2019 Robo-Advisor -palkinnot
Vanguard Personal Advisor Services voitti palkinnot seuraavissa kategorioissa:
Tärkeä
Tämän Vanguard Personal Advisor Services -robo-neuvonantajan katsauksen lisäksi olemme tarkistaneet myös Vanguardin perinteiset välityspalvelut.
1970-luvulla perustettu Vanguard-konserni hallinnoi yhtä maailman suurimmista ja suosituimmista sijoitusrahastojen ja pörssiyhtiöiden (ETF) kokoonpanoista. Perinteisten rahoitustuotteiden lisäksi vuonna 2015 lanseerattiin Vanguard Personal Advisor Services (PAS) tarjoamaan algoritmisia ja inhimillisiä sijoitusneuvoja asiakkaiden rahastoille, jotka sijoitettiin kokonaan omistamaan välittäjäkauppiaalle Vanguard Marketing Corporation (VMC). Ohjelman hallussa oli 140 miljardia dollaria varoja 30. kesäkuuta 2019.
PAS-hakijoista 80–90%: lla on tiedottajan mukaan muita Vanguard-tilejä, ja ilmoittautuminen vaatii 50 000 dollaria kaikille varoille. Yritys veloittaa 0, 30%: n palkkion ensimmäisistä 5 miljoonan dollarin varoista, laskien 0, 20%: iin välillä 5 - 10 miljoonaa dollaria.
Robo-neuvonantaja kysyy iästä, omaisuutta, eläkepäiviä, riskinkantokykyä ja markkinakokemusta koskevia yksityiskohtaisia kysymyksiä ja tuottaa ehdotetun sijoituskohteen, joka täytetään Vanguard-rahastoilla ja ”muilla arvopapereilla”. Suurin osa raskassa nostamisesta tehdään algoritmeilla, mutta uusi asiakkaan on keskusteltava talousneuvojan kanssa räätälöityjen suunnitelmien toteuttamiseksi vaivalloisessa prosessissa, joka voi viedä jopa kuukauden.
Sivusto tarjoaa runsaasti tavoitteiden suunnittelun resursseja, jotka sisältävät tarkistuslistoja, ohjeartikkeleita ja laskimia. Asiakkaat voivat käyttää näitä arvokkaita työkaluja arvioidakseen eläkkeelle jäämisensä kokonaiskustannukset, suorittaa ylhäältä alaspäin omaisuuden tarkastelut ja suunnitella tärkeimmät elämätavoitteet, jotka sisältävät korkeakoulujen säästöt. Sijoituskoulutus-osio on pettymys ja täynnä markkinointipisteitä, mutta hyvin asuttu blogi kattaa laajan joukon taloudellisia aiheita.
Vanguard aloitti uuden neuvontapalvelun testaamisen erittäin hiljaisesti syyskuun puolivälissä 2019. Tämä uusi arvopaperi- ja pörssikomissiolle jätettyjen hakemusten perusteella, nykyinen Vanguard Digital Advisor, on todellinen robo-neuvonantaja, joka tarjoaa online-rahoitussuunnittelutyökaluja käyttäjät, joiden tarkoituksena on auttaa heitä luomaan henkilökohtainen, tavoitteisiin perustuva rahoitussuunnitelma. Vanguard Digital Advisor -sovellusta ei ole vielä rekisteröity tai testattavissa, mutta SEC-ilmoitukset osoittavat, että sen tilin vähimmäiskoko on 3 000 dollaria ja hallintamaksu 0, 15%. Kun tämä uusi palvelu on saatavilla, tutkimme tarkkaan.
Plussat
-
Osaa puhua talousneuvonantajan kanssa
-
Kilpailukykyinen hallintamaksu
-
Korkeimman tason rahoituslaitos
Haittoja
-
Transaktiokustannukset eivät sisälly hintaan
-
Korkea tilin vähimmäisvaatimus
-
Pitkä asennusprosessi
Tilin asetukset
3.1Vanguard PAS -ohjelma voi olla vaikea löytää, koska potentiaalisten asiakkaiden on pohdittava massiivista verkkosivustoa etsimällä neuvontavalikko omistetulle henkilökohtaiselle sijoittajalle -osiossa. Hakijat eivät myöskään voi ymmärtää, että PAS on ensisijaisesti automatisoitu sijoitusneuvo, koska he voivat milloin tahansa keskustella talousneuvojien kanssa ja markkinointimateriaalit viittaavat pikemminkin ”huipputekniikkaan” kuin tietokonevetoiseen sijoitukseen.
