Öljynhintojen heilahtelu ja kauppasotaa koskevat keskustelut aiheuttivat muun muassa energiasektorin varastojen pudonneen koko vuoden 2018. Vaikka eri puolilla vuoden ajan oltiin syytä olla optimistisia, vuoden 2018 viimeiset kuukaudet olivat erityisen karkeita: lokakuu Alan huonoin yksittäinen kuukausi vuosikymmenen paremmalla puoliskolla, ja vuoden viimeisten viikkojen aikana osakehinnat putosivat yleisesti markkinoiden rinnalla.
Nämä olivat epävarmoja aikoja, jolloin yksittäisten energiavarastojen ja pörssiyhtiöiden (ETF) välillä tapahtui epävakaita liikkeitä sektorin seurauksena. Kuten monet muutkin alakohtaiset rahastot muilla alueilla, energian ETF-sijoitukset päättyivät kokonaisuutena tappiolla vuodelle 2018. Oli kuitenkin pieni osa ETF-energiaa, joka ei vain selvinnyt markkinoiden käänteistä, vaan todellakin menestynyt energiavarastojen suorituskyvyn vuoksi. Nämä rahastot tarkoituksella panostavat energia-alaa vastaan.
Jokainen viiden parhaan energiatehokkuussäätiön joukosta vuodelle 2018, joka perustuu vuoden kokonaistulokseen, hyväksyi tällaisen oikaisustrategian. On kuitenkin syytä pitää mielessä, että käänteisiä sijoituksia tarjoavat ETF-rahastot, kuten kukin niistä, on yleensä tarkoitettu vain lyhytaikaiseen kauppaan. On epätodennäköistä, että sijoittajat olisivat ennakoineet voittoja, joita nämä rahastot tuottavat koko vuoden ajan. Koska monet käänteiset rahastot tasapainottavat päivittäin, sijoittajat, joilla on rahastoja pidempi kuin kyseinen ajanjakso, näkevät yleensä tuotonsa vääristyneinä rahastojen tavoitteisiin. Vertaamme näitä varoja S&P 500 -indeksiin indeksinä, jonka keskimääräinen tuotto oli -21, 7%.
1. Direxionin päivittäinen maakaasuun liittyvä karhu 3x -osakkeet ETF (GASX)
Tuotto vuodelle 2018: + 149, 8%
2. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X -osakkeet ETF (DRIP)
Tuotto vuodelle 2018: + 61, 9%
3. Direxion Daily Energy Bear 3X -osakkeet ETF (ERY)
Tuotto vuodelle 2018: + 53, 1%
4. ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)
Tuotto vuodelle 2018: + 40, 9%
5. ProShares lyhyt öljy- ja kaasu-ETF (DDG)
Tuotto vuodelle 2018: + 21, 9%
Direxionin päivittäinen maakaasuun liittyvä Bear 3X -osakkeet
Kun energiasektori menestyy heikosti, yleensä tekevät ETF: t, jotka tekevät eniten vetoja tätä osakekantaa vastaan. Tästä syystä Direxionin päivittäinen maakaasuun liittyvä Bear 3X -rahasto (GASX), joka tarjoaa -3x: n vipuvaikutteisen päivittäisen vastuun, pystyi hakemaan energia-ETF: ien kärkipaikkaa tänä vuonna. Sijoittaja, joka pidettiin GASX: n palveluksessa koko vuoden, olisi saanut tuottoa lähes 150%. GASX on suunniteltu lyhyeksi vaihtoehdoksi GASL: lle; kukin rahasto tarjoaa altistumisen ISE-Revere-maakaasuindeksille. GASX pystyy tarjoamaan vipuvaikutusta sijoittajilleen vaihtosopimusten kautta edistäen korkeampaa riskitasoa.
GASX suljettiin syyskuussa 2014 ja käynnistettiin sen jälkeen uudelleen joulukuussa 2015. Sen kulusuhde on 1, 08%, ja sen varojen kannassa on tällä hetkellä vajaat 6 miljoonaa dollaria, joten se on pieni ETF.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Osakkeet ETF
Toinen Direxion ETF, joka tarjoaa -3x päivässä altistumisen, on Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X -rahasto (DRIP). DRIP tarjoaa sijoittajille päivittäisen käänteisen vastuun S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index-indeksistä, joka painaa yhtä suuret öljyn ja kaasun etsintä- ja tuotantoasut Yhdysvalloissa. Painotuksen vuoksi DRIP suosii hieman pienempiä yrityksiä, mikä yhdistyy rahaston käyttämään vipuvaikutukseen tuottamaan erittäin riskialtisen ja epävakaan rahaston. Kuten muutkin tämän listan rahastot, DRIP suunniteltiin lyhytaikaiseksi taktiseksi sijoitusvälineeksi. Siitä huolimatta, jos rahastoa pidettäisiin koko vuoden 2018 ajan, kokonaistuotto olisi ollut 61, 91%.
DRIP käynnistettiin toukokuussa 2015, ja sen kulusuhde on 1, 07%. Sen omaisuuspohja on hiukan yli 40 miljoonaa dollaria.
Direxion Daily Energy Bear 3X -osakkeet jakavat ETF: n
Myös Direxionin, Daily Energy Bear 3X -osakkeet, ETF (ERY), on jälleen yksi rahasto, joka tarjoaa -3x-altistumisen osalle energiasektoria. ERY seuraa S&P Energy Select Sector Index -ryhmää, energianimien ryhmää, joka on otettu suuremmasta S&P 500: sta. ERY on keskittynyt pääasiassa suurimpiin energiayhtiöihin, mukaan lukien Chevron ja Exxon. Kuten edellä todettiin, on epätodennäköistä, että sijoittaja ostaisi ja pitäisi ERY: tä koko vuoden 2018, puhumattakaan päivän kestävästä ajanjaksosta. Koko vuoden aikana ERY tuotti kuitenkin 53, 10%.
ERY perustettiin marraskuussa 2008, ja sen kulusuhde on 1, 07%. Sillä on hallinnoitavia varoja 25, 51 miljoonaa dollaria.
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG) ansaitsee listallamme neljännen sijan, ja vuoden 2018 kokonaistuotto on 40, 9%. DUG tarjoaa myös vipuvaikutteisen käänteisen altistumisen energiasektorin segmentille, mutta tässä tapauksessa vipuvaikutus on vain -2x. DUG seuraa Dow Jonesin Yhdysvaltain öljy- ja kaasuindeksiä, joka on markkinahintaan painotettu kokoelma yhdysvaltalaisia energianimiä. Kuten edellä, DUG: n tasapainotus tapahtuu päivittäin, eikä sitä yleensä pidetä kauempaa kuin yksi kaupankäyntipäivä.
DUG aloitti toimintansa tammikuussa 2007, ja sen kustannussuhde on 0, 95%. Sillä on tällä hetkellä omaisuuskanta 18 miljoonaa dollaria.
ProShares Lyhyt öljy- ja kaasuautomaatti
ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG) ansaitsi strategiassa, joka on monin tavoin identtinen DUG: n kanssa, ja ansaitsi vajaat 22% vuonna 2018. Vaikka DUG tarjoaa vipuvaikutteisen käänteisen altistumisen Dow Jonesin Yhdysvaltain öljy- ja kaasuindeksille, DDG ei palkkaa vipuvaikutus.
DDG käynnistettiin kesäkuussa 2008, ja sen kulusuhde on 0, 95%. Sillä on tällä hetkellä hallinnoitavia varoja 2, 05 miljoonaa dollaria.
