Dow-komponentti UnitedHealth Group Incorporated (UNH) nousi yli 5% tiistaina pidetyn istunnon alussa sen jälkeen, kun terveydenhuollon jättiläinen oli voittanut kolmannen vuosineljänneksen tulosennusteen 0, 12 dollarilla ja ilmoittanut linjan tulot. Ralli seuraa kuukautta alhaisemmista hinnoista, nostaen UnitedHealth-varaston takaisin syyskuun vastustuskykyyn yli 230 dollaria. Edestakainen matka on tehnyt vain vähän huonontuneiden teknisten näkymien parantamiseksi viimeisimmästä euforian aallosta huolimatta.
Yhtiö nosti vuoden 2019 osakekohtaista tulosta (EPS) ohjaamalla, rajoittaen uuden kannattavan vuoden, mutta se kohtaa uuden vuosikymmenen aikana merkittäviä haasteita. Demokraattiset presidenttiehdokkaat ovat vaatineet "Medicare for All" -aloitetta ja muita radikaaleja muutoksia yksityiseen terveydenhoitojärjestelmään ehdotuksilla, jotka todennäköisesti pitävät alaa painettavana vuoden 2020 vaaleissa. Kuten presidentti Obama huomasi ensimmäisellä toimikaudellaan, terveydenhuoltouudistuksen toteuttaminen on lähes mahdotonta, kun Amerikan jalo senaattorit ja edustajat ovat suuresti riippuvaisia teollisuuden lahjoituksista.
Yrityksen avainhenkilöt asettuvat heinäkuussa uudistuskeskusteluun varoittaen, että yhden maksajan järjestelmä "horjuttaa terveydenhuoltojärjestelmää". Tämä itsepalveleva kommentti laukaisi teollisuuden välittömän laskusuhdanteen, lisäämällä tappioita, jotka pudottivat UnitedHealth-varaston takaisin vuoden 2017 tukitasolle lähellä 200 dollaria. Tämän aamun positiivinen toiminta jatkaa kahden viikon pomppimista, mutta vaaditaan valtavaa ostovoimaa, jotta osake voidaan nostaa takaisin härkämarkkinatilaan.
UNH: n pitkäaikaiskaavio (1988 - 2019)
TradingView.com
Monivuotinen laskusuuntaus päättyi jaetulla korjatulla 0, 08 dollarilla vuonna 1988, mikä antoi tietä vakaalle nousutrendille, joka pysähtyi yli 8, 50 dollaria vuoden 1996 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Seuraavassa ennakkomaksussa ei otettu huomioon dotcom-karhumarkkinoita, ja se tuotti terveellisiä voittoja vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä, ennen kuin meni 60-luvun puolivälissä.
Huippu merkitsi korkeintaan seuraavien kuuden vuoden aikana, ennen kuin järjestetty taantuma kiihtyi vuoden 2008 talouskriisin aikana. Hintatoiminta, joka pidettiin tuolloin vuoden 2000 breakout-tason yläpuolella, asetti vaiheen V-muotoiselle elpymisaallolle, joka suoritti edestakaisen matkan vuoden 2006 huipulle vuoden 2012 huipulle. Varastot viettivät ensi vuonna viimeistellen monivuotisen kupin kahvan ja kahvakuvio, puhkesi vuonna 2013 ja oli menossa tämän vuosisadan toistaiseksi parhaimpaan nousuun.
Osake oli kaikkien aikojen korkein - 288 dollaria joulukuussa 2018 ja myytiin vuoden lopussa 232 dollariin. Se laski huhtikuun 2019 matalamman, osoittaen ensimmäisiä merkkejä suhteellisesta heikosta vuosina, ja laski sitten alhaisemman korkeimman tason juuri ennen toisen vuosineljänneksen tuloja. Heikko hintatoimi, koska tuolloin on tullut tietyn aikaisemmin luodinkestävälle tekniselle näkymälle, mikä lisää todennäköisyyttä, että hintatoiminta hidastaa pitkän aikavälin huippua.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti myyntisyklin ylikuormitetulta vyöhykkeeltä vuoden 2018 alussa ja on veistänyt viiden aallon mallin (varjostettu alue), joka ei vieläkään ole saavuttanut ylimyydyttä vyöhykettä. Tämä on erittäin karkea asennus, joka varoittaa markkinatoimijoita siitä, että joulukuussa 2018 alkanut korjaus ei todennäköisesti ole kulkenut. Kuvio puolestaan viittaa siihen, että epävarmuus saavuttaa todennäköisesti 50 kuukauden eksponentiaalisessa liukuvassa keskiarvossa (EMA), joka nousee nyt 200 dollarista.
UNH: n lyhytaikainen kaavio (2017 - 2019)
TradingView.com
Korkeusjärjestys lokakuusta 2017 lähtien saa loppuun laskevan pään ja hartioiden kuvion yhdessä horisontaalisen tuen kanssa 210 dollarilla. Tämän teknisen esteen voittamiseksi tarvitaan nyt kesän puolivälin huipun yläpuolella hintaan 269 dollaria, kun taas kaula-aukon kautta tapahtuva lasku johtaisi merkittäviin myyntimerkkeihin, ennakoiden, että matka alittaa 150 dollaria. Juuri tuen alapuolella oleva 50 kuukauden EMA lisää ryppyä tähän analyysiin ja lisää mahdollisuutta rikkoutumisesta, joka muuttuu karhunloukkuksi.
Taseen loppusumman (OBV) kertymisen jakelu-indikaattori ylitti kuukautta ennen hintaa marraskuussa 2018 ja vastasi ensimmäisen vuosineljänneksen piipun huippua. Sitten aggressiiviset myyjät ottivat hallintaansa ja pudottivat OBV: n 18 kuukauden alimpaan hintaan huhtikuussa, ja se on nyt jälleen hiomassa. Tiistain voimakas ylösalaisuus voi vaikuttaa tähän etenemissuuntaan, mutta on parasta välttää osakkeiden ostamista tällä hetkellä.
Pohjaviiva
UnitedHealth-konsernin osakekurssit käyvät kauppaa korkeammalla vahvan vuosineljänneksen ja nousevien ohjeiden jälkeen, mutta voimakas vastatuuli vuoden 2020 presidentinvaaleihin varoittaa mahdollisia ostajia toimimaan varovaisesti.
