Vaikka kuusi Yhdysvaltain suurinta pankkia kiinnittävät sijoittajilta eniten huomiota, useimpien sijoitusammattilaisten mukaan parhaat vuonna 2019 ostettavat rahoitusvarastot saattavat olla vähemmän tunnettuja tuotenimiä. "Etsimme yrityksiä, joista olemme varmasti selviämässä finanssikriisistä, emmekä ennustamme kriisiä. Se on pitkän aikavälin turvallisuusnäkymä", Tom Hancock, 5, 8 miljardin dollarin GMO: n johtaja. Laaturahasto, kertoi Fortuneelle yksityiskohtaisessa tarinassa.
Hancock, T. Rowe Price -yrityksen Dave Eiswert, brittiläisen sijoituspalveluyrityksen Baillie Giffordin Tom Slater ja Janus Hendersonin Marc Pinto jakoivat lehden parhaimmat rahoitussektorivalinnat. Näihin valintoihin kuuluvat: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), US Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) ja TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). Se on monipuolinen yritysryhmä, kuten alla oleva taulukko kuvaa.
Vaikka varastot nousivat voimakkaasti perjantaina, sijoittajien kokonaisnäkymä markkinoista ja taloudesta on yhä laskusuuntainen, ja ympäristö, jossa nämä 5 osaketta voivat menestyä.
Karhumarkkinat
- CME: johtava optioiden ja futuuripörssien operaattoriCBOE: pörssinhoitaja ja VIX-volatiliteetti-indeksin alullepanija. Bancorp: konservatiivisesti hoidettu, riskien välttävä superalueellinen pankkiMarketAxess: edullisten sähköisten kaupankäyntijärjestelmien tarjoaminen kiinteätuottoisilleTD Ameritrade: online-diskonttopapereiden välitys
Merkitys sijoittajille
GMO-laaturahaston Hancock tykkää US Bancorpista korkeista kassavaroistaan ja lainasalkunsa korkeasta laadusta. Toisin kuin Yhdysvaltojen kuudessa suuressa pankissa, Yhdysvaltain Bancorpin kaltaiset laitokset eivät myöskään ole riippuvaisia arvopaperikaupan voittoista, joten osake- tai joukkovelkakirjamarkkinoilla pitäisi olla vähemmän vaikutusta niihin.
Dave Eiswert, joka hallinnoi 1, 1 miljardin dollarin T. Rowe Price Global Stock Fund -säätiötä, valitsee CME Groupin ja CBOE Global Marketsin. "Niin kauan kuin maailman hullu, nämä varastot toimivat", Eiswert kertoi lehdelle. Vedon lisääntyneestä osakemarkkinoiden epävakaudesta ja lisääntyneestä kaupankäynnistä, hän sanoo, että molemmat suuret pörssiyrittäjät saavat voittoa, koska he ansaitsevat leikkauksen jokaisesta kaupasta.
Chris Smith, joka hallinnoi 223 miljoonan dollarin Artisan Thematic Investor Fund -rahastoa, tykkää myös CME Groupista, joka oli hänen kolmanneksi suurin osakeomistuksensa syyskuusta lähtien, 4, 8%: n salkussa uskollisuutta kohden. Yksi Smithin suurista sijoitusaiheista on "datan kaupallistaminen", ja hän toteaa, että sekä CME että New Yorkin pörssin (NYSE) emoyhtiö Intercontinental Exchange Inc. (ICE) ovat suuria toimijoita. "Yli puolet heidän liiketoiminnastaan myy nykyään tietoja muille tutkimusyrityksille, jotka tarvitsevat kaiken tiedon", hän kertoi Business Insiderille.
Tom Slater on sijoituspäällikkö ja yhdysvaltalaisen osakeryhmän johtaja Yhdistyneessä kuningaskunnassa sijaitsevassa Baillie Giffordissa, jolla oli syyskuusta alkaen 250 miljardin dollarin neuvonta ja johto yritystä kohti. Slater kutsuu MarketAxessia "todella jännittäväksi". Yhtiö pyrkii tekemään edullisesta sähköisestä kaupankäynnistä yhtä suositun joukkovelkakirjalainojen kuin osakkeiden suhteen. Slater arvioi, että joukkovelkakirjakauppa käy kuumenemaan korkojen noustessa.
Marc Pinto on salkunhoitaja Janus Henderson Investors -yrityksessä, joka johtaa heidän mahdollisuuksiensa kasvustrategiaansa ja hallinnoi tasapainoista sekä kasvu- ja tulostrategiaa yritystä kohti. Hän valvoo Fortuneta kohden yhteensä noin 25 miljardin dollarin omaisuutta. Pinto suosittelee TD Ameritrade -yritystä ja toteaa, että Scottraden hankkiminen tuo lisäarvoa, ja hän odottaa sulautumien tulevan lisää. Korkojen noustessa yritys on myös siirtynyt tappiosta asiakkaidensa talletuksista tekemällä segmentistä "kohtuullisen kannattava", Pinto sanoo.
Katse eteenpäin
Huolimatta näistä viidestä valinnasta tehneiden rahanhoitajien ilmaisemasta optimismista, kaikki nämä varastot ovat edelleen vaarassa jyrkän taantuman tai karhumarkkinoiden vuoksi. Yhdysvaltain Bancorpissa taantuma pakottaa yhä useammat lainansaajat laiminlyöntiin tai laiminlyöntiin, ja markkinoiden myynti voi vähentää osakekantaansa. Mitä tulee neljään muuhun valintaan, karhumarkkinat todennäköisesti heikentävät sijoittajien kaupankäynnin halukkuutta, ja ne voivat levitä jopa näiden yritysten tuotteisiin.
