Monet yksittäiset sijoittajat luottavat rahansa suuriin arvopaperiyrityksiin tai sijoituskauppiaisiin. Suurissa välitysyrityksissä on tyypillisesti tuhansia työntekijöitä. Tunnetut yritykset antavat sijoittajille luottamuksen siihen, että kokeneempi ammattilaisjoukkue hallitsee sijoituksiaan.
Olemme kuitenkin yleensä vuorovaikutuksessa vain yhden työntekijän, kuten sijoitusneuvojamme tai välittäjämme kanssa. Joten miten suuri arvopaperi talo todella toimii?
, tarkastelemme tyypillistä arvopaperiyritystä. Yleiskatsauksemme sisältää joitain sen eri osastoista ja eri työntekijöiden roolista.
Kuinka suuri arvopaperiyritys voidaan rakentaa
Tyypillisesti suurella yrityksellä on seuraavat osastot:
- MyyntiKirjoittaminen ja rahoitusTradingResearch ja Portfolio ManagementHallinta
Monet pienet putiikkiyritykset voivat palvella vain yhtä liiketoimintaosastoa, kuten vähittäismyyntiä. Jopa näissä rajoitetuissa toiminnoissa heidän toiminta todennäköisesti muistuttaa suuremman yrityksen vastaavan osaston toimintaa.
Myynti
Myyntiosasto työllistää yleensä eniten ihmisiä arvopaperiyrityksessä. Se on myös alue, jonka kanssa yksityiset sijoittajat ovat vuorovaikutuksessa eniten. Vähittäiskaupan joukossa sijoitusneuvojat voivat keskittyä palvelemaan tiettyä sijoitusalan aluetta. Vaihtoehtoisesti ne voivat tarjota yhden luukun palvelun kaikille vähittäissijoitustarpeille.
Esimerkiksi tietty sijoitusneuvoja voi toimia vain välittäjänä. He voivat tarjota myös muita palveluita, kuten sijoitusrahastokauppoja, joukkovelkakirjakauppaa ja henkivakuutusten myyntiä. Pienessä yrityksessä sijoitusneuvojan toiminta on todennäköisesti monimuotoisempaa.
Toinen jaosto myyntiosastossa on institutionaalinen myynti. Se harjoittaa pääasiassa uusien arvopapereiden liikkeeseenlaskua institutionaalisissa asiakasyrityksissä työskenteleville kauppiaille. Näihin asiakasyrityksiin voivat kuulua eläkerahastot ja sijoitusrahastot. Joskus kuuma uusi arvopapereiden liikkeeseenlasku herättää niin paljon kiinnostusta, että se nopeasti merkitty. Näissä tapauksissa institutionaalisen myynnin tehtävä on yhtä helppoa kuin osakkeiden jakaminen parhaimpien asiakkaidensa palkitsemiseksi. Tällaiset palkkiot voivat auttaa pitämään huipputason asiakasyritykset uskollisina.
Institutionaalinen myyntiosasto tuottaa usein merkittävän osan yrityksen tuloksista. Institutionaalinen myynti hyötyy suurista dollarimääräisistä transaktiomääristä ja sekä uusien liikkeeseenlaskujen että olemassa olevien tilien palkkioista. Ei ole yllättävää, että institutionaaliset myyjät ovat koko yrityksen parhaiten palkattua henkilöstöä. Institutionaalinen myyntiosasto toimii tiiviissä yhteistyössä yrityksen kauppaosaston kanssa kirjanpidon pitämiseksi hyvässä maassa.
Vakuuksien vakuuttaminen ja rahoitus
Yrityksen institutionaalinen myyntiosasto toimii myös tiiviisti vakuutus- tai rahoitusosaston kanssa. Tämä osasto koordinoi uusia arvopapereiden liikkeeseenlaskua ja jälkimarkkina-arvopapereiden liikkeeseenlaskua. Vakuutus- tai rahoitusosasto neuvottelee arvopapereita liikkeeseen laskevien yritysten tai hallitusten kanssa. Niissä vahvistetaan vakuuden tyyppi, sen hinta, tarvittaessa korko ja muut erityispiirteet ja suojaavat määräykset.
Yrityksen vakuutus- tai rahoitusosasto voidaan jakaa kahteen osastoon. Yksi osasto käsittelee yritysrahoitusta, kun taas toinen keskittyy valtion rahoitukseen. Suuressa yrityksessä nämä osastot olisivat aivan erillisiä. Yritysten ja hallitusten tarpeet ovat hyvin erilaisia.
Esimerkiksi yritysrahoitusosasto vaatisi tuntemusta osakkeista, joukkovelkakirjoista ja muista arvopapereista. Valtioneuvosto voisi keskittyä joukkovelkakirjalainoihin ja valtion velkasitoumuksiin.
kaupankäynti
Yrityksen kauppaosastolla on myös erilliset osastot, jotka käyvät kauppaa erityyppisiä arvopapereita. Nämä jaottelut voivat keskittyä joukkovelkakirjalainojen, osakkeiden tai muiden erikoistuneiden rahoitusinstrumenttien kauppaan. Joukkovelkakirjalaina-alueen kauppiailla voi myös olla kapeampi painoarvo yhdellä joukkovelkakirjamarkkinoilla. Ne voivat keskittyä valtionkassoihin, kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin, rahamarkkinavälineisiin tai yrityslainoihin.