Uudet hakijat tarjoavat yksityiskohtaisia tietoja heidän taloudellisesta tilanteestaan, sijoitustavoitteista sekä halukkuudesta ja kyvystä ottaa riskiä. Sitten laaditaan rahoitussuunnitelma, jossa suositellaan varojen allokointia, jota ylläpidetään tilillä pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseksi. Lyijysuositukset rajoittuvat yleensä allokaatioihin alhaisen maksun Vanguard-rahastoissa.
Lopullinen sijoitussuunnitelma laaditaan muutaman viikon kuluttua siitä, kun hakija on neuvotellut puhelimitse tai videoneuvottelussa taloudellisen neuvonantajan kanssa, mikä merkitsee suurta kielteistä verrattuna nopeaan lennolle nousuun suurimmassa osassa huipputeknologian kilpailijoita. Asiakkaan on hyväksyttävä uusi suunnitelma ennen toteutusta, lisäämällä uusi odotusaika, ja voi pyytää kohtuullisia rajoituksia. Uudet asiakkaat voivat tuoda ei-Vanguard-omaisuutta ja pitää niitä portfoliossa, mikä on epätavallista robo-neuvonnassa. Kuitenkin kun nämä ei-Vanguard-omaisuuserät puretaan, transaktioista peritään välityspalkkio.
Neuvoa-antava sopimus ja muut ilmoitukset on helppo löytää ja ne voidaan lukea etukäteen tarjoamalla yksityiskohtaisia tietoja, jotka puuttuvat harvoista UKK-kysymyksistä. Salkun rahoittamiseen ja ylläpitämiseen tarvitaan 50 000 dollarin sijoitus, mukaan lukien luotot muilta Vanguard-tileiltä, ja salkku voidaan perustaa perinteisenä yksilölliseksi eläketiliksi (IRA), Roth IRA: ksi, yksilölliseksi verotettavaksi tiliksi tai yhteiseksi verotettavaksi tiliksi. Vanguard PAS ei tue alaikäisille suunnattua yhtenäistä lahjaa (UGMA) tai alaikäisille suunnattua yhdenmukaista siirtoa koskevaa tiliä (UTMA).
Tavoitteiden asettaminen
4.4Yksi tili voi sisältää useita tavoitteita ja varauksia, joko yliopistosuunnitteluun, eläkkeelle siirtymiseen, kodinomistamiseen, sateisen päivän rahastoon tai luottamusvarojen hallintaan. Ulkoisten tilien tietoja voidaan käyttää taloudellisten tarpeiden laskemiseen Yodlee-yhteyden kautta. Tililiitynnän valmentaja-asiakkaiden pitkän aikavälin ennusteet ja suositukset siitä, kuinka paremmin saavuttaa sijoituskohteet, perustuvat elämätilanteisiin ja tavoitteisiin, jotka esitetään pitkän käyttöajan aikana. Asiakas voi tehdä muutoksia milloin tahansa muuttamalla riskiprofiilia.
Tilit, joiden enimmäismäärä on 500 000 dollaria, osoitetaan neuvonantajaryhmälle, kun taas tason yläpuolella olevat tilit saavat erityisen neuvonantajan. Verkkosivustolla on vaikuttava valikoima työkaluja ja laskimia, joiden avulla asiakkaat voivat selvittää, kuinka paljon rahaa on varattava varatakseen tavoitteita realistisessa aikataulussa. Monet näistä resursseista keskittyvät eläkkeelle siirtymiseen, mutta korkeakoulujen suunnittelu ja elämän arviointilaskurit ovat yhtä arvokkaita saavuttaessa pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet.
Tilipalvelut
3.5Vanguard PAS -asiakkaat voivat puhua talousneuvojan kanssa milloin tahansa aikataulun mukaan. Neuvonantajat pyytävät uusia asiakkaita valitsemaan korollisen kulutusrahaston, jonka raja-arvot koskevat sijoitustilillä pidettävän vähimmäis- ja enimmäisrahan määrää. Automaattinen hallintajärjestelmä ostaa ylimääräisiä arvopapereita ylärajan ylittyessä ja myy arvopapereita alarajan ylittyessä. Korot ovat kilpailukykyisiä, välillä 2–3%, mutta asiakasvarat eivät ole FDIC-vakuutettuja
Ilmoitettu käytäntö asiakkaiden pääsystä salkkuun on sekava ja ristiriitainen. Yhdessä hienon painon osassa todetaan, että asiakkailla on valtuudet lisätä tai poistaa arvopapereita ilmoitettuaan Vanguardille, mutta toisessa osassa varoitetaan: ”Sinun ei pitäisi ostaa tai myydä portfoliosi arvopapereita ilman neuvonantajan etukäteen antamaa apua ja sinua voidaan rajoittaa tällaista toimintaa, kunnes lopetat palvelun."
