Sijoittajat ovat erittäin innostuneita mahdollisuudesta tarjota Uberin ja Lyftin tarjoamia julkisia tarjouksia jossain vaiheessa vuonna 2019. Ja hyvästä syystä: Uber saattaa olla matkalla kohti arvostusta, joka on yli 120 miljardia dollaria, raporttien mukaan. Mutta kuinka keskimääräiset sijoittajat pääsevät yritykseen ennen listautumista?
Perinteisesti vain suositut varakkaat rahastot ja muutamat akkreditoidut sijoittajat, jotka tarjoavat pääomaa ammattimaisille johtajille, voivat osallistua listautumisannissa ennen osakeannin julkistamista yleisölle. Mutta monet keskimääräiset sijoittajat haluaisivat mahdollisuuden panostaa Uberiin. Yhtiö on osa laajempaa liikettä, joka häiritsee kuljetusteollisuutta, ottamalla ensin käyttöön mustia autoja ja takseja ja haastamalla nyt yksityiset sukkulat, bussit, metro ja ruoan toimitus. Uber ja Lyft ovat nuoren ja nopeasti kasvavan monen miljardin dollarin teollisuuden kasvot.
Tavallisille sijoittajille on olemassa useita tapoja panostaa suoraan tai epäsuorasti Uberin tulokseen. Tässä artikkelissa tarkastellaan tapoja, joilla sijoittajat voivat hyötyä Uberin kasvavasta globaalista määräävästä asemasta kilpailujen jakamisen markkinoilla.
Epäsuora lähestymistapa
Yksi epäsuora tapa on sijoittaa julkisesti noteerattuun yritykseen, joka omistaa merkittävän osan Uberin yksityisestä osakekannasta. Joitakin tärkeimpiä Uber-sijoittajia ovat Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp. (MSFT), Softbank (jota voi ostaa OTC: n kautta, merkki on SFTBY) tai pääomasijoitusjätti BlackRock Inc. (BLK). Koska Uberin IPO: n jälkeiset osakkeet tulevat osaksi sijoittavan yrityksen taseita, niiden osakkeet voivat saada aikaan merkittäviä voittoja, kun Uberin yksityinen osake nousee.
Esimerkiksi Yahoo Inc. (nykyinen Altaba Inc.: AABA) oli erittäin suuri sijoittaja kiinalaisessa sähkökaupan jättiläisessä Alibaba Group Holding Ltd: ssä (BABA). Ennen Alibaban listautumista vuonna 2014, Yahoo! näki vahvan voiton Alibaba-omistuksensa ansiosta. Kun Alibaban osake nousi ja laski kaupankäynnin aikana, Yahoo-osake seurasi säännöllisesti.
Kilpailullinen lähestymistapa
Voit myös panostaa tehokkaasti odotuksillasi Uberin ja Lyftin tulevaisuudesta spekuloimalla kilpailijan osakkeilla. Vaikka yritysten korotukset voivat tuntua pysäyttämättömiltä, molemmilla on tosiasiassa monia kilpailuun, oikeudellisiin ja sääntelyyn liittyviä haasteita. Kuljetusalan kilpailijat eivät aio taistella ilman taistelua. Yksikään kilpailijaryhmä ei ole ollut enemmän ilmaistu ja halukas käyttämään lobbaajan vaikutusta kuin taksiteollisuus.
Uberin suurin juridinen uhka tulee todennäköisesti noin 160 000 kuljettajasta, jotka työskentelevät heidän hyväkseen. Uber luokittelee nämä kuljettajat itsenäisiksi urakoitsijoiksi eikä työntekijöiksi. Tämän avulla yritys voi välttää vastuun kaikista sosiaaliturva- tai lääkemaksuista, terveydenhuollon kustannuksista tai työntekijöiden korvausvaatimuksista. Mutta nämä kuljettajat aloittavat oikeusjutut väittäen, että he ovat työntekijöitä, joille pitäisi saada etuuksia ja suojaa. Useat Kalifornian nykyiset tapaukset saattavat johtaa oikeusjuttujen lumivyöryhmään koko maassa. Ja huhtikuussa 2018 Kalifornian korkeimman oikeuden ratkaisu teki "Uberin kaltaisille yrityksille paljon vaikeammaksi luokitella työntekijät itsenäisiksi urakoitsijoiksi kuin työntekijöiksi".
Näistä syistä kuka tahansa, jolla on karkea näkemys Uberistä, voi hyötyä sijoittamalla yritykseen, jonka osakekanta kasvaa, jos Uber epäonnistuu oikeudellisten ja sääntelyhaasteiden meressä. Kyseinen yritys on Medallion Financial Corp (MFIN), erikoisrahoitusyhtiö, joka kirjoittaa ja palvelee lainoja taxicab-mitalille Yhdysvaltain suurimmilla markkinoilla, kuten New York City. Medallionin osake on romahtanut viimeisen 52 viikon aikana taksiteollisuuden tulevaisuuden epävarmassa tilanteessa ajonjaon aikana.
Sijoittajat, joilla on nouseva näkymä Uberistä, voivat myös sijoittaa Medallion-osakkeisiin joko lyhyellä myymällä pääomaa tai ostamalla myyntioptioita. (Lisätietoja on kohdassa ”Lyhyt myynti”)
Akkreditoitu sijoittaja -lähestymistapa
Saatuaan onnistuneita siemen- ja enkelisijoituksia vuonna 2009 ja vastaavasti vuonna 2010, Uber keräsi pääomaa A-sarjan sijoituskierroksen kautta pääomasijoittajien ja pääomasijoittajien kanssa. Yhtiö on nyt suorittanut useita rahoituskierroksia ja saanut ylimääräisen 8, 9 miljardin dollarin lisärahoituksen joulukuussa 2017 jälkimarkkinoilla. Vuonna 2015 yritys hankki pääomaa pääomasijoitusyrityksiltä Baidu ja Tata Opportunities Fund. Sinusta on tullut akkreditoitu sijoittaja, jotta voit tulla yksityisen pääoman rahaston asiakkaaksi, joka voi sijoittaa yksityisiin, listautumista edeltäviin yrityksiin kuten Uber.
Hyväksyäksesi akkreditoidun sijoittajan, sinulla on oltava vähintään miljoonan dollarin nettoarvo ilman ensisijaisen kodin arvoa. Toinen tapa pätevöityä on ansaita vähintään 200 000 dollarin tulot kahden peräkkäisen vuoden ajan. Voit myös saada kelpoisuuden, jos yhteenlasketut tulosi puolisosi kanssa ovat vähintään 300 000 dollaria (lue lisää, ”Akkreditoituneen sijoittajan romahtaminen”).
Akkreditoidut sijoittajat voivat antaa rahaa pääomasijoitusyhtiöille, jotka sijoittavat Uberiin. Tutustu paremmin Uberiin sijoittaneiden rahastojen tyyppeihin lukemalla CrunchBase -yrityksen sijoittajien kierrokset.
Pohjaviiva
Uberiin sijoittaneet pääomasijoitusrahastot ja pääomasijoitusyhtiöt odottavat epäilemättä suurta palkkapäivää IPO: n jälkeen. Keskimääräiset sijoittajat, jotka haluavat panostaa Uberiin ja Lyftiin ennen IPO: ta, voivat sijoittaa muilla tavoilla - esimerkiksi ostamalla tai lyhentämällä kilpailevien yritysten osakekantaa. (Lisätietoja on artikkelissa "Onko Uber taksiteollisuuden tulevaisuutta?")
