Sisällysluettelo
- Spotify Technology SA
- AXA Equitable Holdings, Inc.
- PagSeguro Digital Ltd.
- iQiyi, Inc.
- Pinduoduo, Inc.
Alkuperäisiä julkisia ostotarjouksia (IPO) harjoittavien yritysten lukumäärä Yhdysvalloissa vuonna 2018 ylitti huomattavasti hinnat vuosina 2017 ja 2016. Pelkästään vuoden kolmella ensimmäisellä vuosineljänneksellä saatiin noin 173 listautumista, ja niiden yhteenlaskettu arvo oli 45, 7 miljardia dollaria. Tämä nostettu arvo oli lähes 47% korkeampi kuin listautumisannin kohteena olleen arvon nousu vuoden 2017 kolmella ensimmäisellä neljänneksellä, ja se oli mahtava kolme kertaa enemmän kuin samalla ajanjaksolla vuonna 2016. Suurin osa IPO: sta vuonna 2018 oli tekniikassa, mediassa ja televiestinnässä. yrityksiä tai biotekniikkatiloja.
Mikä teki vuodesta 2018 niin upean IPO-vuoden? Suurimmassa osassa vuotta markkinoilla vallitsi erittäin vahvat olosuhteet, joita monet yritykset pitivät todennäköisesti ihanteellisena ajankohtana julkisuuteen pääsyyn. Yritystulot ovat ennätyksellisiä toiselle vuosineljännekselle, kun S&P 500 -yritykset ansaitsivat keskimäärin 38, 65 dollaria osakkeelta. Kuluttajien luottamus saavutti syyskuussa korkeimman tasonsa lähes 20 vuodessa. Vuoden viimeiset viikot tietenkin poistivat useiden edellisten kuukausien voitot markkinoilla ja lähettivät S&P: n tappioihin koko vuodelle 2018. Siitä huolimatta, suuri osa yrityksistä, jotka julkistuvat vuonna 2018, oli jo suorittanut prosessin tilanteen muuttuessa.
Avainsanat
- Vuosi 2018 oli suuri julkisten tarjousten (IPO) vuosi, ja lähes 200 yritystä julkisesti keräsi yhteensä 45, 7 miljardia dollaria. Jotkut suurimmista listautumisannista tulivat teknologiatilasta, mukaan lukien musiikin suoratoistopalvelu Spotify ja brasilialainen e-maksujen tarjoaja PagSeguro.Here tarkastelemme viittä vuoden 2018 suurimmasta listautumisannista ja näemme kuinka niiden osakkeet ovat suoriutuneet markkinoilla.
Jäljempänä tarkastelemme joitain vuoden 2018 suurimmista listautumisannista markkinoille saattamisen kokonaiskoon kannalta. Vertaamme heidän alkuperäistä kaupankäyntiään vuoden 2018 loppuun saakka ja sitten vuosittaista (YTD) tuottoa vuodelle 2019 - 22. lokakuuta 2019:
1. Spotify Technology SA (SPOT)
- Toimiala: TechnologyIPO-koko: 9, 2 miljardia dollariaToteutus vuonna 2018: -23, 8% Vuotuinen suorituskyky 2019: + 4, 9%
2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)
- Toimiala: FinancialsIPO: 2, 7 miljardia dollariaToteutus vuonna 2018: -17, 2% Vuotuinen tulos 2019: + 34, 2%
3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)
- Toimiala: TechnologyIPO-koko: 2, 3 miljardia dollariaToteutus vuonna 2018: -35, 9% Vuotuinen suorituskyky 2019: + 107, 9%
4. iQiyi, Inc. (IQ)
- Toimiala: KulutustavaratIPO-koko: 2, 3 miljardia dollariaToteutus vuonna 2018: -4, 4% YTD Performance 2019: + 11, 2%
5. Pinduoduo, Inc. (PDD)
- Toimiala: TechnologyIPO-koko: 1, 6 miljardia dollariaToteutuskyky vuodelle 2018: -16, 0% Vuotuinen suorituskyky 2019: + 51, 5%
Spotify Technology SA
Suurin listautumisanti sekä kokonaisuutena että sijoittajien ennakoinnin kannalta oli ruotsalainen musiikin suoratoistopalvelu Spotify Technology SA (SPOT). Epätavallinen menetelmä julkisuuteen pääsemiseksi tekee Spotifyn IPO: sta kuitenkin hieman vaikean luokittelun. Yhtiö päätti suorasta listaamisesta, eräänlaisesta "ei-listautumisannista", jossa yritys myy osakkeita suoraan yleisölle ja ilman välittäjiä tai pankkeja toimimaan välittäjinä. Pohjimmiltaan prosessin ansiosta kaikki nykyiset sijoittajat, mukaan lukien yrityksen työntekijät, myivät osakkeitaan yleisölle, eikä prosessissa annettu uusia osakkeita. Jotkut arviot IPO: n koosta olivat jopa lähes 30 miljardia dollaria, mutta todennäköisesti kokonaistarjous oli paljon pienempi.
