Mikä on Securities and Futures Commission?
Securities and Futures Commission (SFC) on valtiosta riippumaton lakisääteinen elin, joka vastaa Hongkongin arvopaperi- ja futuurimarkkinoiden sääntelystä. SFC perustettiin arvopaperi- ja futuurikomitean asetuksella (SFCO). Komissio on riippumaton eikä kuulu Hongkongin erityishallintoalueen hallituksen vastuulle. Sitä rahoitetaan lisenssimaksuilla ja transaktiomaksuilla.
Arvopaperimarkkina- ja futuurikomission (SFC) ymmärtäminen
SFC hallinnoi Hongkongin arvopaperi- ja futuurimarkkinoita sääteleviä lakeja ja helpottaa näiden markkinoiden kehitystä. SFC: n lakisääteiset tavoitteet ovat oikeudenmukaisuuden, tehokkuuden, kilpailukyvyn ja avoimuuden ylläpitäminen ja edistäminen arvopaperi- ja futuurimarkkinoilla; edistää julkista ymmärrystä sijoitus- ja yritysrahoituspolitiikasta suojata sijoittajia panemalla täytäntöön säännöksiä; vähentää rikollisuutta ja väärinkäytöksiä ja vähentää riskejä Hongkongin taloudelliselle vakaudelle.
SFC: n historia
Hongkongin markkinoita ei säännelty vuoteen 1974 saakka. Vuoden 1973 osakemarkkinoiden kaatumisen jälkeen annettiin lainsäädäntö uuden järjestelmän käyttöönottamiseksi osake- ja hyödykekaupan valvomiseksi. Vuoden 1987 ylimääräinen osakemarkkinoiden kaatuminen johti kuuden jäsenen Securities Review Committee -kokouksen perustamiseen. Toukokuussa 1988 komitea suositti, että markkinoita sääntelee yksi riippumaton lakisääteinen elin, ja toukokuussa 1989 annettiin arvopaperi- ja futuurikomitean asetus SFCO, joka loi uuden sääntelykehyksen Hongkongin markkinoille.
Vuoden 1997 Aasian finanssikriisi sai aikaan lisäsäännöksiä, ja toukokuussa 1989 SFC perustettiin sen jälkeen, kun arvopaperi- ja futuurikomitean asetus (SFCO) oli annettu. Huhtikuuhun 2003 mennessä SFCO ja yhdeksän muuta arvopapereita ja futuureihin liittyviä määräyksiä yhdistettiin arvopaperi- ja futuurisopimukseen (SFO).
SFC: n perustamisen jälkeen pörssiyhtiöiden lukumäärä Hongkongin markkinoilla on kasvanut 290: sta vuonna 1989 yli 1 700: seen, kun taas lisenssinsaajien lukumäärä on kasvanut noin 1 900: sta lähes 39 000: een.
SFC: n organisointi ja toiminta
Hongkongin SFC: n toimintayksiköitä ovat yritysrahoitus, politiikka, Kiina ja sijoitustuotteet, lainvalvonta, markkinoiden valvonta, lisensointi ja välittäjien valvonta. Jokaista SFC: n operatiivista yksikköä tukee lakipalveluosasto ja yritysasiainosasto. SFC sääntelee lisensoituja yrityksiä ja yksityishenkilöitä. Komission mukaan sen toimintaan sisältyy seuraava:
- Markkinasääntöjen asettaminen ja täytäntöönpano sekä mahdollisten rikkomusten ja väärinkäytösten tutkinta; SFC: n sääntelyvastuun piiriin kuuluvien markkinaosapuolten lisensointi ja valvonta; Markkinaoperaattoreiden, kuten pörssien, selvityslaitosten, osakerekisterien ja vaihtoehtoisten kauppapaikkojen hallinnointi; Sijoitustuotteiden valtuuttaminen ja niihin liittyvien asiakirjojen toimittaminen sijoittajat; julkisten yhtiöiden ja Hong Kong Limitedin pörssin sääntely listautumista koskevissa asioissa; julkisten ja ulkomaisten sääntelyviranomaisten avustaminen; jaSijoittajien kouluttaminen markkinoilla, mukaan lukien heidän riskit, oikeudet ja vastuut.
