Sisällysluettelo
- Myynti onnettomuuden jälkeen
- Ostaminen Marginilla
- Marginaali ja masennus
Viimeisen 100 vuoden aikana on tapahtunut useita suuria osakemarkkinoiden kaatumisia, jotka ovat vaivanneet Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmää. Esimerkiksi suuren laman aikana osakekurssit laskivat 10%: iin edellisistä korkeimmista tasoistaan ja vuoden 1987 kaatumisen aikana markkinat laskivat yli 20% yhdessä päivässä.
Avainsanat
- Osakemarkkinat yleensä nousevat. Tämä johtuu talouskasvusta ja yritysten jatkuvista voittoista. Toisinaan talous kääntyy tai omaisuuskupla aukeaa - tällöin markkinat romahtavat. Kaatumisen saaneet sijoittajat voivat menettää rahaa, kun ne myyvät asemansa sen sijaan, että odottavat sitä. Ne, jotka ovat ostaneet marginaalia, voivat joutua purkautumaan tappioilla marginaalivaatimuksista johtuen.
Myynti onnettomuuden jälkeen
Osakekaupan tavasta johtuen sijoittajat voivat menettää melko vähän rahaa, jos he eivät ymmärrä kuinka heilahtavat osakekurssit vaikuttavat heidän varallisuuteensa. Yksinkertaisimmassa merkityksessä sijoittajat ostavat osakkeita tietyllä hinnalla ja voivat sitten myydä osakkeita myyntivoittojen toteuttamiseksi. Jos osakekurssi laskee dramaattisesti, sijoittaja ei kuitenkaan saa voittoa.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja ostaa 1 000 osaketta yrityksestä yhteensä 1 000 dollarilla. Pörssiromahduksen vuoksi osakkeiden hinta putoaa 75%. Seurauksena on, että sijoittajan asema laskee 1 000 osakkeesta, joiden arvo on 1 000 dollaria, 1 000 osakkeeseen, joiden arvo on 250 dollaria. Tässä tapauksessa, jos sijoittaja myy position, hänelle aiheutuu nettotappiota 750 dollaria. Jos sijoittaja ei kuitenkaan paniikkia ja jättää rahaa sijoitukseen, on hyvä mahdollisuus, että hän lopulta korvaa tappion, kun markkinat palautuvat.
Muista - vaikka osakemarkkinat ovat historiallisesti nousseet ajan myötä, ne kokevat myös karhumarkkinoita ja kaatuu, missä sijoittajat voivat ja ovat menettäneet rahaa.
Ostaminen Marginilla
Toinen tapa, jolla sijoittaja voi menettää suuria määriä rahaa osakemarkkinoiden kaatumisessa, on ostamalla marginaalia. Tässä sijoitusstrategiassa sijoittajat lainaavat rahaa voiton tuottamiseksi. Tarkemmin sanottuna sijoittaja yhdistää oman rahansa yhdessä erittäin suuren määrän lainattua rahaa tuottaakseen voittoa osakemarkkinoiden pienistä voitoista. Kun sijoittaja myy position ja maksaa takaisin lainan ja korot, jää pieni voitto.
Esimerkiksi, jos sijoittaja lainaa 999 dollaria pankista 5%: n korolla ja yhdistää sen omiin säästöihinsä 1, 00 dollarilla, sijoittajalla on 1 000 dollaria käytettävissä sijoitustarkoituksiin. Jos tämä raha sijoitetaan osakekantaan, joka tuottaa 6%: n tuoton, sijoittaja saa yhteensä 1 060 dollaria. Lainan (korkoineen) takaisinmaksun jälkeen noin 11 dollaria jää voittoon. Sijoittajan henkilökohtaisen sijoituksen, joka on 1 dollaria, perusteella tuotto olisi yli 1000%.
Tämä strategia varmasti toimii, jos markkinat nousevat, mutta jos markkinat kaatuvat, sijoittajalla on paljon vaikeuksia. Esimerkiksi, jos 1 000 dollarin sijoituksen arvo putoaa 100 dollariin, sijoittaja ei vain menetä dollaria, jonka hän on henkilökohtaisesti rahoittanut, vaan on lisäksi yli 950 dollaria velkaa pankille (se on 950 dollaria sijoittajan alkuperäisestä 1, 00 dollarin sijoituksesta)..
Marginaali ja masennus
Suuriin masennukseen johtavissa tapahtumissa monet sijoittajat käyttivät erittäin suuria marginaalipositioita hyödyntääkseen tätä strategiaa. Kun masennus iski, nämä sijoittajat kuitenkin huononsivat kokonaistaloudellista tilannettaan, koska he menettivät kaiken omistamansa lisäksi myös suuria rahasummia. Koska luottolaitokset eivät saaneet rahaa takaisin sijoittajilta, monien pankkien oli julistettava konkurssi. Estääkseen tällaisten tapahtumien toistumisen, arvopaperi- ja pörssikomissio loi säädöksiä, jotka estävät sijoittajia ottamasta suuria positioita marginaalilla.
Ottamalla pitkän aikavälin näkymän, kun markkinat ymmärtävät tappion, ja ajattelee pitkään ja kovasti ennen ostoa marginaalilla, sijoittaja voi minimoida rahasumman, jonka he menettävät osakemarkkinoiden kaatumisesta.
