Monet suuryritysten blue chip -sijoittajat, joiden sijoittajat ovat luottaneet voittoihin vuosikymmenen mittaisen markkinoiden laajentumisen kautta, ovat murenneet tänä vuonna myyntien ja lisääntyneen volatiliteetin vuoksi. Samaan aikaan joukko huomiotta jätettyjä "laadukkaita" osakkeita - osakkeita, joille on ominaista matala velka, korkea sijoitetun pääoman tuotto ja vakaa kasvu - ovat menestyneet ja voivat tehdä niin lähikuukausina, Goldman Sachsin raportin mukaan. Goldman suosittelee korissaan 50 laadukasta osaketta, mutta keskitymme ryhmään vähemmän tunnettuja yrityksiä, mukaan lukien: Aon PLC (AON), CenturyLink Inc. (CTL), Discovery Communications Inc. (DISCA), Edwards LifeSciences (EW), IDEXX Laboratories (IDXX), MSCI Inc. (MSCI), O'Reilly Automotive (ORLY) ja Sysco Corp. (SYY). Kaikki heistä ovat dramaattisesti paremmat kuin S&P 500, tänä vuonna, kuten alla esitetään.
8 varastossa sää myrsky
- Aon PLC: + 18% YTD CenturyLink Inc., + 14% YTD Discovery Communications: + 25% YTD Edwards LifeSciences, + 45% YTD IDEXX Laboratories, + 25% YTD MSCI Inc., + 22% YTD O'Reilly Automotive: + 47% YTD Sysco Corp., + 11% YTD
Lähde: Goldman Sachs; Vuodesta 12/14
Goldman Sachsin sektorineutraali korkealaatuinen kori koostuu S&P 500 -varastossa, joiden historiallinen liikevoittoprosentti poikkeaa yhdessä muiden mainitsemiemme ominaisuuksien kanssa. Markkinoiden huipun jälkeen syyskuussa raportin julkaisemisen myötä kori ylitti laajemman S&P 500: n 3 prosenttiyksiköllä. (-6% vs. -9%.)
Tässä on katsaus kolmeen näistä osakkeista.
CenturyLink. Vanha lankapuhelinoperaattori CenturyLink ei ehkä ole suosituin näytelmä vuodelle 2019, mutta sen vahvat perustekijät ja siirtyminen kannattavampaan, korkeamman marginaalin yrityksiin ja yritysasiakkaisiin voivat kasvattaa sen osakkeita. Goldman odottaa myynnin laskevan 2% vuonna 2020, mutta EPS: n kasvun odotetaan olevan 11%. CenturyLinkin osakkeet ovat saavuttaneet 14% vuodenvaihteesta 14. joulukuuta mennessä useiden vuosien tehottomuuden jälkeen. CenturyLink on yksi heikommista yrityksistä Goldmanin laatikorissa. Altmanin Z-pistemäärä on 0, 6 ja keskimääräinen tuottoprosentti on 6%. Mutta kun CenturyLink rakentaa nopeaa Internet-liittymäänsä ja muita palveluitaan, marginaalien pitäisi jatkua paranevan, mikä kasvattaa voittoja ja kassavirtoja Motley Foolia kohden .
Edwards LifeSciences. Kudosydänventtiilien ja korjaustuotteiden valmistaja, jonka markkina-arvo on 34 miljardia dollaria, on palauttanut 45% sijoittajille YTD: stä, ylittäen alansa vertailukaudet ja kestäen tuskallisen markkinoiden laskusuhdanteen vuoden 2018 loppua kohti. Osakkeen Altman Z-Score on 10, punnan luokitus, kun taas sen keskimääräinen ROE on 23%. Goldman ennustaa vuoden 2019 tulojen kasvavan 10%. Lääketieteellisen teknologiayrityksen odotetaan hyötyvän lisääntyvästä keinotekoisen älykkyyden kasvusta. Markkinat tuottivat 8 miljardia dollaria globaaleista tuloista vuonna 2017 ja sen odotetaan kasvavan 47 miljardin dollarin yli vuonna 2020, IDC: n uuden käyttöoppaan mukaan.
O'Reilly Automotive. Autojen vähittäis- ja tukkumyyntiyritys O'Reilly Automotive on nähnyt osakekannansa kasvavan tänä vuonna, kasvattaen 3% ensimmäisellä vuosineljänneksellä, 11% toisella vuosineljänneksellä ja 27% kolmannella vuosineljänneksellä, jolloin sen vuoden alustavan voiton arvo nousi 47 prosenttiin 14. joulukuuta mennessä. Osakkeen Altman käyrä Z-pistemäärä, joka mittaa yrityksen luottoluokitusta ja konkurssiriskiä, on erittäin hyvä 4, 2, kun taas sen keskimääräinen ROE on 39%. Goldman arvioi, että vuoden 2019 tulot kasvavat 11%. Yhtiö hyötyy Yhdysvaltojen terveistä kulutuksista ja laajemmista teollisuuden myötätuuleista, mukaan lukien seuraavan sukupolven monimutkaisen teknologian sulautetut ajoneuvot, kuten Zack esitti.
Mitä seuraavaksi sijoittajille?
On tärkeää huomata, että monet Goldmanin korin 50 osakkeesta on myös vedetty alas viimeisissä myyntikierroksissa. Tärkeintä on, että näillä yrityksillä on vahva tase ja vakaa kasvu, jota tarvitaan taantuman purkamiseen ja potentiaalisten karhumarkkinoiden kautta, mikä tuottaa sijoittajille pitkällä aikavälillä tervettä tuottoa.
