Mikä on käyttöomaisuuden liikevaihdon suhde?
Käyttöomaisuuden vaihtosuhde on mittari, joka mittaa kuinka tehokkaasti yritys tuottaa myyntiä käyttöomaisuutensa avulla. Ei ole ideaalista suhdetta, jota pidetään kaikkien teollisuudenalojen vertailukohtana. Sen sijaan sijoittajien tulisi verrata yrityksen käyttöomaisuuden vaihtosuhdetta muiden saman alan yritysten liikevaihtoon. Jos yrityksellä on korkeampi käyttöomaisuuden vaihtosuhde kuin kilpailijoilla, se osoittaa, että yritys käyttää kiinteää omaisuuttaan myyntiinsa paremmin kuin kilpailijat.
Avainsanat
- Kiinteän omaisuuden vaihtosuhde on tehokkuussuhde, joka mittaa sitä, kuinka hyvin yritys käyttää käyttöomaisuuttaan myynnin tuottamiseen. Se lasketaan jakamalla liikevaihto kiinteistöjen, laitteiden ja laitteiden nettomäärällä. Korkea suhde osoittaa, että yritys toimii tehokkaasti käyttää kiinteää omaisuuttaan myynnin tuottamiseen, kun taas alhainen suhdeluku osoittaa, että yritys ei käytä tehokkaasti kiinteää omaisuuttaan myynnin tuottamiseen. Sijoittajat käyttävät suhdetta määrittäessään sijoitetun pääoman tuottoa (ROI), ja velkojat käyttävät sitä arvioidakseen, kuinka hyvin yritys voi maksaa takaisin lainoja, joita käytetään laitteiden hankkimiseen.
Kiinteän omaisuuden liikevaihtoasteen ymmärtäminen
Kiinteän omaisuuden vaihtosuhde on hyötysuhde, joka lasketaan jakamalla yrityksen liikevaihto nettoomaisuushyödykkeiden ja -laitteiden (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet - poistot). Se mittaa kuinka hyvin yritys tuottaa myyntiä omaisuudestaan, tuotantolaitoksistaan ja laitteistaan. Sijoitustoiminnan kannalta tämä suhde auttaa sijoittajia arvioimaan sijoitetun pääoman tuottoprosenttia (ROI), etenkin laitteilla kuormitetussa teollisuudessa. Velkojille tämä suhde auttaa arvioimaan, kuinka hyvin uudet koneet voivat tuottaa tuloja lainojen takaisinmaksuun.
Korkea käyttöomaisuuden vaihtosuhde osoittaa usein, että yritys käyttää tehokkaasti ja toimivasti omaisuuttaan tuottaakseen tuloja. Pieni käyttöomaisuuden vaihtosuhde osoittaa yleensä päinvastoin: yritys ei käytä varojaan tehokkaasti tai täysimääräisesti potentiaalisesti tuottaakseen tuloja. Suhteet eivät yksinään todista, kuinka tehokkaasti yritys käyttää kiinteää omaisuuttaan. Yhdistettynä muuhun analyysiin, se voi antaa selkeän kuvan toiminnoista, suorituskyvystä ja omaisuuden hallinnasta.
Esimerkki kiinteän omaisuuden liikevaihtoosuudesta
Mieti esimerkiksi esimerkkiä, jossa sijoittaja vertaa puolijohdeyhtiöiden AA, BB ja CC käyttöomaisuushyödykkeiden vaihtosuhteita:
- Yhtiön AA: n liikevaihto oli 2 miljoonaa dollaria ja käyttöomaisuuden nettovarallisuus oli 500 000 dollaria vuodessa. Yhtiön BB liikevaihto oli miljoona dollaria ja käyttöomaisuuden nettovarallisuus oli 600 000 dollaria vuodessa. Yhtiön CC: n liikevaihto oli 5 miljoonaa dollaria ja käyttöomaisuuden nettovarallisuus 2 miljoonaa dollaria. miljoonaa vuodessa.
Kolmella yrityksellä on seuraavat käyttöomaisuuden vaihtosuhteet:
- AA = 4, 0 tai (2 000 000 dollaria / 500 000 dollaria) BB = 1, 67 (1 000 000 dollaria / 600 000 dollaria) CC = 2, 5 (5 000 000 dollaria / 2 000 000 dollaria)
Tässä esimerkissä yrityksellä AA on korkein käyttöomaisuuden vaihtosuhde kolmesta yrityksestä, mikä osoittaa, että se käyttää käyttöomaisuuttaan tehokkaasti myynnin tuottamiseen. On kuitenkin tärkeää analysoida, miksi esimerkiksi esimerkiksi yrityksen CC varat ovat niin alhaiset verrattuna sen vertailuyhtiöiden varoihin. Ehkä yritys CC on ulkoistanut osan tuotannostaan, ja sen seurauksena sillä on vähemmän käyttöomaisuutta, ja se on tehokkaampi paremman kustannusvalvonnan vuoksi.
Käyttöomaisuuden vaihtosuhde voidaan laskea myös kertomalla poistoja kertomalla, jolloin liikevaihto jaetaan käyttöomaisuuden ja kertyneiden poistojen erotuksella. Sijoittajan on kuitenkin oltava tietoinen siitä, että jos yrityksen käyttöomaisuus on vanhaa, sillä on suuri määrä kertyneitä poistoja ja suurempi nimittäjä, mikä vaikuttaa suhteeseen. Sijoittajien on selvitettävä, sijoittaako yritys uusiin koneisiin ja laitteisiin kasvun edistämiseksi tulevina vuosina.
