Kun yhdeksän vuoden pullomarkkinat ovat päättyneet, sijoittajat ovat räpyttäneet markkinoilla tapahtuvia jättiläisiä heilahduksia lähettämällä joitain Wall Streetin suosikki osakevalikoimista korjausalueelle. Sijoittajat, jotka haluavat minimoida tappiot myynnin aikana ja keskittyä sen sijaan pitkällä aikavälillä, saattavat haluta harkita luetteloa osakkeista, joiden oman pääoman tuotto (ROE) on ylivoimaisesti kasvussa. Yrityksen kannattavuuden mittaus lasketaan ottamalla nettotulot prosentteina omasta pääomasta.
Goldman Sachsin analyytikot ovat koonnut joukon varastoja, joilla on korkea ROE, joiden mukaan heidän on asetettu jatkamaan parempaa suorituskykyä laajemmilla markkinoilla, koska he ovat edelleen äskettäin hyväksyttyjen GOP: n veronalennusten hyötyjä ja minimoivat menestyksekkäästi nousevat kustannukset. Viime viikolla Investopedia kertoi lukijoille yhdeksästä 50: stä Goldmanin ROE-kasvukorin osakekannasta, joiden odotetaan kasvavan nopeimmin seuraavan 12 kuukauden aikana. Tällä viikolla lisäämme MGM Resorts Internationalin (MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Coca-Cola Co. (KO), Bank of America Corp. (BAC), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Oracle Corp. (ORCL) ja Salesforce.com Inc. (CRM) ryhmälle.
Yhtä painotetun ja toimialaneutraalin korin mediaanikomponentin ennustetaan kasvavan ROE: n 5%, 23%: sta 28%: iin, kun taas keskimääräinen S&P 500 -varasto laskee 1% Goldman-kattavuuden alla. Luettelon mediaanikauppa käy kaupassa hinta-vara-kertoimella 5, 7, kun taas S&P 500: n mediaanivarasto on 3, 5-kertainen.
Mainituille seitsemälle uudelle osakekannalle niiden ennakoitu sijoitetun pääoman tuotto ja tuottoprosentti ovat seuraavat:
- MGM Resorts: 11%, 37% Best Buy Inc.: 42%, 25% Coca-Cola: 52%, 20% Bank of America: 10%, 38% Vertex Pharmaceuticals: 23%, 22% Oracle: 28%, 13 % Myyntivoimaa: 16%, 29%
Goldmanin raportti julkaistiin 23. maaliskuuta, kun S&P 500 oli suunnilleen samalla tasolla kuin nykyään. S&P 500 on 2 644, 69 dollarilla keskiviikon päättyessä, mikä tarkoittaa noin 1, 1%: n laskua viime vuodesta (12, 1%) viimeisen 12 kuukauden aikana.
S&P 500 ylläpitää kannattavuutta
Sijoittajien pelot lähestyvästä globaalista kauppasodasta ovat vetäneet laajemmat markkinat, etenkin sellaisten yritysten osakkeet, joilla on suuria kansainvälisiä yrityksiä, kuten suihkukonevalmistaja Boeing Co. (BA). Huolimatta Valkoisen talon äskettäisestä markkinoiden huolestumisesta yhä enemmän protektionistisista politiikoista, Goldmanin analyytikot huomauttavat, että S&P 500: n kannattavuus on "erittäin hyvä". Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 180 peruspisteellä vuonna 2017 16, 3 prosenttiin. Ilman rahoitusta, kannattavuus nousi 19, 4%: iin ja oli korkein taso vähintään viidessä vuodessa alhaisempien verojen ja korkeampien marginaalien takia.
Vuonna 2018 Goldman ennakoi ROE: n nousevan 17, 6 prosenttiin, kun amerikkalaiset yritykset säästävät miljardeja Trumpin verovähennyksistä kompensoidakseen marginaalien kasvun hidastumista ja kasvavia lainakustannuksia. Oman pääoman tuottoprosentin 70 prosenttiyksikön nousun, joka johtuu lakisääteisestä 21 prosentin verokannasta tänä vuonna, olisi eniten hyötyä kuluttajavalinnassa ja telepalvelujen segmenteissä toimiville yrityksille, kun otetaan huomioon niiden aiemmin korkeat tosiasialliset verokannat. Koska nousevien palkkojen ja hyödykkeiden hintojen odotetaan johtavan alempiin voittomarginaaliin ennen veroja, investointipankki suosittelee sijoittajia välttämään yrityksiä, joilla on korkeat työvoimakustannukset suhteessa tuloihin, koska kuluttajien harkinnanvaraiset ja terveydenhuoltovarastot ovat asetettu vastaamaan huonoimpia.
