Osakesijoittajien, jotka etsivät keinoa menestyä paremmin kauppasotaa koskevasta suuresta murrosta huolimatta, on syytä tarkastella Goldman Sachsin Hedge Fund -luetteloita. Wall Street -sijoitusyhtiön analyytikot ovat valinneet 50 osaketta, jotka ilmestyvät useimmiten kymmenen parhaan osuuden pohjalta perusteellisesti johdetuista hedge-rahastoista.
Vaikka monet Goldmanin Hedge Fund VIP -luettelossa olevista yrityksistä ovat nähneet osakekurssiensa kärsineen kauppasodan uudelleenkorotuksesta, Goldmanin kokonaiskori on ylittänyt S&P 500: n 61 prosentissa vuosineljänneksistä vuodesta 2001, keskimäärin neljännesvuosittain ylittävän 55 prosentin tuoton. pistettä. Ryhmään kuuluu "nousevia tähtiä", jotka näkevät omistusosuuksien voimakkaan kasvun, kuten Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp. (CELG), Worldpay, Inc. (WP) ja Iqvia Holdings Inc. (IQV), samoin kuin sininen siruyritykset, kuten Visa Inc. (V), Microsoft Corp. (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp. (CMCSA), Charter Communications (CHTR) ja ServiceNow Inc. (NOW), jotka kaikki ovat dramaattisesti voittaneet. marketti.
10 osaketta ylittää selvästi laajemmat markkinat
(YTD osakekurssi)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG); 49, 2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15, 7% Visa Inc. (V); 22, 4% Microsoft Corp. (MSFT); 24, 2% Citigroup Inc. (C); 22, 7% Comcast Corp. (CMCSA); 25, 5% Charter Communications (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (NYT); 48, 7%
Rahastot vähentävät osakepääomaa ensimmäisen vuosineljänneksen aikana
Goldmanin Hedge Fund Trend Monitor -raportti, joka julkaistiin 20. toukokuuta 2019, perustui analyysiin 855 hedge-rahaston omistuksesta, jonka bruttopääomapositio oli 2, 1 biljoonaa dollaria toisen vuosineljänneksen alussa.
”Rahastot näyttävät epäröivän omaksua osakemarkkinoiden nousua, karsimalla nettovastuita markkinoiden palautuessa ennätykseen. Rahastot leikkaavat nettovipuvaikutusta ensimmäisen vuosineljänneksen aikana 56 prosentista 52 prosenttiin ”, luetaan raportissa.
S&P 500 on laskenut noin 4% viime kuukausina, mikä johtuu suurelta osin uusien Yhdysvaltojen ja Kiinan välisistä kauppahuolenaiheista, joiden ansiosta YTD on palannut 12%: iin. Goldmanin raportin tekohetkellä sen Hedge Fund VIP -luettelo oli ylittänyt S&P 500: n 3% (18% vs. 15%) vuoden alusta.
Goldman toteaa, että sen Hedge Fund Trend -monitori, joka seuraa S&P 500: n osakkeita, joilla on suurin osuus hedge-rahastojen hallussa olevasta markkinakatosta, on ylittänyt S&P 500: n 63%: ssa neljänneksistä, keskimäärin yli 196 bp neljännesvuosittain. Analyytikot osoittavat, että viimeisen kahden vuosikymmenen aikana sekä hedge-rahastojen omistajien absoluuttinen lukumäärä että lukumäärän muutos ovat olleet vahvoja signaaleja osakekannan tulevasta kehityksestä.
Mitä korissa on
Hedge Fund VIP -korin pääosakkeita ovat kaikki tekniikan jättiläisiä, mukaan lukien Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL) ja Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), jotka olivat myös viiden viimeisen vuosineljänneksen top 5.
Goldman toteaa, että rahastot leikkasivat energian, materiaalien ja teollisuuden asemia ensimmäisen vuosineljänneksen suhdannekauden jälkeen ja jakoivat kohti maallista kasvua.
"Kuluttajan harkinnanvaraisuus on nyt suurin ylipaino verrattuna Russell 3000: een (+317 bp) ensimmäistä kertaa vuoden 2015 jälkeen", sanoi Goldman, kirjoittaen, että rahastot kasvattivat myös altistumista työmatkapalveluille, terveydenhuollolle ja ohjelmistoille ja siirtyivät edelleen alipainoon tekninen laitteisto.
Neljä VIP-jäseniä esiintyy Goldmanin "Rising Stars" -luettelossa, joka valitaan niiden osakkeiden perusteella, joiden hedge-rahastojen omistus kasvoi eniten ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Viihteen nouseva tähti
Disneyn osakkeet ovat kasvaneet yli 20% tänä vuonna, kun sen Avengers- elokuva rikkoi lipputulot ja yhtiö valmistautuu tarjoamaan omaa suoraa kuluttajien suoratoistoalustaa. RBC Capital Markets -yrityksen analyytikoiden mukaan yhtiön odotetaan purkavan jopa 30 miljardia dollaria vuodessa videoiden suoratoistopaketistaan.
Kun Disney muuttaa dramaattisesti pitkäaikaisen kasvutarinansa, Macquarie Research odottaa yrityksen takaavan saman Netflix Inc. -yrityksen (NFLX) arvon, kuten aikaisemmassa Investopedia-kertomuksessa esitettiin. Bulls mainitsee vahvan sisältölaatan, marraskuun Disney-julkaisun ja sen teemapuistojen laajan laajentamisen positiivisiksi ajureina yritykselle.
Katse eteenpäin
Vaikka Goldmanin korkeimpien hedge-rahastojen valintakori on historiallisesti menestynyt markkinoilla pitkällä tähtäimellä, lyhyen aikavälin volatiliteetti ja täydellisen talouden laskusuhdanteen mahdollisuus voisivat merkittävästi painaa joitain näistä Yhdysvaltain osakkeista - etenkin Kiinassa luotettavien osakkeiden osalta..
