Talousneuvojilla on nykyään useita erilaisia alustoja, joista valita, kun kyse on liiketoiminnan johtamisesta. Jotkut perivät vain palkkioita, kun taas toiset perivät palveluistaan palkkioiden ja palkkioiden yhdistelmän. Mutta monet neuvonantajat ovat nyt päättäneet jättää välittäjäkauppiaan kokonaan ja harjoittaa vain maksullista harjoittelua. Jotkut yritykset tarjoavat edelleen vakuutuksia ja eläkkeitä myös palkkioperusteisesti, mutta toiset ovat välttäneet tätä lähestymistapaa ja omaksuneet kokonaisvaltaisen maksurakenteen kaikille tarjoamilleen tuotteille ja palveluille.
Palkkiot vastaan komissiot
Maksupohjainen suunnittelu voi tarjota sekä rahoitussuunnittelijoille että asiakkaille useita tärkeitä etuja verrattuna toimeksiantopohjaiseen suunnitteluun. Yksi ilmeisimmistä eduista asiakkaille on se, että he tietävät tarkalleen, mitä maksavat ja saavat vastineeksi rahoilleen.
Suurin osa palkkiopohjaisista neuvonantajista veloittaa joko tunti- tai kiinteän palkkion suoritetuista palveluista. Hienoa painetta on vähän tai ei lainkaan, että heidän on yritettävä löytää ja lukea tylsistä esitteistä tai muusta myyntimateriaalista, joka saattaa paljastaa huomattavia lisämaksuja tai sakkoja, jotka neuvonantaja voi laiminlyödä mainitsemasta ostohetkellä.
Monet rekisteröidyt sijoitusneuvojat (RIA) myös strukturoivat palkkansa prosentteina hallinnoitavista varoista (AUM), mikä vastaa heidän taloudellisia etujaan suoraan asiakkaan kanssa, koska niiden prosenttiosuus kasvaa suhteessa asiakkaiden varojen kasvaessa ajan myötä. Palveluksessa työskentelevät neuvonantajat kohtaavat usein houkutuksen käydä kauppaa liikaa asiakkaidensa tilillä riittävän tulon tuottamiseksi.
Koska RIA: t saavat yleensä maksun tarjoamiensa palvelujen tarjoamisesta riippumatta heidän maksurakenteestaan, he ovat taipuvaisempia tarjoamaan lisäpalveluita asiakkaille, kuten kattava rahoitussuunnittelu ja sosiaaliturva-analyysi.
Monilla palkkiopohjaisilla suunnittelijoilla ei ole taipumusta tarjota tällaista ei-kaupallista palvelua, koska he eivät voi suoraan tuottaa heille mitään tuloja. Asiakkaat voivat myös levätä helpommin tietäen, että RIA: t ovat tiukat fiduciary-standardit, jotka edellyttävät heidän asettavan ehdoitta asiakkaiden edut omiensa edelle kaikista muista tekijöistä riippumatta.
Jopa sellaisten RIA: ien, jotka tarjoavat myös vakuutuksia ja eläkevakuutusmaksuja, on noudatettava tätä korkeaa tasoa, kun he käyttävät näitä tuotteita. Suunnittelijoille, joille maksetaan pelkästään palkkioita, on vastattava paljon alhaisempaa soveltuvuusstandardia, joka vain tutkii tietyn tuotteen tai sijoituksen soveltuvuutta asiakkaalle yksittäisen kaupan perusteella.
Lisäksi media on innostuneesti edistänyt vain maksullisia neuvonantajia yleisölle useiden viime vuosien ajan pitäen heitä turvapaikkana kouluttamattomille kuluttajille, jotka eivät halua jäädä saaliin häikäilemättömille saalistajille.
Maksupohjainen rakenne voi myös tarjota asiakkaille usein ylimääräisen veroedun, koska kaikki mitä he maksavat taskustaan, voidaan luetella sekalaisina sijoituskustannuksina luettelossa A niille, jotka osaavat eritellä. Palkkioita käytetään vähentämään myyntivoittojen kustannusperustetta, mutta niitä ei voida erikseen ilmoittaa lomakkeessa 1040.
On huomattava, että voi joskus olla, että sijoittajat todella saavuttavat suurempia säästöjä palkkioista kuin taskusta maksetut palkkiot, riippuen käytetyn tilin tyypistä, suoritettujen liiketoimien lukumäärästä, toteutuneen voiton määrästä ja sijoittajan veroluokka.
