Pörssikaupparahastot (ETF) ovat sijoitusinnovaatio, joka yhdistää indeksirahastojen parhaat ominaisuudet yksittäisten arvopapereiden kaupankäynnin joustavuuteen. ETF-rahastot tarjoavat monipuolistamista, alhaisia kustannussuhteita ja verotehokkuutta joustavassa sijoituksessa, jota voidaan mukauttaa monien tavoitteiden mukaisiksi. Jotta voit kuitenkin hyödyntää ETF-sijoitusten todellisia etuja, sinun on käytettävä niitä strategisesti.
1. Indeksi sijoittaminen ETF: iin
Strategisesta näkökulmasta ETF-sijoitusrahastojen ensimmäinen ja ilmeisin käyttö on työkalu sijoittamiseen laajoihin markkinaindekseihin. Oman pääoman puolella on ETF-osakkeita, jotka heijastavat S&P 500: ta, Nasdaq 100: ta, Dow Jonesin teollisuuskeskiarvoa (DJIA) ja melkein kaikkia muita merkittäviä markkinaindeksejä. Korkosijoituksella on ETF-yrityksiä, jotka seuraavat useita pitkä- ja lyhytaikaisia joukkovelkakirjaindeksejä, mukaan lukien Lehman 1-3 Year Treasury, Lehman 20-Year Treasury ja Lehman Aggregate Bond Index.
ETF: n avulla kattamaan tärkeimmät markkinasektorit, voit nopeasti ja helposti koota edullisen, laajasti hajautetun indeksisalkun. Vain kahdella tai kolmella ETF: llä voit luoda salkun, joka kattaa melkein koko osakemarkkinat ja suuren osan korkomarkkinoista. Kun kaupat ovat valmistuneet, voit pysyä osto-ja-pidä-strategiassa, kuten minkä tahansa muun indeksituotteen kanssa, ja salkkusi liikkuu samanaikaisesti vertailuindeksin kanssa.
2. Pitemmän aikavälin salkun aktiivinen hallinta ETF: ien kanssa
Samalla tavalla voit luoda laajasti monipuolisen salkun, mutta valita aktiivisen hallintastrategian sen sijaan, että ostaisi ja pidät vain tärkeimpien indeksien seuraamiseksi (mikä on passiivista hallintaa). Vaikka ETF: t ovat itse indeksirahastoja (eli salkkua valvovan rahastonhoitajan aktiivista hallintaa ei ole), tämä ei estä sijoittajia hallitsemasta aktiivisesti omistustaan. Sano esimerkiksi, että uskot, että lyhytaikaiset joukkovelkakirjat ovat asetettu meteoriseen nousuun; voit myydä asemasi (laajemmilla joukkovelkakirjamarkkinoilla) ja ostaa sen sijaan lyhytaikaisiin liikkeeseenlaskuihin erikoistuneen ETF: n - voisit myös tehdä saman osakkeita koskeviin odotuksiinne.
Tärkeimmät markkinaindeksit edustavat tietysti vain osaa monista sijoitusmahdollisuuksista, joita ETF tarjoavat. Jos ydinportfoliosi on jo paikallaan, voit täydentää ydinomistuksiasi erikoistuneemmilla ETF: llä, joka tarjoaa laajan valikoiman pienpääomaisia, toimiala-, hyödyke-, kansainvälisiä, kehittyviä markkinoita ja muita sijoitusmahdollisuuksia. On ETF-yrityksiä, jotka seuraavat indeksejä melkein kaikilla aloilla, mukaan lukien bioteknologia, terveydenhuolto, REIT: t, kulta, Japani, Espanja ja muut.
Lisäämällä omaisuuden allokointiisi pienet positiot näillä niche-omistuksissa lisäät aggressiivisempaa lisäystä salkkuusi. Jälleen kerran voit ostaa ja pitää alas luodaksesi pitkäaikaisen salkun, mutta voit käyttää myös aktiivisempaa kaupankäyntitekniikkaa. Esimerkiksi, jos uskot esimerkiksi, että REIT: t ovat valmiita ottamaan rumpun ja kultaa on määrä nousta, voit vaihtaa REIT-asemastasi ja kultaksi hetkessä milloin tahansa kaupankäyntipäivän aikana.
3. Aktiivinen kaupankäynti ETF: ien kanssa
Jos pitkän aikavälin salkun aktiivinen hallinta ei ole tarpeeksi mausteinen makuun, ETF-arvot voivat silti olla oikea maku palellesi. Vaikka pitkäaikaiset sijoittajat saattavat välttää aktiivisen ja päiväkaupankäynnin strategioita, ETF-rahastot ovat täydellinen väline, jos etsit tapaa liikkua usein kokonaismarkkinoille tai tietyiltä markkinarakoilta. Koska ETF: t käyvät kauppaa päivänsisäisesti kuten osakkeet tai joukkovelkakirjat, niitä voidaan ostaa ja myydä nopeasti vastauksena markkinoiden liikkeisiin. Toisin kuin monet sijoitusrahastot, ETF: t eivät määrää sakkoja, kun myyt niitä pitämättä niitä määrätyn ajan.
Vaikka on totta, että joudut maksamaan palkkiot joka kerta, kun vaihdat kaupankäynnin kohteena ETF: ää, jos tiedät nämä kustannukset ja kaupan dollariarvo on riittävän korkea, se on nimellinen.
Koska ETF: t käyvät kauppaa päivänsisäisesti, niitä voi ostaa pitkiä tai myydä lyhyitä, käyttää suojausstrategioissa ja ostaa marginaalilla. Jos voit ajatella strategiaa, joka voidaan toteuttaa osake- tai joukkovelkakirjalainalla, sitä voidaan soveltaa ETF: llä - mutta sen sijaan, että käyisit kauppaa yhden yrityksen liikkeeseen laskemalla osake- tai joukkovelkakirjalainalla, käydään kauppaa koko markkinalla tai markkinasegmentillä.
4. Kierrä sijoittaminen ETF: iin
Sijoittajille, jotka mieluummin palkkiopohjaiset sijoitukset kuin palkkiopohjainen kaupankäynti, ETF-sijoitusrahastot ovat myös osa erilaisia wrap-ohjelmia. Vaikka ETF-kääretuotteet ovat vielä alkuvaiheessa, on varmaa, että uusia on tulossa pian.
Pohjaviiva
Kaiken kaikkiaan ETF-rahastot ovat käteviä, kustannustehokkaita, verotehokkaita ja joustavia. Ne ovat helposti ymmärrettäviä ja helppokäyttöisiä, ja suosio kasvaa niin nopeasti, että jotkut asiantuntijat odottavat ylittävänsä jonain päivänä sijoitusrahastojen suosion. Jos ETF-rahastot eivät ole vielä löytäneet paikkaa portfoliossasi, on melko hyvät mahdollisuudet, että ne löytävät sen tulevaisuudessa.
