Sisällysluettelo
- Kuparimarkkinat
- COPX
- JJC
- CPER
Nousevat hinnat ja vähentynyt globaali tarjonta ovat olleet tekijöitä, jotka ovat auttaneet kiinnostamaan kuparisijoituksia, kun metallin ennätystaso oli kesäkuussa 4, 5 vuotta. Kuparin hinnat ovat kuitenkin laskeneet noin 15% saavuttaessaan nämä monivuotiset huiput vastauksena huolenaiheille, jotka aiheutuvat maailman talouskasvun vahingoista - Yhdysvaltojen ja sen kumppaneiden välisen jatkuvan kauppasota keskellä. Vahvemmalla dollarilla on myös ollut rooli kuparin viimeaikaisessa vetäytymisessä. Pidemmällä aikavälillä alan näkymät ovat optimistisempia.
Avainsanat
- Nousevat hinnat ja supistuva globaali tarjonta ovat auttaneet kuparinvestointien popularisoinnissa. Kiinan kaupan kehitys on vaikuttanut voimakkaasti kuparin hintoihin.Kiinan pienentävät kuparivarastot ovat osaltaan lisänneet tarjontaa tuoreelle.
Kuparimarkkinat
Kiinan ja Kiinan kaupan kehityksellä on taipumus vaikuttaa myös kuparin hintoihin, koska Kiina on maailman suurin teollisuusmetallien kuluttaja ja kattaa noin 50% maailman kysynnästä. Kupari kuuluu tähän ryhmään, ja metallin kysyntä on Kiinassa huomattavaa, tuoreiden raporttien mukaan. Myös Kiina on viime aikoina kokenut varastojen laskua, mikä lisää tarjontaa uusille toimituksille. Negatiivisina puolina Kiina ilmoitti äskettäin tariffit yli 5 200 Yhdysvalloista tuodulle tuotteelle, mukaan lukien kuparimalmi. Analyytikot sanovat, että tariffit voivat lopulta vaikuttaa maan kasvunopeuteen; Kasvun huolenaiheita lieventää kuitenkin se, että kuparin tuonti on melko vähäistä, ja sen osuus on vain 3 prosenttia Yhdysvaltojen kokonaisviennistä Kiinaan.
Kuparimarkkinoilla spekuloivilla sijoittajilla on paljon vaihtoehtoja, mutta yksi helpoimmista on ETF: ien kautta. Nämä ETF: t ovat aiheuttaneet pieniä vuosittaisia tappioita, samoin kuin metallin hinta, joka on laskenut 15% kesäkuussa tapahtuneesta monivuotisesta huipusta. Kuparin hintojen pitkän aikavälin ennusteet ovat kuitenkin suotuisat globaalin kysynnän keskellä. Sen pitäisi vahvistaa näitä ETF: ää.
Tässä on sijoitusmarkkinoiden kolme parasta ETF: ää, jotka keskittyvät yksinomaan kupariin. (Yksi aikaisemmin kattamamme kuparinen ETF, iPath Pure Beta Copper (CUPM), suljettiin 11. huhtikuuta 2018.) Kaikki tiedot ovat oikeita 1. lokakuuta 2019 alkaen.
Globaali X-kuparikaivosten ETF (COPX)
- Liikkeeseenlaskija: Globaali XAverage-volyymi: 32 500YTD Suorituskyky: -4, 83% Kulusuhde: 0, 65% Hallinnoitavat varat: 45, 5 miljoonaa dollariaHinta: 16, 43 dollaria
COPX on ollut yksi markkinoiden menestyneimmistä kuparielektrofioneista, mutta se on myöhässä vuodesta 2019. Vuonna 2017 COPX tuotti 36, 75%. Siitä lähtien rahasto on kuitenkin liukunut muun teollisuuden kanssa. Rahasto on keskittynyt kuparin louhintayrityksiin fyysisen kuparin futuurihintojen sijasta. Tämän ansiosta COPX on antanut sijoittajille korkean tuoton, koska kaivosyhtiöt ovat yleensä epävakaampia kuin kuparifutuurit.
ETF pyrkii seuraamaan Solactive Global Copper Mininers Total Return -indeksin hallussapitoa ja suorituskykyä. Hakemisto sisältää valikoiman maailman kuparikaivosyrityksiä. Suurimpia omistuksia ovat Teck Resources LTD ja First Quantum Minerals.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return (JJC)
- Liikkeeseenlaskija: iPathAverage volyymi: 3 300 osaketta YTD: n kehitys: -0, 75% kulusuhde: 0, 45% hallinnoitavat varat: 51, 59 miljoonaa dollariaHinta: 39, 75 dollaria
JJC on rahasto, joka pyrkii seuraamaan kuparin tuottoa. Vaihtokelpoisena lainana (ETN) rahasto käyttää velkapapereita tavoitteensa saavuttamiseksi. Rahaston hoitajien tavoitetuotot vastaavat Bloomberg Copper Subindex Total Return -indeksiä. Tämä indeksi sisältää yhden kuparin hyödykefutuureja.
JJC on yksi ETN sarjasta rahastoja, jotka pyrkivät toistamaan Bloombergin hyödykeindeksin kokonaistuoton alaindeksien tuotot. Vuonna 2017 rahaston tuotto oli 23, 3%. Vertailukelpoinen tuotto Bloomberg Commodity Indexin kokonaistuotolle oli 1, 7%. Vuonna 2018 rahasto laski laajemman toimialan kanssa.
Yhdysvaltain kuparindeksin ETF (CPER)
- Liikkeeseenlaskija: United States Commodity Fund LLC, keskimääräinen volyymi: 8 600 osaketta Vuotuinen tuotto: -0, 95% Kulusuhde: 0, 80% Hallinnoitavat varat: 8 miljoonaa dollariaHinta: 15, 83 dollaria
CPER on indeksirahasto, joka pyrkii seuraamaan SummerHaven Copper Indexin kokonaistuoton tuottoa. Hakemiston komponentit valitaan kuukausittain. Indeksi voi sisältää joko kaksi tai kolme futuurisopimusta erilaisista pörsseistä. Rahasto käyttää indeksin replikaatiomenetelmää indeksin seuraamiseen. Sen omistukset sisältävät taustalla olevat kuparifutuurisopimukset, jotka sisältyvät SummerHaven Copper -indeksiin. Sen salkku sisältää myös Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt ja kassainstrumentit likviditeettiä ja futuurisopimusten ylläpitämistä varten.
Vuonna 2017 rahaston vuotuinen tuotto oli 28, 8%. Vuonna 2018 ja vuodesta 2019 se on vähentynyt.
