Verkkovälittäjät etsivät jatkuvasti tapoja rajoittaa sijoittajien tappioita. Yksi yleisimmistä negatiivisista suojausmekanismeista on lopetusstrategia, jota kutsutaan stop-loss-määräykseksi. Jos osakekurssi laskee tiettyyn asetettuun tasoon, positio myydään automaattisesti nykyisellä markkinahinnalla, jotta voidaan taata lisätappioita.
Kauppiaat voivat kuitenkin parantaa stop-lossin tehokkuutta pariliitoksella sen loppupysäkkiin, joka on kauppamääräys, jossa stop-loss-hintaa ei vahvisteta yhdeksi absoluuttiseksi dollarimääräiseksi summaksi, vaan asetetaan pikemminkin tietyksi prosenttiosuudeksi. tai dollarimäärä pienempi kuin markkinahinta. Kun hinta nousee, se vetää takarajoitinta sen mukana. Sitten kun hinta lopulta lakkaa nousemasta, uusi stop-loss-hinta pysyy sillä tasolla, johon sitä vedettiin, ja suojaa näin automaattisesti sijoittajan haittapuolia ja lukitsee voitot, kun hinta nousee uusiin korkeimpiin.
Loppupysäkkeitä voidaan käyttää osake-, optio- ja futuuripörssien kanssa, jotka tukevat perinteisiä stop-loss-tilauksia.
Avainsanat
- Stop-loss-toimeksiannolla, jos osakkeen hinta laskee tiettyyn asetettuun tasoon, asema myydään automaattisesti nykyisellä markkinahinnalla, jotta voidaan taata muut tappiot. Kauppiaat voivat parantaa stop-lossin tehokkuutta pariliitos sen ja loppupysäkki, kauppamääräys, jossa stop-loss-hintaa ei vahvisteta yhdeksi absoluuttiseksi dollarimääräksi, vaan asetetaan pikemminkin tiettyyn prosenttiosuuteen tai dollarimäärään, joka on alle markkinahinnan.
Trailing-Stop / Stop-Loss-yhdistelmä voitollisille kaupoille
Peräpysähtymisen toiminta
Jotta ymmärtäisit paremmin takaosan pysähtymiset, harkitse seuraavien tietojen varastossa:
Ostohinta = 10 dollaria
Viimeisin hinta loppupysäkin asettamisen yhteydessä = 10, 05 dollaria
Loppusumma = 20 senttiä
Välitön efektiivinen stop-loss-arvo = 9, 85 dollaria
Jos markkinahinta nousee 10, 97 dollariin, loppupään arvo nousee 10, 77 dollariin. Jos viimeinen hinta laskee nyt 10, 90 dollariin, lopetusarvo pysyy ennallaan 10, 77 dollarissa. Jos hinta jatkaa laskua, tällä kertaa 10, 76 dollariin, se tunkeutuu stop-tasollesi, laukaistaen heti markkinointitilauksen. Tilauksesi toimitetaan viimeisen 10, 76 dollarin hinnan perusteella. Jos oletetaan, että tarjoushinta oli tuolloin 10, 75 dollaria, sijainti suljetaan tässä vaiheessa ja hinta. Nettovoitto olisi 75 senttiä osakkeelta, vähennettynä tietenkin palkkioilla.
Hetkellisen hintalaskutuksen aikana on ratkaisevan tärkeää vastustaa takuupysähdyksen nollaamisen impulsseja. Muuten tehokas pysäytystappio voi lopulta odottaa alhaisemmaksi. Samanaikaisesti loppupysähdyksen menettäminen uudelleen on suositeltavaa, kun näet karttojen huippunopeuden, etenkin kun osake on saavuttanut uuden korkeuden.
Edellä mainitun esimerkin tarkistamisen jälkeen, kun viimeinen hinta saavuttaa 10, 80 dollaria, elinkeinonharjoittaja voi kiristää takaosan 20 sentistä 11 senttiin, mikä mahdollistaa jonkin verran joustavuutta osakekurssien liikkeessä ja varmistaa samalla, että pysähdys laukaistaan ennen merkittävää vetäytymistä. Kääntyneet kauppiaat ylläpitävät mahdollisuuden sulkea sijainti milloin tahansa lähettämällä myyntitilauksen markkinoilla.
Ihanneratkaisu
Yhdistettäessä perinteisiä pysäytystappioita loppupysähdyksiin on tärkeää laskea maksimaalinen riskitalleus. Voit esimerkiksi asettaa stop-loss-tappion 2% nykyisen osakekurssin alapuolelle ja loppupysähdyksen 2, 5% nykyisen osakekurssin alapuolelle. Kun osakekurssi nousee, jäljellä oleva pysäkki ylittää kiinteän pysäytystappion, mikä tekee siitä tarpeettoman tai vanhentuneen. Mahdolliset lisäkorotukset minimoivat edelleen mahdolliset tappiot jokaisella nousevalla hintamerkinnällä. Lisäsuojana on, että loppupysäkki liikkuu vain ylöspäin, missä markkinatunteina loppumisominaisuus laskee jatkuvasti uudelleen pysäytyspisteen liipaisupisteen.
