Yhdysvaltain pienyhtiöiden osakemarkkinat sisältävät Yhdysvaltojen yhtiöiden osakekannat, joiden markkina-arvo on 300–2 miljardia dollaria. Tärkeimmät vertailukohteet, jotka seuraavat Yhdysvaltain pienyritysten osakemarkkinoita, ovat Russell 2000 -indeksi ja Standard & Poor'sin Small-Cap 600 -indeksi.
Sijoittajat, jotka suhtautuvat laskussa Yhdysvaltain pienyrityssijoituksiin, voivat saada sijoituksen sijoittamalla käänteisesti vaihdettuihin rahastoihin (ETF) tai käänteisellä vipuvaikutuksella varustettuihin ETF: iin. Sijoittajien tulisi kuitenkin huomioida, että käänteisiä ETF-sijoituksia harkittaessaan heidän ei pidä pitää ETF-rahaa pidempään kuin yksi päivä, koska tuotot voivat poiketa huomattavasti tavoitetuottoprosentista. Niiden, jotka haluavat saada käänteisen altistumisen Yhdysvaltain pienyhtiöiden osakemarkkinoille, tulisi harkita seuraavia kolmea käänteistä ETF-arvopaperiä, jotka tarjoavat vastuun Russell 2000 -indeksille ja Standard & Poor'sin Small-Cap 600 -indeksille.
ProShares Lyhyt SmallCap600 ETF
ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka vastaavat S&P Small-Cap 600 -indeksin käänteistä suorituskykyä yhden päivän aikana. Rahaston laski liikkeeseen ProShares 23. tammikuuta 2007. SBB laskuttaa vuotuista nettokustannussuhdetta 0, 95%, mikä vastaa sijoitussidonnaisen osakerahaston luokan keskiarvoa. Rahasto pyrkii saavuttamaan sijoitustavoitteensa sijoittamalla johdannaissopimuksiin, joiden sijoituspäällikön mielestä kollektiivisesti pitäisi olla samanlainen päivätuotto kuin vertailuindeksin käänteinen. SBB: llä on ensisijaisesti vertailuindeksissä useiden vastapuolten liikkeeseen laskemat indeksikorot.
Rahaston parhaiten sopivan indeksin, Russell 2000 -indeksin perusteella mitattuna, 31. maaliskuuta 2016 alkaen rahaston R-neliö oli 97, 97% kolmen edeltävän vuoden aikana, mikä osoittaa, että 97, 97% sen historiallisista hintojen muutoksista jakso voidaan selittää parhaiten sopivan indeksin liikkeillä. Lisäksi sen beeta oli -0, 95, mikä viittaa siihen, että se korreloi negatiivisesti Russell 2000 -indeksiin. SBB: n Sharpe-suhde oli -0, 91 ja keskimääräinen vuosipoikkeama tai volatiliteetti oli 13, 91%
ProShares Lyhyt Russell2000 ETF
ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM) on käänteinen ETF, joka pyrkii tarjoamaan altistumisen Russell 2000 -indeksille, joka on sen vertailuindeksi. Russell 2000 -indeksi mittaa Yhdysvaltain pieniyhtiöiden osakekannan kehitystä. Vertailuindeksi on kelluvakorjattu ja markkinakorkopainotettu indeksi, joka koostuu noin 2 000 pienimmistä Russell 3000 -indeksin komponenteista. Rahasto laskuttaa vuotuista nettokustannussuhdetta 0, 95%, mikä on luokan keskiarvon mukainen.
Rahasto sijoittaa pääasiassa vertailuindeksin indeksinvaihtosopimuksiin saavuttaakseen sijoitustavoitteensa tarjota sijoitustuloksia, jotka vastaavat indeksin päivittäisen tuoton käänteistä käänteistä. Mittaten vertailuindeksiin mitattuna, 31. maaliskuuta 2016 alkaen RWM: n R-neliö oli 99, 85% ja beeta -0, 99. Rahaston keskimääräinen vuosipoikkeama oli 15, 16% ja Sharpe-suhde -0, 64. Sen Sharpe-suhde osoittaa, että sen riskitön omaisuus oli heikompi kolmen viime vuoden aikana.
ProShares UltraShort Russell2000
ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM) on käänteinen vipuvaikutteinen ETF, joka pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka vastaavat Russell 2000 -indeksin, joka on sen vertailuindeksi, kaksinkertaisen päivittäisen tuoton käänteistä. Rahastossa on pääasiassa indeksivaihtosopimuksia ja käteisvaroja tuottaakseen käänteisen vipuvaikutuksen indeksille.
Rahaston beeta oli 31. maaliskuuta 2016 alkaen kolmen vuoden päättymispäivän tietojen perusteella -1, 96 ja R-neliö 99, 63% mitattuna vertailuindeksiinsä nähden. Siksi 99, 63% sen historiallisista hintojen muutoksista tänä aikana oli selitettävissä Russell 2000 -indeksin muutoksilla. Sen beeta -1, 96 osoittaa, että se on teoreettisesti 1, 96 kertaa haihtuva ja korreloi negatiivisesti vertailuarvoon. Kolmen vuoden aikana rahaston keskimääräinen vuosipoikkeama oli 30, 05% ja Sharpe-suhde -0, 64. Siksi rahasto on riskikorjatulla pohjalla historiallisesti alittanut riskitön tuotto.
