Mikä on ala-omaisuusluokka?
Ala-omaisuusluokka on laajan omaisuusluokan alasegmentti, joka on eritelty antamaan paremmat tunnistetiedot tai yksityiskohtaisemmat tiedot alaluokan varoista. Ala-omaisuusluokat on ryhmitelty yhteisten ominaispiirteiden mukaan, esittäen myös laajan omaisuusluokan ominaispiirteet.
Varastot ovat omaisuusluokkaa, ja sijoitusrahastot ovat esimerkki ala-omaisuusluokasta. Ne kauppaavat varastossa, mutta niillä on joitain erilaisia ominaisuuksia. Hyödykkeet muodostavat omaisuusluokan, kun taas metallit ja maatalouden hyödykkeet muodostavat kumpikin erillisen ala-omaisuusluokan.
Ala-omaisuusluokan ymmärtäminen
Ala-omaisuusluokat määritellään yleensä tietyillä ominaisuuksilla, jotka tekevät niistä ainutlaatuisia omaisuusluokan suuremmassa universumissa. Niitä käytetään yleisimmin jakamaan laajat markkinaryhmät, kuten osake, korko ja hyödykkeet.
Ala-omaisuusluokat voivat olla tärkeä osa tyylisijoituksia ja tavanomaisia sijoitusten hallintastrategioita, jotka tukeutuvat hajauttamiseen ja nykyaikaiseen salkun teoriaan. Salkun omaisuusluokkien hajauttaminen tasapainottaa sen riskiä ja vähentää koko salkun epävakautta. Ala-omaisuusluokat auttavat tunnistamaan edelleen alueita, joilla salkkua voidaan hajauttaa.
Esimerkiksi satunnaisjoukon ostaminen ei välttämättä luo monipuolista salkkua. Osakkeiden ostaminen eri omaisuusluokista, ala-omaisuusluokista, toimialoista ja sektoreista luo monipuolisemman salkun.
Avainsanat
- Ala-omaisuusluokka on ryhmä omaisuuseriä, joilla on samanlaiset ominaisuudet toistensa kanssa, mutta myös laajempi omaisuusluokka. Alemman omaisuuserän tasolle katsominen on tärkeää haettaessa rakentaa hajautettua salkkua. Varastot, korko- ja hyödykkeet ovat yleisiä omaisuusluokkia, joissa kaikissa on ala-omaisuusluokkia.
Oma pääoma-ala-omaisuusluokat
Osakemaailman sisällä lukuisilla sijoituksilla on ainutlaatuiset ominaisuudet, jotka mahdollistavat ala-omaisuusluokkien luokittelun. Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ja pääosakeyhtiö (MLP) ovat kaksi esimerkkiä. Näillä sijoituksilla käydään kauppaa muiden osakemarkkinoilla olevien osakkeiden kanssa, mutta niillä on sijoittautumiseen liittyviä ainutlaatuisia piirteitä, jotka määrittelevät ne oman pääoman ala-omaisuusluokkaksi.
Muita osakeominaisuuksia voidaan käyttää myös ala-omaisuusluokkien määrittelemiseen. Aktivointi ala-omaisuusluokilla, kuten iso, keskikokoinen tai pieni. Osakkeita voidaan myös rajata edelleen ominaisuuksilla, kuten kasvu, arvo tai sekoitus.
Kiinteät tulot
Korkosijoitusmaailmassa sijoittajille on olemassa useita ala-omaisuusluokkia. Käteinen, lainat ja joukkovelkakirjat ovat muutamia esimerkkejä. Jokaisella on kiinteätuottoiset ominaisuudet, joilla on omat ainutlaatuiset sijoitusominaisuutensa.
Korkosijoitetut ala-omaisuusluokat voidaan myös ryhmitellä keston ja laadun perusteella. Kesto voi olla lyhyt, keskipitkä tai pitkä. Korkosijoitusten luottoluokan alaomaisuusluokat voidaan määritellä myös niiden luottoluokituksella, jonka antaa luottoluokituslaitos.
hyödykkeitä
Hyödykkeet tarjoavat valikoiman ala-omaisuusluokkia, joihin voi kuulua metalleja, öljyä ja kaasua sekä jyviä ja muita maataloustuotteita. Vaikka näitä kaikkia kutsutaan hyödykkeiksi, nämä ala-omaisuusluokat ovat hyvin erilaisia. Metallit louhitaan, kun taas maataloushyödykkeitä kasvatetaan tai kasvatetaan.
Esimerkki ala-omaisuusluokkien käytöstä sijoittamisessa
Ala-omaisuusluokat voivat olla tärkeitä kohdennetulle sijoittamiselle tai haettaessa rakentaa hajautettua salkkua. Määrittämällä ala-omaisuusluokkien erityispiirteet sijoittajat voivat tehdä kohdennettuja sijoituksia yli riskitasojen.
Esimerkiksi 60/40 sijoitusrahasto voi määritellä strategiansa sijoittamalla 60% varoista omaan pääomaan ja 40% velaan. Vaikka tämä on tasapainoinen salkku, sijoitusten hallinnoijalla on silti laaja valikoima ala-omaisuusluokan vaihtoehtoja, joista he voivat valita jokaisesta osasta.
Lisäksi he voivat päättää sijoittaa 50% osakeostoistaan kasvuinvestointeihin ja loput 50% arvoinvestointeihin. Ne voivat myös määrätä, että kaikkien osakeinvestointien on oltava kooltaan vähintään keskikokoisia tai sitä suurempia.
Joukkovelkakirjakomponentin osalta he voivat päättää asettaa 20 prosenttia käteisvaroihin tai rahavaroihin, kuten talletustodistuksiin (CD). Ne voivat laittaa 35% lyhytaikaiseen yritystodistukseen, 25% valtion ja kuntien joukkovelkakirjalainoihin ja loput 10% korkealaatuisiin yrityslainoihin.
Nämä prosenttimäärät voitaisiin jakaa edelleen. Esimerkiksi 25% (40%: lle valtion ja kuntien lainoille osoitetusta salkusta) voisi olla 10% pitkäaikaista kassaa, 10% lyhytaikaista kassaa ja 2, 5% sekä lyhytaikaisesta että pitkäaikaisesta kunnallisesta kunnasta joukkovelkakirjoja.
Sijoittajat voivat päättää omasta ihanteellisesta varojen allokointistrategiastaan tai pyytää apua talousneuvojalta.
