Mikä on subprime-luotto?
Toissijaisella luotolla tarkoitetaan lainoja, joita tarjotaan yleensä selvästi korkoa korkeammilla korkoilla ja jotka annetaan lainanottajille, joilla on huono luottoluokitus.
Avainsanat
- Toissijaisella luotolla tarkoitetaan lainoja, joita tarjotaan yleensä selvästi korkoa korkeammilla korkoilla ja jotka annetaan lainansaajille, joiden luottoluokitukset ovat huonot. Alaluottoluotot ovat usein ainoa lainatyyppi, joita lainansaajat saavat matalalla luottoluokituksella, korkealla velkaantumisasteella, ja rikokset, maksukyvyttömyydet tai konkurssi ja ilman omaisuutta tai omaisuutta, jota voidaan käyttää vakuutena. Asiakasasiamiesten mukaan subprime-luotot ovat sosiaalisia etuja ja ne tarjoavat rahoitusta matalan tulotason kotitalouksille, vaikka ne lisäävät luottomarkkinoiden ja pankkien riskiä.
Subprime-luottojen ymmärtäminen
Toissijaisesti subprime-luotot ovat lainat, joita lainanottajat saavat matalalla luottoluokituksella, korkealla velkaantumisasteella, viivästysrekisterillä, maksukyvyttömyydellä tai konkurssilla ja joilla ei ole omaisuutta tai omaisuutta, jota voidaan käyttää vakuutena. Lainanantajat luokittelevat subprime-lainanottajat luoton pisteytysjärjestelmän, kuten FICO-pistemäärien, mukaan takaisinmaksun todennäköisyyden perusteella. Eri luotonantajat käyttävät erilaisia sääntöjä siitä, mikä on subprime-lainaa, mutta FICO: n arvosanat, jotka ovat alle 619, on tyypillisesti luokiteltu subprime-lainoiksi.
Subprime-luotot rahoitetaan pakkaamalla subprime-luottokorttiluotot, autolainat, yrityslainat ja asuntolainat uima-altaisiin ja myymällä heille sijoittajia omaisuusvakuudellisinä arvopapereina, kuten vakuudellisina velkasitoumuksina (CDO) ja asuntolainavakuuksina (MBS).
Asuntobuumin aikana 2000-luvun alussa subprime-asuntolainojen lainavaatimuksia lievennettiin. NINJA-lainoja tehtiin lainanottajille, joilla ei ollut tuloja, työpaikkoja tai omaisuutta. Kun kupla räjähti vuonna 2007, subprime-luottojen määrä rahoitusmarkkinoilla vaikutti subprime-sulamiseen ja subprime-kriisiin, joka laukaisi suuren taantuman.
Kuluttajan kannattajat sanovat, että subprime-luotot ovat sosiaalinen hyödy, ja ne tarjoavat rahoitusta pienituloisille kotitalouksille. Silti se lisää luottomarkkinoiden ja luottoriskien riskiä. Yhdysvalloissa pankit tiukensivat luotonantostandardeja finanssikriisin jälkeen.
Autorahoitusyhtiöt ovat kuitenkin käyttäneet matalaa korkoa subprime-autolainojen nousukauden lisäämiseen, mikä on auttanut taloutta elpymään. Autolainojen viivästykset kuitenkin saavuttivat kriisitason vuonna 2017, jopa kun subprime-lainojen automaattinen antolainaus jatkoi nousuaan, mikä johtaa spekulointiin, että tämä on jälleen luottomerkki luottotapahtumassa, joka lopulta purkautuu.