Trailing Stop / Stop-Loss-yhdistelmän käyttäminen aktiivisissa kaupoissa
Loppupysäkkejä on vaikeampi käyttää aktiivisessa kaupassa hintojen vaihtelun ja tiettyjen osakkeiden epävakauden vuoksi, etenkin kaupankäyntipäivän ensimmäisen tunnin aikana. Tällaiset nopeasti liikkuvat varastot houkuttelevat jälleen kerran kauppiaita, koska niillä on mahdollisuus tuottaa huomattavia summia rahaa lyhyessä ajassa. Harkitse seuraavaa osakeesimerkkiä:
Ostohinta = 90, 13 dollaria
Osakkeiden lukumäärä = 600
Stop-loss = 89, 70 dollaria
Ensimmäinen loppupysäkki = 49 senttiä
Toinen loppupysäkki = 40 senttiä
Kolmas loppupysäkki = 25 senttiä
Kuva 1: Jäljellä oleva pysäytystappiojärjestys
Kuvassa 1 nähdään varaston tasainen nousu, joka määritetään liikkuvien keskiarvojen vahvojen viivojen perusteella. Muista, että kaikilla osakkeilla näyttää olevan vastustuskykyä hinnalla, joka päättyy ".00m" ja myös ".50", vaikkakaan ei niin voimakkaasti. Vaikuttaa siltä, että kauppiaat eivät halua ottaa sitä seuraavalle dollaritasolle.
Näytevarastomme on varastossa Z, joka ostettiin hintaan 90, 13 dollaria, loppukulutuksen ollessa 89, 70 dollaria ja alkupäähän 49 senttiä. Kun viimeisin hinta oli 90, 21 dollaria, pysäytystappio peruutettiin, kun loppupysäkki otti haltuunsa. Kun viimeisin hinta saavutti 90, 54 dollarin, loppupysäkki kiristettiin 40 senttiin, jotta halpatapauksessa voitaisiin turvata uusi kauppa.
Kun hinta nousi tasaisesti kohti 92 dollaria, oli aika kiristää pysäkki. Kun viimeisin hinta oli 91, 97 dollaria, loppupysäkki kiristettiin 25 senttiin 40 sentistä. Hinta laski 91, 48 dollariin pienellä voittoa tavoittelemalla, ja kaikki osakkeet myytiin keskimäärin 91, 70 dollaria. Tulos palkkioiden jälkeen oli 942 dollaria eli 1, 74%.
Jotta tämä strategia toimisi aktiivisilla kaupoilla, sinun on asetettava loppupysäysarvo, joka vastaa kyseisen kaluston tavanomaisia hintavaihteluita ja saa aikaan vain todellisen hinnan vetäytymisen. Tämä voidaan saavuttaa tutkimalla osakekantaa perusteellisesti useita päiviä ennen sen aktiivista kauppaa. Seuraavaksi sinun on kyettävä ajoittamaan kauppa katsomalla analogista kelloa ja ottamalla huomioon pitkän varren kulma, kun se osoittaa kello 13–14, jota haluat käyttää oppaana. Nyt kun suosikki liikkuva keskimäärin pysyy vakaana tässä kulmassa, pysy alkuperäisen loppupysähdyksen kanssa. Kun liukuva keskiarvo muuttaa suuntaa laskien alle klo 14.00, on aika kiristää takaosan pysäytysraja (ks. Kuva 1).
Jäljellä oleva stop / stop-loss-yhdistelmä eliminoi emotionaalisen komponentin kaupasta, antamalla sinulle järkevästi tehdä mitattuja päätöksiä tilastotietojen perusteella.
Kauppiaan riski
Kauppiailla on tiettyjä riskejä stop-loss-tavaroiden käyttämisessä. Ensinnäkin markkinoiden päättäjät tietävät innokkaasti välittäjästä tekemäsi pysäytystappiot ja voivat pakottaa hintasahan hintaan, räjäyttäen teidät pois asemastasi ja ajamaan sitten hinnan takaisin takaisin. Ja takaosan ollessa kyseessä, on olemassa mahdollisuus asettaa se liian tiukalle kannan varhaisissa vaiheissa, kun se kerää tukea. Tällöin tulos on sama, jossa pysähdys laukaistaan väliaikaisella hinnanalennuksella, jolloin kauppiaat murehtivat kadotetuista. Tämä voi olla vaikea nieltävä psykologinen pilleri.
Pohjaviiva
Vaikka loppupysäkkeiden käyttöön liittyy merkittäviä riskejä, yhdistämällä ne perinteisiin pysäytystappioihin, voidaan mennä pitkälle menetyksen minimoimiseen ja voittojen suojaamiseen.
