Markkinoilla on yli 1800 pörssikauppaa. Sijoittajat voivat kokea halvauksen, kun on kyse oikeiden rahastojen valitsemisesta salkkuunsa. Vipuvaikutteiset ETF-rahastot muodostavat pienen osan käytettävissä olevista ETF-varoista - ja hyvästä syystä. Nämä ovat erittäin monimutkaisia sijoitusvälineitä, joilla on korkea riski, korkea rakenne, ja se sopii vain kokeneille sijoittajille, joilla on korkea riskinkantokyky.
Avainsanat
- Vaihtoehtoisesti vaihdetut rahastot ovat erittäin monimutkaisia sijoitusvälineitä, joilla on korkea riski ja korkea rakenne ja jotka soveltuvat vain kokeneille sijoittajille, joilla on korkea riskinkantokyky. niitä seurataan. Näitä rahastoja ei yleensä pidetä pitkäaikaisina sijoitusvaihtoehtoina. Itse asiassa suurin osa sijoittajista rajoittaa vipuvaikutteiselle rahastolle altistumisen yhdeksi päiväksi vain muutamaan päivään.
Vipuvaikutteiset rahastot käyttävät velkaa tuottoihin, jotka ovat tyypillisesti kaksi tai kolme kertaa niiden seuraaman indeksin tuotot. Esimerkiksi rahasto, jonka suhde on 2: 1, vastaisi jokaista sijoittajan pääoman dollaria 1 dollarin sijoitetun velan kanssa (futuurisopimusten tai muiden johdannaisten kautta), mikä teoriassa kaksinkertaistaisi tuoton vähennettynä mahdollisilla hallinnointipalkkioilla ja transaktiokuluilla. Jos indeksi saavuttaa 1%: n voiton, 2: 1 -rahoitettu rahasto tuottaa 2%. Tietysti päinvastoin on myös päinvastoin: 1%: n menetyksestä tulee 2% vipuvaikutteisessa ETF: ssä.
Näitä rahastoja ei yleensä pidetä pitkäaikaisina sijoitusvaihtoehtoina. Itse asiassa suurin osa sijoittajista rajoittaa vipuvaikutuksella olevalle rahastolle yhden päivän, vain muutamiin päiviin, voidakseen hyödyntää kohde-etuuden positiivista kehitystä.
On tärkeää huomata, että näitä varoja tasapainotetaan päivittäin. Tämän seurauksena suoritusluvut eivät välttämättä seuraa tarkkaan indeksin - tässä tapauksessa S&P 500 - pitkäaikaista kehitystä.
Kaikki vuosittaiset tuotot (YTD) perustuvat ajanjaksoon 1.1.2017–22.12.2017. Rahastot valittiin suorituksen ja hallinnoitavien varojen yhdistelmän perusteella. Kaikki luvut ovat 22. joulukuuta 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Liikkeeseenlaskija: Hallinnoitavat ProSharesAssets: 2, 3 miljardia dollaria Vuotuinen kehitys: 44, 98% Kulusuhde: 0, 90% osinkotuotto: 0, 33% Hinta: 110, 07 dollaria
Tällä vipuvaikutteisella rahastolla pyritään kaksinkertaistamaan S&P 500: n tuotto yhdeltä päivältä (yhdestä NAV-laskelmasta seuraavaan) käyttämällä osakkeita ja johdannaisia. Rahasto maksaa osinkoa neljännesvuosittain. Kaupankäynti on noin 110 dollaria ja lopullinen 12 kuukauden osinkotuotto 0, 33%.
Vuodesta YTD 22. joulukuuta 2017, rahasto on tuottanut 44, 98% verrattuna tuottoon 19, 85% S&P 500: lta. Sen kolmen vuoden vuotuinen kokonaistuotto on 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Liikkeeseenlaskija: Hallinnoitavat ProSharesAssets: 1, 23 miljardia dollaria Vuotuinen kehitys: 72, 56% kulusuhde: 0, 97% osinkotuotto: N / APrice: 141, 12 dollaria
Tämä ProShares ETF on samanlainen kuin sisaryhtiönsä (SSO), mutta UPRO pyrkii saamaan 300%: n vastineen S&P 500: n tuotoista käyttämällä swap-sopimuksia vipuvaikutuksella. Molemmat rahastot tasapainotetaan päivittäin, joten kerrottomat tuotot eivät välttämättä vastaa tarkalleen kohde-etuuden indeksiä pitkällä aikavälillä.
UPRO kauppaa noin 141 dollarilla. Vuonna 2017 rahaston vuotuinen tuotto 22. joulukuuta oli 72, 56%. Sen kolmen vuoden vuotuinen kokonaistuotto on 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x -osakkeet (SPUU)
- Liikkeeseenlaskija: Hallinnoitavat DirexionAssets: 4, 2 miljoonaa dollaria Vuotuinen kehitys: 44, 42% kulusuhde: 0, 68% osinkotuotto: 0, 14% hinta: 49, 82 dollaria
SPUU on yksi Direxionin tarjoamista vipuvaikutteisten ETF-sarjojen joukosta. Direxion S&P 500 -vaikutuksella nostetut ETF-rahastot hyödyntävät vaihtosopimuksia ja futuurisopimuksia tavoitteen saavuttamiseksi. Tämä rahasto pyrkii toistamaan kaksi kertaa S&P 500: n suorituskyvyn.
Vuonna 2017 SPUU: n vuotuinen tuotto oli 44, 42% 22. joulukuuta. Sen kolmivuotinen vuotuinen kokonaistuotto on 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x -osakkeet ETF (SPXL)
- Liikkeeseenlaskija: Hallinnoitavat DirexionAssets: 841, 8 miljoonaa dollaria Vuotuinen kehitys: 72, 08% kulusuhde: 1, 06% osinkotuotto: N / APrice: 44, 60 dollaria
Tämä ETF on toinen Direxionin vipuvaikutteinen ETF. Sen tavoitteena on tuottaa S&P 500: n tuotto päivittäin kolme kertaa.
Vuonna 2017 SPXL: n vuotuinen tuotto oli 72, 08%. Sen kolmen vuoden vuotuinen kokonaistuotto on 27, 08%.