Osakekaupan osasto toteuttaa vähittäiskaupan ja institutionaalisen myyntihenkilöstön tilauksia. Historiallisesti osakekauppiaat pitivät tiiviitä yhteyksiä kauppiaisiin pörssien kerroksissa. Sähköisen kaupan noustessa osakekauppiaat saattavat käydä kauppaa tietokoneiden kanssa muiden ihmisten sijaan.
Yrityksen kauppaosastolla voi olla myös osastoja, jotka suuntautuvat muihin erikoistuneisiin instrumentteihin. Yrityksestä riippuen niillä voi olla osuuksia sijoitusrahastoista, pörssissä käydyistä rahastoista, optioista, hyödyke- tai futuurisopimuksista.
Tutkimus ja salkunhallinta
Tutkimusosasto tukee kaikkia muita osastoja. Sen arvopaperianalyytikot tarjoavat elintärkeitä analyysejä ja tietoja kauppiaille, myyjille ja vakuutuksenantajille. Nämä tiedot ovat tarpeen olemassa olevien arvopapereiden ja uusien liikkeeseenlaskujen myyntiin ja hinnoitteluun. Yrityksen tutkimusosasto voi koostua taloustieteilijöistä, teknisistä analyytikoista ja tutkimusanalyytikoista. Tutkijat ovat myös erikoistuneet tietyntyyppisiin arvopapereihin tai tiettyihin toimialoihin.
Tutkimusosasto voidaan jakaa edelleen vähittäiskaupan ja instituutioiden osastoihin. Yritykset, joilla on vain yksi tutkimusosasto, voivat kuitenkin asettaa institutionaalisille asiakkaille suunnatut raportit yksityissijoittajien saataville. Jos yritys isännöi yhtä institutionaalista tutkimusosastoa, se kattaa myös mahdolliset uudet asiat, yritysostot ja sulautumiset. Yhdessä vähittäiskaupan kanssa analyytikot voivat olla edelleen mukana rakentamalla salkkuja yksittäisille ja pienyritysten tilille.
antaminen
Hallintoosasto on tärkeä osa yrityksen organisaatiota. Se ylläpitää asianmukaista paperityötä ja kirjanpitoa kaikista kaupoista ja tapahtumista. Vielä tärkeämpää on, että se varmistaa arvopaperilainsäädännön noudattamisen ja valvoo sisäisiä henkilöstöresursseja.
Kaikki yrityksen tekemät kaupat on otettava huomioon ja kirjattava. Kaikkien saapuvien ja lähtevien varojen ja arvopapereiden on oltava tasapainossa jatkuvasti. Arvopapereiden rekisteröinti- ja toimitusvaatimukset on tarkistettava, ja osingonmaksut on hyvitettävä tilille saapuneena.
Luotto- ja vaatimustenmukaisuusosastossa välittäjät seuraavat jatkuvasti toimiala- ja sisäisten ohjeiden noudattamista. Tämä valvonta varmistaa, että maksut ja arvopaperit on vastaanotettu eräpäivään mennessä ja että marginaalitilit täyttävät sovellettavat marginaalivaatimukset.
Talousosasto valvoo kirjanpitoasioita, kuten palkanlaskenta, budjetointi, taloudelliset raportit ja lausunnot. Pääoman vähimmäistasot ylläpidetään toimialan vaatimusten mukaisesti. Tämä takaa, että yrityksen eri osastoilla on riittävästi varoja yrityksen liiketoiminnan muutosten huomioon ottamiseksi.
Pohjaviiva
Huolimatta arvopaperimarkkinayhtiöiden merkityksestä finanssialalla ja taloudessa, ne ovat edelleen hieman mysteeri keskimääräisille sijoittajille. Arvopaperiyhtiöillä on taipumus ylläpitää melko salamyhkäistä kulttuuria, mikä johtuu pääasiassa pelaajien erikoistuneista tehtävistä ja ammateista.
Monet vähittäissijoittajat ovat vuorovaikutuksessa vain taloudellisen neuvonantajansa tai välittäjän kanssa. Enemmistö on myös, että itse suunnatut sijoittajat käyttävät välitysyrityksen kauppapaikkaa puhumattakaan työntekijöistään. Tämä tilanne jättää useimmat ihmiset puuttumattomiksi laajemmasta roolista arvopaperiyrityksissä.
Myyntiosasto työllistää yleensä eniten ihmisiä arvopaperiyrityksessä.
Jokaisen sijoittajan on hyödyllistä tietää, kuka kuka on upeiden tammeovien takana. Arvopaperiyrityksen työntekijät voivat vaikuttaa sijoitussalkunsa todelliseen tuottoon. Välittäjille on paljon enemmän opittavaa välitystoiminnoista.
