Maailmanpankin näkemyksen mukaan Venäjän talous kasvaa vain 1, 5% vuonna 2019 - laskua vuoden 2018 1, 7%: sta johtuu riskeistä, jotka johtuvat hiljattain käyttöön otetuista länsimaisista pakotuksista, nousevasta inflaatiosta, alhaisemmista öljyn hinnoista, heikentyneestä ruplasta ja odotetusta veronkorotuksesta.
"Venäjällä kasvu on ollut kestävää, jota tukenut yksityinen kulutus ja vienti", Maailmanpankki kirjoitti aiemmin tässä kuussa julkaistussa raportissa Moscow Times -sivustolle. "Vauhti on kuitenkin hidastunut, mikä heijastaa politiikan epävarmuutta, öljyn hinnan viimeaikaista laskua ja valuutta- ja omaisuushintojen paineiden lisääntymistä, pankki lisäsi."
Renaissance Capitalin pääekonomisti Oleg Kouzmin toisti samanlaisen tunteen. "Ensi vuosi tulee olemaan kova. Talouskasvu hidastuu arvonlisäveron (ALV) nousun, korkeamman inflaation ja lainakorkojen nojalla", Kouzmin kertoi Reutersille.
Huolimatta Venäjän talouden karkeasta näkymästä, maan varastot ovat erottuneet kehittyvien markkinoiden joukossa alkuvuodesta 2019. Kansakunnan ensisijainen osakemarkkinaindeksi, MOEX Russia -indeksi, on noussut tähän päivään mennessä 12, 95% (YTD). Sijoittajien, jotka haluavat altistua Venäjän liikkeeseenlaskuille, tulisi harkita yhden näistä kolmesta pörssiyhtiöstä (ETF) käyttämistä. Keskustelemme kolmesta kauppaideasta.
iShares MSCI Russia rajattu ETF (ERUS)
Vuonna 2010 lanseerattu iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) pyrkii tarjoamaan samanlaisia tuottoja MSCI Russia 25/50 -indeksiin. Rahaston salkussa on Venäjän pörsseissä listattuja yrityksiä, joilla on vahva kallistus energiayrityksiä kohtaan. Sen kahden suurimman omistuksen - PJSC LUKOIL (LUKOY) ja PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - kumulatiivinen painotus on 31, 38%. ERUS, jonka hallinnoitavien varojen (AUM) arvo on 558, 97 miljoonaa dollaria ja jonka osinkotuotto on 4, 13%, on tuottanut 11, 88% vuodenvaihteesta 11.2.2019 alkaen. Sen kustannussuhde 0, 59% on maltillinen, mutta ylittää luokan keskimäärin 0, 43%.
Vaikka rahasto on alle 52 viikon huippunsa, sen hinta on tällä hetkellä yli yhdeksän kuukauden kaupankäyntialueen, joka muodostui viime vuoden huhtikuusta joulukuuhun. Hinta on äskettäin palautunut edellisen sarjan huipulle, joka toimii nyt merkittävänä tukitasona. Swing-kauppiaiden tulisi etsiä lähtöpistettä 34 dollaria ja miettiä voittojen varaamista siirryttäessä 37 dollarin alueelle, missä hinta voi kohdata vastustusta tammikuun ja helmikuun 2018 heilahduksista. Harkitse pysäytystappiojärjestyksen asettamista alle 50 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA).
VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ)
VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ), jonka nettovarallisuus on 35, 17 miljoonaa dollaria, pyrkii seuraamaan MVIS Russia Small-Index -indeksin hinta- ja tuottokehitystä. ETF: n vertailuindeksi koostuu yrityksistä, jotka tuottavat vähintään 50% liikevaihdosta Venäjällä, maantieteellisestä sijainnistaan riippumatta. RSXJ: n korissa on 26 pienimuotoista arvopaperiä, joissa keskitytään teollisuus- ja rahoitusvarastoihin. Noin 7000 osakkeen keskimääräinen osakekurssi ja 0, 64%: n erotus tekevät rahastosta sopivamman swing-kauppaan kuin päiväkauppaan. RSXJ: n tuotto on ollut helppoa 14, 69% vuodesta 11. helmikuuta 2019 alkaen ja se on maksanut osinkotuoton lähes 4%. ETF: n 0, 76%: n hallinnointipalkkio on kohtuullinen vaikeasti katettaville markkinoille.
Rahaston osakekurssi laski suunnilleen 34% huhtikuusta joulukuuhun, mutta on asettanut V: n muotoisen elpymisen vuoden 2019 ensimmäisen kuukauden aikana. Hinta on murtunut vastusalueen yläpuolella 31 dollarilla ja on vain 200 päivän SMA: n alapuolella. Aggressiiviset kauppiaat voivat pelata purkautumista ja katsoa poistuvan vauhdilla siirtyäksesi seuraavaan vastustustasoon 34 dollarilla. Vaihtoehtoisesti konservatiivisemmat kauppiaat voivat odottaa palautusta 30 dollariin, jolloin hinta löytää tukea trendireitiltä, joka yhdistää useita reaktiivisia kääntöpisteitä, ennen saapumistaan. Harkitse yhden pisteen pysäytyksen käyttöä kaupan pääoman suojaamiseksi.
Direxion Daily Venäjä Bull 3X ETF (RUSL)
Vuonna 2011 perustettu tuotto 1, 66% ja Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) yrittää palauttaa MVIS Russia -indeksin päivittäiset sijoitustulokset kolme kertaa. Rahaston vipuvaikutus tekee siitä sopivan instrumentin niille, jotka haluavat aggressiivisen velan Venäjän osakkeista. RUSL: n 1, 28%: n kulusuhde on korkea, mutta koska rahasto on tarkoitettu vain lyhyisiin hallussapitokausiin, sen ei pitäisi vaikuttaa liian paljon elinkeinonharjoittajien tulokseen. Lähes 5 miljoonaa dollaria dollarin keskimääräinen volyymi tapahtuu päivässä, mikä tarjoaa kohtuullisen likviditeetin positioihin saapumiseen ja niistä poistumiseen minimaalisen liukastumisen avulla. Alkaen 11. helmikuuta 2019, ETF on noussut 35, 79% vuotta aiemmasta, vaikka tuototkin altistuvat yhdistelmävaikutuksille, koska vipuvaikutus päivittäin tasapainottuu.
RUSL: n osakkeet rikkoivat laajennetun laskevan kanavan ja tammikuun lopulla käytetyn 200 päivän SMA: n yläpuolella, jotka nyt muodostavat tärkeän tukialueen. Siksi kauppiaiden tulisi harkita pitkää menemistä, jos hinta jatkaa vakauttamista kohti 38 dollarin tasoa. Alkuvoitotavoite voisi olla lähellä 50 dollaria saavuttaakseen heinäkuun heilahduksen korkean tason, kun taas pysäytysmääräysten tulisi olla vain 50 päivän SMA: n alapuolella sulkeakseen häviävät kaupat.
StockCharts.com
