Vaikka markkinat olivat vahvat lähes koko vuoden 2018, hirvittävä kehitys joulukuussa lopulta veti Yhdysvaltojen osakkeet punaiseksi kokonaisuudeksi vuodelle. Itse asiassa S&P 500 menetti lopulta 4, 4% vuodessa, mikä on merkittävin yhden vuoden tappio vuoden 2008 talouskriisin jälkeen. Siellä oli kourallinen toimialoja ja yksityishenkilöitä, jotka menestyivät, vaikka markkinoiden yleisestä häiriöstä huolimatta kävisi. Suurin osa nimistä putosi kuitenkin yleensä ja päätti vuoden pettymyksellä.
Edellä esitetyn perusteella ei ole yllättävää, että monet pörssilistattujen rahastojen seurantaindeksit, jotka koostuivat pääosin Yhdysvaltain arvopapereista, eivät myöskään onnistuneet hyvin vuonna 2018. Olemme tarkastelleet erillistä alakohtaista rahastoa nähdäksemme, mitkä ETF-rahastot onnistuivat ansaitsemaan ylin markka vuosi. Kaiken kaikkiaan tilanne oli kuitenkin melko synkkä: useimpien ETF-yhtiöiden kokonaisvahinko kärsi viime vuonna, vaikka vain pieni joukko pystyi kirjaamaan voittoja tai saavuttamaan tasapainon.
Jäljempänä tarkastellaan niitä ETF-yrityksiä, jotka olivat huonoimmin suoriutuneita vuonna 2018. Monet heikoimmin tuottavista rahastoista ovat vipuvaikutteisia tai käänteisiä ETF-sijoitusrahastoja, jotka liittyvät maakaasuun, raakaöljyyn ja muuhun teollisuuteen, jotka kärsivät viime vuonna kovasti. Näitä rahastoja on saatettu hoitaa huonosti, eivätkä yleensä pysty pitämään kiinni, koska markkinat laskivat dramaattisesti vuoden viimeisinä viikkoina, tai kenties valitettavasti epäonnistuneet. Kummassakin tapauksessa vertaamme niitä vertailukohdaksi S&P 500: een.
1. ProShares Short VIX lyhytaikaiset futuurit ETF (SVXY)
Suorituskyky vuonna 2018: -91, 75% (SVXY) vs. -4, 4% (vertailuarvo)
2. Direxion Daily Maakaasuun liittyvät Bull 3X -osuudet (GASL)
Suorituskyky vuonna 2018: -79, 80% (GASL) vs. -4, 4% (vertailuarvo)
3. VelocityShares 3X käänteinen maakaasun ETN (DGAZ)
Suorituskyky vuonna 2018: -78, 49% (DGAZ) vs. -4, 4% (vertailuarvo)
4. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X -osakkeet (GUSH)
Suorituskyky vuonna 2018: -74, 28% (GUSH) vs. -4, 4% (vertailuarvo)
5. Direxion Daily Homebuilders ja tarvikkeet Bull 3X -osuudet (NAIL)
Suorituskyky vuonna 2018: -73, 96% (NAIL) vs. -4, 4% (vertailuarvo
ProShares Short VIX Lyhytaikaiset futuurit ETF
ProShares Short VIX Lyhytaikaiset futuurit ETF (SVXY) oli huonoin tuotto ETF: ien joukossa vuonna 2018. Rahasto tarjoaa käänteisen vastuun indeksille, joka sisältää tulevaisuuden VIX-positioita. Futuurien painotettu keskimääräinen maturiteetti on 1 kuukausi. SVXY saavuttaa tämän tavoitteen tarjoamalla päivittäin -0, 5x altistumisen S&P 500 VIX Short-Term Futures -indeksille korvikkeena itse VIX-indeksin seurannalle, mikä ei ole mahdollista. Vaikka SVXY laski lähes 92% vuodelle 2018, harvat, jos joku sijoittajista todennäköisesti kärsi nämä tappiot. Tämä tuote on suunniteltu lyhytaikaiseen käyttöön taktisena kaupankäynnin välineenä, mikä tarkoittaa, että suurin osa sijoittajista pitää SVXY: tä hyvin lyhyen ajan.
SVXY lanseerattiin lokakuussa 2011, ja sen kulusuhde on korkea - 1, 38%. Rahastolla on hallinnoitavia varoja 378, 3 miljoonaa dollaria.
Direxion Daily Maakaasuun liittyvät Bull 3X -osuudet
Direxion Daily Natural Gas Related Bull 3X -osakkeet ETF (GASL) saivat tappiot lähes 80 prosenttia vuodelle 2018 ja ansaitsevat toisen sijan vuoden huonoimpien esiintyjien listalla. Rahasto tarjoaa kolminkertaisen päivittäisen vastuun yhtäläisesti painotetusta maakaasuyhtiöistä. Kyseinen indeksi on ISE-Revere Natural Gas Index. Kuten muutkin vipuvaikutteiset tuotteet, GASL: ää ei ole suunniteltu pidettäväksi pitkällä aikavälillä, koska se pyrkii menettämään tavoitteensa suorituskyvyn pidempään kuin päivittäinen nollausväli.
GASL lanseerattiin heinäkuussa 2010. Sen kustannussuhde on 1, 06%, ja sen varojen kanta on tällä hetkellä 37, 54 miljoonaa dollaria.
VelocityShares 3X käänteinen maakaasun ETN
Vuoden 2018 kolmas heikoimmin menestyvä ETF keskittyi myös maakaasuun. VelocityShares 3X käänteinen maakaasun ETN (DGAZ) tarjoaa päivittäisen -3x-altistumisen S&P GSCI: n maakaasun ylituottoindeksille. GASL: n tavoin sen tavoitteena on tarjota nämä palautukset vain yhden päivän jaksoille. Siksi on epätodennäköistä, että sijoittajat olisivat pitäneet DGAZ: lla koko vuoden ajan. Jos he kuitenkin tekisivät, he olisivat nähneet noin 78, 5 prosentin tappion kyseisenä ajanjaksona.
DGAZ avattiin helmikuussa 2012, ja sen kustannussuhde on 1, 65%. Sillä on hallussaan noin 281, 67 miljoonaa dollaria varoja.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X -osakkeet
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X -osakkeet ETF (GUSH) laskivat viime vuonna lähes 74, 3%. Rahasto tarjoaa kolminkertaisen vipuvaikutuksen päivittäin S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry -indeksille. GUSH punnitsee indeksinsä yhtä paljon välttääkseen keskittymisen pieneen määrään merkittävän kokoisia yrityksiä.
GUSH lanseerattiin toukokuussa 2015, ja sen kulusuhde on 1, 15%. Rahastolla on hallinnoitavia varoja 259, 91 dollaria tämän kirjoittamisen jälkeen.
Direxion Daily Homebuilders ja tarvikkeet Bull 3X -osuudet
Kolmas Direxionin ETF-sijoitus pyöristää huonoimpien esiintyjien luettelomme vuodelle 2018. Liikkeeseenlaskijan Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X -rahasto (NAIL) tuotti vajaat 74% tappiot. Kuten muutkin tämän luettelon Direxion-rahastot, NAIL tarjoaa 3x-vipuvaikutuksen kohde-indeksiin - tässä tapauksessa Dow Jones US Select Home Construction -indeksiin.
NAIL käynnistettiin elokuussa 2015, ja sen kulusuhde on 1, 12%. Sen omaisuuspohja on noin 30, 38 miljoonaa dollaria.
