Sijoitustavoitteestasi riippumatta joukkolainoilla on usein merkittävä rooli. Jotkut rahastot, kuten Vanguard Total Bond Market ETF, on suunniteltu antamaan pääsy monenlaisille tuloja tuottaville ajoneuvoille minimoimalla kustannukset. Monet joukkovelkakirjarahastot soveltuvat sijoittajien ydinomistuksiksi. Tässä tarkastellaan viittä suosituinta joukkovelkakirjarahastoa pitkäaikaisille sijoittajille.
1. Fidelity Total Bond Fund -rahasto (FTBFX)
Fidelity Total Bond Fund -rahasto pyrkii tarjoamaan sijoittajille korkeat nykyiset tulot. Rahasto käyttää Bloomberg Barclays US Universal Bond -indeksiä allokointipäätöstensä ohjaamisessa ja vertailuindeksinä. Rahasto sijoittaa noin 80% varoistaan monenlaisiin joukkovelkakirjoihin. Sitten se sijoittaa noin 20% varoistaan matalamman luottoluokituksen arvopapereihin. Näillä heikompilaatuisilla velkapapereilla on suurempi riski kuin sijoitusluokan joukkovelkakirjoilla, mutta ne tarjoavat myös korkeamman tuoton. Rahasto harjoittaa myös johdannaiskauppaa, joka sallii lisää vipuvaikutusta, mutta sisältää myös erityyppisiä riskejä. Johdannaisiin sisältyy vaihtosopimuksia, optioita ja futuurisopimuksia.
Fidelity Total Bond Fund -rahastolla oli hallinnoitavia varoja 26, 1 miljardia dollaria (AUM), ja 30 päivän arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) tuotto oli 2, 49% marraskuusta 2019. Markkinalainan keskimääräinen duraatio oli 5, 23 vuotta. Historiallisesti rahaston volatiliteetti oli alhainen. Sillä oli yli 82% varoistaan sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoissa ja yli 32% Yhdysvaltojen valtion joukkovelkakirjalainoissa. Sillä oli kohtuullinen kustannussuhde 0, 45%, eikä sijoitusten vähimmäisvaatimusta ollut.
2. Vanguardin joukkovelkakirjamarkkinat ETF (BND)
Vanguardin joukkovelkakirjamarkkinoiden ETF tarjoaa laajan riskin Yhdysvaltain sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoille. Marraskuusta 2019 lähtien rahasto sijoitti noin 63% varoistaan Yhdysvaltojen valtion joukkovelkakirjoihin kaikkien maturiteettien ajan. Loput 37% oli hallussa muihin sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoihin. Sen kustannussuhde oli erittäin alhainen (0, 035%), mikä on yli 90% pienempi kuin vastaavien omistusosuuksien rahastojen keskimääräinen kulusuhde. Vanguard-rahastojen tiedetään olevan alan alhaisimmat kustannussuhteet.
Vanguardin joukkovelkakirjamarkkinarahaston nettovarallisuus oli 245, 5 miljardia dollaria (ETF: ssä 46, 7 miljardia dollaria) ja SEC-tuotto oli 2, 26%. Sillä oli 9 010 omistusta, joiden keskimääräinen efektiivinen maturiteetti oli 8, 2 vuotta ja keskimääräinen duraatio 6, 2 vuotta. Koska se on ETF, alkuperäistä sijoitusta ei ole asetettu vähimmäisvaatimukselle.
3. Dodge & Cox -tuottorahasto (DODIX)
Dodge & Cox -tuottorahaston tavoitteena on tarjota korkea ja vakaa nykyisten tulojen taso samalla kun pääoma säilytetään pitkällä aikavälillä. Noin 80% varoista on sijoitusluokan arvopapereita ja enintään 20% sijoitusluokan alapuolella oleviin velkasitoumuksiin. DODIX on melko turvallinen ydintila, vaikka siinä ei olisi samanlaista Vanguardin tai BlackRockin tuotemerkkiä.
Dodge & Cox -tuottorahaston SEC-tuotto oli 2, 67% kulusuhteella 0, 42%. Sen salkussa oli nettovarallisuutta 62, 3 miljardia dollaria syyskuusta 2019 alkaen. Rahasto vaati 2500 dollarin alkuinvestoinnin.
4. Metropolitan West Total Return Bond Fund -rahasto (MWTRX)
Metropolitan West Total Return Bond Fund -rahasto on suunniteltu olemaan ydinlainarahasto. Sen tavoitteena on ylittää Bloomberg Barclays US Aggregate Bond -indeksi säilyttäen samanlaisen riskiprofiilin kuin indeksissä. Bloomberg Barclays US Aggregate Bond -indeksi seuraa sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoja.
Metropolitan West Total Return Bond Fund -rahasto sijoittaa monenlaisiin korkopapereihin, mukaan lukien johdannaiset, joita voidaan käyttää suojaamaan riskiä. Rahastolla oli yli 79, 9 miljardia dollaria AUM, SEC: n tuotto oli 2, 04% marraskuusta 2019. Sijoittajan osakkeiden kulusuhde oli 0, 67%. Salkussa olevien omistusten kesto oli keskimäärin 5, 75 vuotta ja keskimääräinen maturiteetti 7, 69 vuotta. Rahasto vaati varsin mojovan 5000 dollarin alkuinvestoinnin.
5. Loomis Sayles Core Plus -lainarahasto (NEFRX)
Loomis Sayles Core Plus Bond Fund -rahasto pyrkii tuottamaan korkeamman kokonaistuoton sijoittamalla laadukkaita yrityslainoja ja Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoja. Rahastolla on korkeampi riski kuin monilla muilla joukkovelkakirjarahastoilla, koska sillä on korkean tuoton korkosidonnaisia arvopapereita ja kehittyviltä markkinoilta. Sen nettovarallisuus oli 7, 43 miljardia dollaria, ja SEC-tuotto oli 1, 87% marraskuusta 2019.
Loomis Sayles Core Plus -lainarahaston kulusuhde oli hiukan korkea - 0, 73%. Sen on toimittava paremmin perustellakseen korkeammat kustannuksensa muihin rahastoihin verrattuna. Rahasto-osuuksien efektiivinen duraatio on 6, 17 vuotta ja keskimääräinen maturiteetti on 8, 52 vuotta. Rahasto vaati vähintään 2500 dollarin sijoituksen.
