Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) määrittelee laittoman sisäpiirikaupan "arvopapereiden ostamiseksi tai myymiseksi ristiriidassa uskonnollisen velvollisuuden tai muun luottamussuhteen kanssa, samalla kun hallussaan olennaisia, julkisia tietoja arvopapereista". Sisäpiirikaupat johtavat usein SEC: n perimiin siviilimaksuihin. Jos riittävä todiste oikeuttaa rikossyytteen, myös syylliset pidätetään ja luovutetaan Yhdysvaltain asianajajatoimistolle rikossyytteitä varten. Seuraavat ovat kolme suurinta seuraamusta sisäpiirikaupoista Yhdysvalloissa.
Vankilalausekkeet
Raj Rajaratnam tuomittiin 3. lokakuuta 2011 kaikissa 14 arvopaperipetoksissa ja salaliitossa tapahtuneessa tuomiossa ja tuomittiin 11 vuodeksi vankeuteen. Hänelle määrättiin myös yli 150 miljoonan dollarin sakot siviilioikeuksissa. Rajaratnamin vuonna 1997 perustamasta Galleon-ryhmästä tuli yksi suurimmista hedge-rahastoista maailmassa, sillä sen hallinnassa oli yli 7 miljardia dollaria. Yritys suljettiin sen jälkeen, kun Rajaratnam pidätettiin 9. lokakuuta 2009 sisäpiirikaupoista ja salaliitosta.
Yhdysvaltain asianajajatoimisto suoritti laajan tutkimuksen, joka käsitti yli 18 000 lankahanan nauhoitusta, joihin osallistui yli 500 henkilöä. SEC totesi, että Rajaratnam vaihtoi julkista sisäpiirintietoa, joka sisälsi tulosraporttien numeroita, sulautumisia ja sopimustietoja, ja saanut yli 25 miljoonaa dollaria laittomia voittoja.
Rikosasian yksityiskohdat, mukaan lukien syyttävät nauhoitetut nauhoitukset, julkistettiin tiedotusvälineille ja herättivät yleisön järkkymistä ylimieliselle miljardäärelle. Rajoittaakseen käsityksiä siitä, että miljardöörit saivat ilmaisen pääsyn sisäpiirikauppaan, tuomioistuimet tekivät esimerkin miljardiariista tuomitsemalla yhden tähän mennessä pisimmästä vankeusrangaistuksesta sisäpiirikaupasta.
Zvi Goffer -lause
Galleon ampui vuonna 2008 Galleon-ryhmän entisen kauppiaan Zvi Gofferin, joka meni alias "Octopussy" -nimellä. Hän myöhemmin oli perustamassa Incremental Capital LLC: tä. Goffer tuomittiin sisäpiirikaupasta vuonna 2011. Jotkut hänen toimistaan sisältyivät asianajajien henkilökohtaiseen lahjomiseen sulautumissopimuksia koskevista tiedoista ja rekrytoinnista sisäpiiritiedon lähteille. Goffer tuomittiin 12 arvopaperipetoksesta ja kahdesta salaliitosta, ja hänet tuomittiin 10 vuodeksi vankeuteen ja 10 miljoonan dollarin sakkoon.
Jäykät sakot
SAC Capital, Wall Streetin johtava hedge-rahasto, katsoi syyllistyneen sisäpiirikauppaan ja johtopetoksiin liittyviin maksuihin marraskuussa 2013 ja sitoutui maksamaan 1, 8 miljardia dollaria, mikä oli tähän mennessä suurin yksittäinen sisäpiirikauppa. Kymmenen vuoden mittaisen harjoituksen jälkeen SEC nosti siviilioikeudenkäynnit Stephen A. Cohenille heinäkuussa 2013, koska he eivät tarkkailleet kahta salkunhoitajaa, jotka aktiivisesti harjoittivat laitonta sisäpiirikauppaa ja saaneet miljoonien dollarien voittoja. Kaksi pääsyyttäjää, Michael Steinberg ja Mathew Martoma, molemmat syytettiin sisäpiirikaupoista. Cohen vältti rikossyytteitä.
Kielletty rahastojen hallinnasta
SEC haki Cohenille elinikäistä kieltoa hallita ulkopuolisia varoja. SEC-ratkaisu rajoitti kuitenkin valvontakieltoa johtuen muutoksenhakutuomioistuimen päätöksestä, jolla kumottiin toinen sisäpiirikauppoihin liittyvä tapaus vuonna 2014, ja Michael Steinbergin ja kuuden muun vastaajan syytteistä luopumisen vuoksi. Kielto kieltää Cohenia toimimasta valvojana rekisteröidyssä rahastossa ja hoitamasta ulkopuolisia sijoituksia.
SEC: lle annettiin myös säännöksiä valvoa Cohenin yritystä ja suorittaa määräajoin valvontatutkimuksia. Cohen on oikeutettu hallitsemaan ulkopuolisia varoja vuonna 2018. Arvellaan, että Cohen voisi kerätä jopa 2, 5 miljardia dollaria päivänä, jolloin hän päättää palata ulkoisten rahastojen hallintaan. Suljettuaan SAC Capitalin, Cohen perusti Point72 Asset Management LP: n, perhetoimiston, joka työllistää 850 henkilöä, mikä on vähemmän kuin SAC: n 1000 työntekijää. Vuodesta 2015 alkaen Point72 Asset Management LP hallinnoi 8–9 miljardia dollaria Cohenin omista henkilökohtaisista varoista.
