Viime vuosi oli karkea useimmille osake sijoittajille. Mutta Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund -rahaston pääjohtaja Kyle Weaver ei ole suurin sijoittaja. Hänen hallinnassaan 5 miljardin dollarin rahaston tuotto oli 12, 71% viimeisen vuoden tammikuun 4. päivän aikana, ja se ylitti 99% vertailukumppaneidensa tasosta, kun S&P 500 putosi noin 7% samalla ajanjaksolla. Weaver, joka etsii yrityksiä, jotka käyvät kauppaa edulliseen arvostukseen ja joilla on uskomattomia ylösalaisin 5-10 vuoden ajanjaksolla, jakoi äskettäin kolme parhainta valintaansa Business Insiderin kanssa: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD), ja American Tower Corp. (AMT).
Kyle Weaver: Parhaimman sijoittajan ennätys
- Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund tuottaa 12, 71% lyöntiä 99% vertaistuista suosikkivarastoista: Wayfair, The Trade Desk ja American Tower
Mitä se tarkoittaa sijoittajille
Wayfair on verkkokauppayritys, joka on erikoistunut kodintuotteiden myyntiin. Syynä siihen, että Weaver pitää verkkokaupasta, on se, että hän uskoo “lyövän Amazonia omalla pelillään.” Vaikka ajatellaan Amazonin päätuotteita kirjoista, CD-levyistä, vaatteista ja päivittäistavaroista, Wayfair on erikoistunut käsittelemään paljon suurempia taloustavaroita, kuten sänkyjä., sohvat ja biljardipöydät. Näitä tuotteita on paljon vaikeampi toimittaa ja ne vaativat paljon erilaisen jakeluverkon, markkinaraon, jota Wayfair hallitsee tällä hetkellä.
Toimisto massiivisilla Yhdysvaltojen ja Euroopan markkinoilla, verkkokaupan verkkokauppa on asiakaskeskeinen ja investoi edelleen tulevaisuuden kasvuun. Wayfair on valmis uhraamaan hiukan välitöntä kannattavuutta, koska se täydentää myynti- ja toimitusprosessia kokonaisvaltaisesti, mikä antaa yritykselle paljon pidemmän aikavälin ansaintavoimaa.
Weaver on myös suuri American Towerin fani, joka omistaa ja ylläpitää langatonta ja yleislähetysinfrastruktuuria useissa maissa. Se on yksinkertainen liiketoimintamalli: Perustuen 5–10-vuotisiin sopimuksiin, joihin sisältyy 2–3 prosentin hinnankorotus vuosittain, American Tower kerää vuokrata teleyrityksiltä, jotka käyttävät torneja siirtääkseen signaaleja asiakkailleen. Koska Weaver on ihanteellinen sijainti kuljetusyhtiöiden välittämiseksi signaaleistaan ja kansalaisten haluttomuus haluta alueelleen rakennettavia uusia torneja, Weaver sanoo: ”Jokainen torni on kuin oma pieni paikallinen monopoli.” Eristys kilpailuuhista on suuri etu.
Vaikka Yhdysvaltojen markkinoilla voi olla rajoitetummat kasvumahdollisuudet, American Tower sijoittaa ulkomaille esimerkiksi Intiaan ja Nigeriaan. Vaikka nämä alueet ovat ehdottomasti riskialttiimpia, ne ovat valmiita pitkäaikaiseen kasvuun, mikä tekee American Towerin osakkeista pitkän aikavälin sijoitusstrategian, jolla on potentiaalisesti huomattava pahoinpitely.
Katse eteenpäin
Kun otetaan huomioon Weaverin viime vuoden vahva suorituskyky, sijoittajille voisi olla hyötyä tutkimalla tarkemmin hänen suosikkivalikoimaansa. On kuitenkin syytä huomata, että Bloombergin keräämät tiedot osoittavat, että vain 35% aktiivisesti hoidetuista suuryrityssijoitusrahastoista ylitti vertailuindeksin S&P 500 viimeisen vuoden aikana. Vaikka volatiliteetin nousu viime vuonna tarjoaa monia mahdollisuuksia aktiivisille osakehakijoille, oikeat osakkeet on kuitenkin poimittava, ja tällaisen aktiivisen osakevalinnan huono ennätys saa monet sijoittajat valitsemaan sen sijaan passiivisesti hoidettuja rahastoja.
