Yhden pitkäaikaisen markkinatutkijan mukaan ja kuten CNBC: n "Trading Nation" ilmoitti, puolijohteiden myynti on ylistetty, mikä luo sijoitusmahdollisuuksia arvo-sijoittajille. Kaksi siruvarastoa, joka on sijoitettu ylittämään suorituskyvyn, ovat Micron Technology Inc. (MU) ja NXP Semiconductors NV (NXPI).
Veteranitekniikan sijoittaja Paul Meeks, Sloy, Dahl & Holstin sijoitusjohtaja ja 90 miljoonan dollarin Merrill Lynch Global Technology -rahaston entinen johtaja, puhui siruteollisuuden masentuneesta tilasta haastattelussa perjantaina CNBC: lle.. Puolijohdevalmistajien osakkeet, mukaan lukien Microchip Technology Inc. (MCHP), Applied Materials Inc. (AMAT) ja NXP, ovat kaikki viime aikoina lyöneet, vetämällä VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) -laitetta, joka seuraa siruvarastoja, lähes 3 % viime viikko.
"Ei ole epäilystäkään siitä, että lyhyen aikavälin perustekijät ovat kunnossa ja arvonmääritykset ovat ylimyytyjä", sanoi Meeks. Tämä on merkittävää teknologia-alalla, jossa "on vaikea löytää mitään, jota edes arvostetaan", hän totesi. SMH: n lasku saattoi hintahinnan ansiosuhteeseen alle 14-kertaiseen termiinitulokseen, lähellä huhtikuussa saavutettua kahden vuoden alinta. Vertailun vuoksi voidaan todeta, että XLK-tekniikka ETF kauppaa on 17, 6-kertainen termiinituloilla, kuten CNBC totesi.
Jatkuva vahvuus tietokoneissa, älypuhelimissa
Vaikka Streetissä vallitsee yleinen yksimielisyys siitä, että puolijohdeyrityksiä, etenkin DRAM- ja NAND-salamatiloihin osallistuvia yrityksiä, jatketaan PC-markkinoiden ja älypuhelinmarkkinoiden vahvuuden seurauksena, Meeks sanoo, että sijoittajat yliarvioivat alaspäin. jaksot kyseisillä markkinoilla ja sen vaikutukset puolijäämiin.
"Vaikka joudumme pääsemään laskusykliin joissakin näistä yrityksistä, se tulee olemaan siirtymäkautta ja vähemmän jyrkkää kuin odotettiin", hän totesi. Lisäksi voimakkaasti kasvavien markkinoiden, kuten tekoälyn ja isojen tietojen analysoinnin, pitäisi osittain kompensoida tietokoneiden ja älypuhelimien hidastumista, lisäsi Meeks. Sillä välin "sinulla on hienoja tarjouksia, jotka perustuvat perustekijöihin, jotka palautuvat kolmen tai kuuden kuukauden sisällä", toteaa teknisen sijoittajan mukaan. Wall Streetin eläinlääkäri pitää NXP: tä ja Micronia halpoina vedoina, odottaen niiden nousevan 30–50%.
Mitä tulee NXP: hen, jossa kilpaileva Qualcomm Inc. (QCOM) oli ostanut 127, 50 dollaria osakkeelta kaupasta, jonka kiinalaiset sääntelijät lopettivat, se on noin 30%: n lasku kesäkuun puolivälistä lähtien, mikä on luonut parhaan mahdollisuuden ostaa. Micron, DRAM- ja NAND flash -liiketoiminnan johtaja, pitäisi hyötyä vankasta johtavasta asemastaan vakiintuneen teollisuuden keskellä, Meeks sanoi.