Talletukset, toistuvat talletukset ja nostukset voidaan suorittaa muutamalla napsautuksella tilinhallintarajapinnassa.
Portfolion sisältö
3.5Omistettu algoritmi hajottaa asiakasprofiilitiedot ja suosittelee ”sijoitusrataa ja sitä vastaavaa liukupolkua, joka ilmentää tavoitteillesi sopivaa riskinkantokykyä, varojen allokointia ja aikahorisonttia”. Tuotos noudattaa luokittelujärjestelmää, joka löytyy useimmista kilpailijoista, jakaamalla salkut erittäin hyvin konservatiivinen, konservatiivinen, kohtalainen, aggressiivinen ja erittäin aggressiivinen tavoite. Allokaatiot ovat sujuvia, muuttuen vastaamaan liukupolun suuntausta, riskialtistusta ja kullekin maalille jäljellä olevaa aikaa.
Salkunhoito
4.2Vanguard PAS ylläpitää laajasti hajautettua salkkua, joka sisältää sijoituksia useilta markkinasektoreilta ja omaisuusluokista. Menetelmässä noudatetaan perinteisiä MPT (Modern Portfolio Theory) -periaatteita, joissa korostetaan edullisten arvopapereiden, hajauttamisen ja indeksoinnin etuja pitkäaikaisten taloudellisten tavoitteiden pohjalta. Kuten muutkin robo-neuvonantajat, järjestelmä ei perusta päätöksiä markkinoiden ajoituksesta tai lyhyen aikavälin suorituskyvystä.
Osake- ja joukkovelkakirjalainamenetelmät lisäävät hajauttamista sisällyttämällä osakerahastoja eri pääoma- ja volatiliteettitasoille sekä joukkovelkakirjarahastoja, joilla on erilaisia maantieteellisiä, ajoitus- ja pääomariskejä. Alusta tasapainottaa salkkujaan neljännesvuosittain ja harjoittaa verotuksellisten tappioiden keräämistä ohjelman esitteessä esitetyn MinTax-kustannusperusteen avulla, jonka asiakkaan on valittava ilmoittautumisen yhteydessä.
Käyttäjäkokemus
3, 7Mobiili kokemus
Verkkosivusto on mobiilivalmis ja helppo lukea. Vanguard tarjoaa samat täysin varustetut iOS- ja Android-sovellukset kaikentyyppisille tileille sekä iPad- ja Kindle-versiot. Sovellukset lisäävät suojakerroksen kaksifaktorisella autentikoinnilla säilyttäen samalla lähes kaikki tilitoiminnot, joihin pääsee verkonhallintarajapinnan kautta.
Pöytäkokemus
Ohjelman löytäminen voi viedä muutaman napsautuksen, koska Vanguard PAS sisältää vain yhden useista sivustotarjouksista. Omistettu UKK helpottaa työtä, mutta oma sivusto tarjoaisi hyödyllisen ja pysyvän ratkaisun. Ohjelmatiedot ovat hyvin rakennettuja, mutta liian lyhyitä ja markkinointilähtöisiä, pakottaen asiakkaat lukemaan tiheät, mutta hyvin kirjoitetut tiedot tutkimaan sijoitusmenetelmiä.
Asiakaspalvelu
3.4PAS-asiakkaat käyttävät erilaista puhelinnumeroa kuin laaja Vanguard-asiakaskunta. Asiakaspalvelun aukioloajat ovat maanantaista perjantaihin klo 8.00–20.00. Yhteysyritykset tuottivat erilaisia kohtuuttomia odotusaikoja, yli viidestä minuutista yli 13 minuuttiin. Mahdollisille tai nykyisille asiakkaille ei ole live-chattia, ja sähköpostin lähettäminen yrityksen suojatun viestisovelluksen kautta edellyttää rekisteröintiä. Paljain luutonta UKK ei koske monia logistisia kysymyksiä, pakottaen julkistamat tiedot, sopimukset ja muut hienot painotiedot perusteellisesti.