AXA Equitable Holdings, Inc.
AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH) keräsi yli 2, 7 miljardia dollaria ja kirjasi vuoden toiseksi suurimman listautumisannin. Yhtiö edustaa ranskalaisen vakuutusyhtiön AXA SA: n amerikkalaista operaatioryhmää. Jopa ottaen huomioon valtavan vetovoiman, AXA IPO ilmoitti jättäneen ilmoitetun tavoitteensa myyntiin vähemmän. Per Bloombergin mukaan IPO: sta saadut tuotot oli tarkoitus käyttää merkittävään yrityskauppaan, jossa Axa SA siirtyisi XL Group Ltd: n haltuun.
PagSeguro Digital Ltd.
Brasilialainen maksupalveluyritys PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) ansaitsi arviolta 2, 3 miljardia dollaria listautumisannistaan tammikuussa 2018. Yhtiö tarjosi yli 105 miljoonaa osaketta, joista kukin oli 21, 50 dollaria. Vuonna 2006 perustettu PagSeguro on merkittävä maksupalveluyritys pienyrityksille kaikkialla Brasiliassa. Se on asettanut yhdeksi päätavoitteestaan digitaalisten maksuinfrastruktuurien tukemisen, jotta sähköisen kaupankäynnin kasvu jatkuu Brasiliassa.
iQiyi, Inc.
Kiinan videovirtauspalvelu iQiyi, Inc. (IQ) oli vain hieman vähemmän kuin PagSeguro. Yhtiö ansaitsi maaliskuussa listautumisannillaan noin 2, 3 miljardia dollaria. Yhtiön osakekurssi kuitenkin laski merkittävästi heti tarjouksen jälkeen. Siitä huolimatta IQ-osake oli vakain kaikista luettelossa olevista yrityksistä; vuoden 2018 loppuun mennessä se oli laskenut vain 4, 4%. Kiinan Netflix-kilpailija on Kiinan suurimman hakukoneen valmistajan Baidu-alajako. Vaikka Baidu on nyt kehränyt iQiyin omaan kokonaisuuteensa, se säilyttää enemmistöomistuksen videoiden suoratoistoalustasta, joten se jatkaa yrityksen suunnan ohjaamista tulevaisuuteen.
Pinduoduo, Inc.
Heinäkuussa toinen kiinalainen yritys käynnisti menestyvän listautumisannin Yhdysvalloissa ja ansaitsi sille paikkansa vuoden 2018 suurimpien julkisten tarjousten joukossa. Pinduoduo IPO oli 19 dollaria Yhdysvaltain säilytysyhteisön osakkeelta. Seurauksena on, että yhtiö keräsi julkisessa tarjonnassaan yli 1, 6 miljardia dollaria. Pinduoduo on online-alennusyritys, joka tarjoaa asiakkaille mahdollisuuden ryhmitellä toisiaan saadakseen enemmän alennuksia useilta kauppiailta. Pinduoduo onnistui ylittämään muut suositut ja erittäin odotetut Kiinan ja Yhdysvaltojen julkiset tarjoukset vuonna 2018, mukaan lukien Tencent Music Entertainmentin lokakuun IPO. Tencent ansaitsi noin 1, 2 miljardia dollaria listautumisannissaan, tuskin onnistuneen päästäkseen vuoden viiden parhaan listautumisannin listalle.