RIA: lla on myös usein helpompaa, kun on kyse sääntelyviranomaisten noudattamisesta. Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) vaatii välittäjäkauppiaiden vaatimustenmukaisuusosastojen valvomaan rekisteröityjä edustajia koskemattomilla rekistereillä yhtä tarkkaan kuin niitä, jotka ovat keränneet vaikuttavan kurinpidon historian lukemattomien rikkomusten joukosta.
Mutta tämäntyyppisestä uudelleensijoittajien käyttäytymisestä on paljon vaikeampaa päästä eroon uskotuslain nojalla, ja ne, jotka yrittävät tehdä niin, voivat nopeasti peruuttaa RIA-lisenssinsä. RIA: lla voi myös olla paljon helpompaa aikaa saada myynti- ja markkinointimateriaalit hyväksynnäksi ja heillä on usein paljon suurempi vapaus siinä, mitä heidän sallitaan esitellä niissä. RIA-malliin sisältyy myös suurempi byrokraattinen yksinkertaisuus, jonka avulla suunnittelijat voivat viettää enemmän aikaa kasvattaakseen yritystään ja palvellakseen asiakkaitaan.
Millennials
Kun vuosituhannen sukupolven edustajat ovat alkaneet lopettaa koulutuksensa ja etsiä työpaikkoja, on käymässä ilmeiseksi, että he haluavat suunnittelijoilta erilaisia rahoituspalveluja ja ovat paljon avoimempia maksuperusteiselle rakenteelle kuin heidän vanhempansa.
Vanhemmat sijoittajat, jotka ovat aina maksaneet palkkiot, saattavat olla tyytyväisiä tähän järjestelyyn, mutta tämä perinteinen liiketoimintamuoto saattaa vähentyä huomattavasti tulevina vuosina, kun nuorempi sukupolvi alkaa syrjäyttää vanhimmat nykyaikaisessa työvoimassa.
M &
Neuvontayritykset, jotka perivät vain palkkiot (vaikka ne tarjoavat myös vakuutuksia ja annuiteetteja), ovat logistisesti paljon helpompia sekä ostaa että myydä kuin välittäjäkauppiaat. Asiakastilien siirtäminen ja uudelleen nimeäminen voi tapahtua RIA-yritysten kanssa paljon nopeammin ja paljon vähemmän laillisten ja yritysjärjestelyjen kanssa kuin välittäjä-jälleenmyyjän kanssa. Tämä etu puolestaan tekee RIA-yrityksistä houkuttelevampia potentiaalisille ostajille, jotka saattavat olla halukkaita maksamaan niistä paljon korkeamman hinnan.
NAPFA
Vaikka heillä ei ole välittäjä-jälleenmyyjää kääntymään apuaan liiketoiminnan johtamisessa, palkkiopohjaisten neuvonantajien ei tarvitse käydä sitä yksin. Kansallinen henkilökohtaisten talousneuvojien yhdistys (NAPFA) perustettiin vuonna 1983 tarjoamaan ammattimaista tukea vain maksulliselle yleisölle. Tämä organisaatio vaatii jäseniään noudattamaan tiettyjä eettisiä sääntöjä ja antamaan vuotuisen uskonnollisen valan, joka heijastaa heidän sitoutumistaan harjoittaa käytäntöä, joka paljastaa eturistiriidat, tarjoaa sopivat kirjalliset tiedot ja tietysti käyttää palkkioihin perustuvaa korvausrakennetta.
NAPFA tarjoaa jäsenilleen myös verkostoitumista ja markkinointia, mahdollisuuksia jatkokoulutukseen ja ammatilliseen kehitykseen sekä vuosittaisia konferensseja, joissa jäsenet voivat vaihtaa ideoita ja oppia uusista tuotteista ja palveluista sekä teollisuuden innovaatioista. Asiakkaat, jotka etsivät pelkkää maksupohjaista lähestymistapaa suunnitteluun, voivat myös löytää alueensa jäsensuunnittelijan organisaation verkkosivuilta.
Pohjaviiva
Vaikka rahoitustuotteiden palkkioihin perustuva myynti ei katoa pian, maksupohjaiset neuvonantajat laajentavat segmenttiään rahoitusmarkkinoilla ja jatkavat höyryn rakentamista kilpailussa uusille asiakkaille. NAPFA: n verkkosivustolla tulisi käydä neuvonantajien, jotka haluavat lisätietoja RIA: hon tulon eduista ja vain asiakkaiden veloittamisesta.
