Mikä on alistussopimus?
Toissijaisuussopimus on laillinen asiakirja, jossa vahvistetaan, että yksi velka sijoittuu etusijalle toisen lainan takaisinmaksun perimiseksi velalliselta. Velkojen prioriteetista voi tulla erittäin tärkeä, kun velallinen laiminlyö maksunsa tai julistaa konkurssin. Toissijaisuussopimuksessa tunnustetaan, että toisen osapuolen vaatimus tai korko on parempi kuin toisen osapuolen vaatimus tai korko siinä tapauksessa, että lainanottajan omaisuus on selvitettävä velan maksamiseksi.
Etuoikeudellisempi osapuoli perii velansa vasta silloin, kun ja jos ensisijaista lainanantajaa kohtaan oleva velvoite on täytetty kokonaan markkinoiden sulkemisen ja selvittämisen yhteydessä.
Kuinka alistussopimus toimii
Yksityishenkilöt ja yritykset kääntyvät luottolaitosten puoleen, kun heidän on lainattava varoja. Lainanantajalle maksetaan korvaus, kun se saa korkomaksuja lainatusta määrästä, paitsi jos lainanottaja laiminlyö maksunsa. Luotonantaja saattaa vaatia omaisuuden etujensa suojaamiseksi alajärjestelyä, jos lainanottaja asettaa kiinteistölle ylimääräisiä panttioikeuksia, kuten jos hän ottaisi toisen kiinnityksen.
"Junior" - tai toiseen velkaan viitataan pääomalainalla. Velka, jolla on korkeampi saatava omaisuudelle, on vanhempi velka.
Vanhempien velkojen lainanantajilla on laillinen oikeus saada takaisin kaikki varat ennen kuin toissijaisesti velkaantuneet lainanantajat saavat takaisinmaksut. Usein käy niin, että velallisella ei ole tarpeeksi varoja maksaa kaikkia velkojaan tai markkinoiden sulkeminen ja myynti eivät tuota riittävästi nestemäisiä tuottoja, joten matalamman prioriteetin velat saattavat saada takaisin vain vähän tai ei lainkaan.
Toissijaisuussopimuksessa tunnustetaan, että toisen osapuolen saaminen tai korko on parempi kuin toisen osapuolen vaatimus tai korko siinä tapauksessa, että lainanottajan omaisuus on purettava.
Esimerkki alissopimuksesta
Harkitse yritystä, jolla on 670 000 dollaria vanhempaa velkaa, 460 000 dollaria pääomalainaa ja omaisuuserän kokonaisarvo 900 000 dollaria. Konkurssiyritykset ja sen varat puretaan markkina-arvoon - 900 000 dollaria.
Vanhemmille velkojen omistajille maksetaan palkkio kokonaan, ja loput 230 000 dollaria jaetaan pääomalainanhoitajien kesken, tyypillisesti 50 senttiä dollarista. Pääomayhtiön osakkeenomistajat eivät saisi mitään selvitystilassa, koska osakkeenomistajat ovat kaikkien velkojien alaisia.
Pääomalainat ovat riskialttiimpia kuin korkeamman prioriteetin lainat, joten luotonantajat vaativat yleensä korkeampia korkoja korvauksena tämän riskin ottamisesta.
Avainsanat
- Toissijaisuussopimuksessa asetetaan etusijalle vakuudelliset velat, asettamalla toiset peräkkäin takaisinmaksun perimiseksi velalliselta markkinoiden sulkemisen tai konkurssin yhteydessä. Toisen linjan luotonantaja kerää vain silloin, kun ensisijainen luotonantaja on maksettu kokonaan. Toissijaiset velat ovat riskialttiimpia kuin korkeamman etuoikeuden lainat, joten lainanantajat vaativat yleensä korkeampaa korkoa korvauksena tämän riskin ottamisesta.Aloissopimuksia käytetään yleensä kun yhtä kiinteistöä vastaan on useita kiinnityksiä.
Toissijaisuussopimusten tyypit
Toissijaisuussopimuksia voidaan käyttää monissa tilanteissa, mukaan lukien monimutkaiset yritysvelkarakenteet.
Vakuudettomien joukkovelkakirjalainojen, joissa ei ole vakuuksia, katsotaan olevan vakuudellisten joukkovelkakirjalainojen alaisia. Jos yritys laiminlyö korkojen maksamisen konkurssin vuoksi, vakuudellisille joukkovelkakirjojen omistajille maksetaan takaisin lainan määrät ennen vakuudettomia joukkovelkakirjojen haltijoita. Vakuudettomien joukkovelkakirjalainojen korko on tyypillisesti korkeampi kuin vakuutena olevien joukkovelkakirjalainojen. Korko tuottaa sijoittajalle korkeamman tuoton, mikäli liikkeeseenlaskija suorittaa maksunsa.
Erityiset näkökohdat
Toissijaisuussopimukset ovat yleisimpiä asuntolaina-alueella. Kun henkilö ottaa toisen asuntolainan, kyseisellä asuntolainalla on alhaisempi prioriteetti kuin ensimmäisellä asuntolainalla, mutta nämä prioriteetit voidaan häiritä rahoittamalla alkuperäinen laina.
Asuntolainan myöntäjä maksaa sen käytännössä ja saa uuden lainan, kun ensimmäinen asuntolaina rahoitetaan uudelleen, joten uusi, viimeisin laina on nyt toinen rivi. Nykyinen toinen laina siirtyy ylöspäin ja tulee ensimmäiseksi lainaksi. Ensimmäisen asuntolainan jälleenrahoituksen lainanantaja vaatii nyt, että toinen asuntolainan myöntäjä allekirjoittaa alissopimuksen, jotta se asettaisi sen etusijalle velan takaisinmaksuun. Kunkin velkojan ensisijaiset edut muuttuvat sopimuksella siitä, mistä heistä muuten olisi tullut.
Allekirjoitettu sopimus on vahvistettava notaarilla ja kirjattava läänin virallisiin rekistereihin täytäntöönpanokelpoiseksi.