Koulutus ja turvallisuus
3.5Sivusto käyttää 256-bittistä SSL-salausta ja tarjoaa kaksifaktorisen todennuksen. Kokonaan omistamassa Vanguard Marketing Group -konsernissa on asiakasrahastoja, jotka tarjoavat pääsyn Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -yhtiölle ja ylimääräisen vakuutuksen. Rahat syötetään rahamarkkinarahastoihin, jotka eivät ole FDIC-vakuutettuja. Sijoituskoulutus-osio on täynnä Vanguard-tuotteiden markkinointipaikkoja, mutta hyvin asuttu blogi kattaa laajan joukon taloudellisia aiheita.
Palkkiot ja palkkiot
3.5Robo-neuvonantaja veloittaa kilpailukykyisen 0, 30%: n neuvontapalkkion ensimmäisestä hallinnoidusta 5 miljoonan dollarin määrästä, joka maksetaan neljännesvuosittain ja joka laskee 0, 20%: iin yli 5 miljoonan dollarin varoista. Asiakkaat, jotka alkavat suhteensa Vanguard PAS: ään siirtämällä ei-Vanguard-omaisuutta, voivat maksaa transaktiomaksun, kun kyseiset arvopaperit puretaan. Vanguardin tiedottaja sanoo: "Nämä maksut koskevat vain asiakkaita, jotka ilmoittautuvat palveluun yksittäisillä osakkeilla tai muilla kuin Vanguard-rahastoilla, joita he päättävät olla myymättä PAS-neuvonantajiensa kanssa - todennäköisesti sulautettujen myyntivoittojen vuoksi. Jos he tekevät loppujen lopuksi myyvät, heille aiheutuisi samat transaktiokustannukset kuin heille sijoittamalla itse suunnattu kauppa Vanguard-välitystililleen. " Vanguardin sijoitusrahastoja ostaessaan tai myymättä ei määritetä transaktiomaksuja. Koko maksuaikataulu on nähtävissä täällä.
Onko Vanguard PAS hyvä sinulle?
Vanguard PAS tarjoaa erinomaisen sopivuuden kypsille sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa pääomaa finanssilaitokseen, jolla on pitkä ja vakaa historia, mutta asiakkaat, jotka tuovat muita kuin Vanguard-omaisuutta, voivat maksaa ylimääräisiä transaktiokuluista, kulusuhteista ja kolmansien osapuolien suhteista, kun he myydään ja sijoitetaan uudelleen Vanguard-rahastoihin. Säännöllinen rahoitusneuvojien käyttö voi perustella nämä lisäkustannukset, kun säännöllinen valmennus ja johtaminen lisäävät ylivoimaisen tuoton potentiaalia.
Vanguard on yksi alkuperäisistä, kun on kyse sijoittajien vaikutusmahdollisuuksien lisäämisestä indeksirahastojen kautta. Heidän robo-neuvontatarjouksensa on vankka, ja selkeämmän kuvan suorituskyvystä hyötyisi epäilemättä, sillä Vanguard on jo pitkään toimittanut laajoja markkinoiden tuottoja edullisin kustannuksin. Järjestelmässä on vielä taitoja treenata asiakaspalvelun ja käyttökokemuksen suhteen, mutta Vanguards PAS pitää omansa sellaisenaan.
Metodologia
Investopedia on omistautunut tarjoamaan sijoittajille puolueettomia, kattavia arvosteluja ja arvioita robo-neuvonantajista. 2019-arvioimme ovat tulosta kuudesta kuukaudesta 32 robo-neuvonantaja-alustan kaikkien näkökohtien arvioinnissa, mukaan lukien käyttökokemus, tavoitteiden asettamismahdollisuudet, salkun sisältö, kustannukset ja maksut, turvallisuus, mobiilikokemus ja asiakaspalvelu. Keräsimme yli 300 pistettä, jotka punnittiin pisteytysjärjestelmäämme.
Jokaista tarkistamaamme robo-neuvonantajaa pyydettiin täyttämään 50 pisteen kysely heidän alustastaan, jota käytimme arvioinnissamme. Monet robo-neuvonantajista toimittivat meille myös henkilökohtaisia mielenosoituksia heidän alustoiltaan.
Alan asiantuntijatiimimme, jota johtaa Theresa W. Carey, suoritti katsauksemme ja kehitti tämän alan parhaan metodologian sijoittajien robo-neuvontaalustojen sijoittamista varten kaikilla tasoilla. Napsauta tätä lukeaksesi koko metodologiamme.
