Vahvat toisen vuosineljänneksen taloudelliset tulokset ovat lisänneet varastoja korkeammalle parin viime viikon aikana. FactSetin mukaan 83% S&P 500 -yrityksistä on ilmoittanut positiivisesta EPS-yllätyksestä ja 77% on ilmoittanut positiivisesta myynti-yllätyksestä. Nämä suuntaukset todennäköisesti jatkuvat, noin 47% S&P 500 -yrityksistä valmistelee edelleen toisen vuosineljänneksen tulojaan. Toisen vuosineljänneksen bruttokansantuote nousi myös erittäin voimakkaasti 4, 1% merkiksi siitä, että talous jatkaa kasvuaan.
Tästä vahvasta tuloksesta huolimatta on merkkejä siitä, että kasvuvauhti voi hidastua. Niistä S&P 500 -yrityksistä, jotka ilmoittivat toisen vuosineljänneksen tuloksensa, kaksi kertaa niin monta antoi negatiivisia EPS-ohjeita kuin positiivisia EPS-ohjeita kolmannelle vuosineljännekselle. Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) ja muut tekniset osakkeet ilmoittivat myös odotettua heikompia toisen vuosineljänneksen tuloksia käyttäjien kasvun hidastumisen takia. Lisäksi kotimyynti on heikentynyt tärkeillä markkinoilla, kuten Etelä-Kalifornia.
Kauppiaat seuraavat ensi viikolla tarkkaan useita tärkeitä taloudellisia indikaattoreita. Ennen kuin kotimyyntiä koskevat tiedot ilmestyvät 30. heinäkuuta, FOMC-kokouksen tiedotus on 1. elokuuta ja työllisyystietojen on määrä julkaista 3. elokuuta. Liittovaltion keskuspankin odotetaan pitävän korkotason vakaana 175–200 peruspisteessä, mutta kauppiaat kuuntelevat keskuspankin kieltä nähdäksesi onko jokin muuttunut.
Laajat markkinat siirtyvät korkeammalle
SPDR S&P 500 ETF (SPY) nousi viime viikolla huomattavasti korkeammalle, ennen kuin peruutti perjantaina heikkojen teknologiatulojen vuoksi. Kauppiaiden tulisi tarkkailla liikettä kohti hintakanavansa alaosaa potentiaalisella tuella R1-tasoilla 276, 84 dollaria tai 50 päivän liukuvalla keskiarvolla 275, 40 dollarilla. Mahdollisuuksien ylittyminen on todennäköisesti rajattu trendin ylälinjaan noin 285, 00 dollarilla. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) siirtyi maltillisemmalle tasolle 60, 08, mutta liikkuva keskimääräinen konvergenssidiversiteetti (MACD) saattoi nähdä lyhyen aikavälin laskusuunnan.
Teollisuus johtaa tietä
SPDR Dow Jonesin teollisuuden keskimääräinen ETF (DIA) nousi viime viikolla voimakkaasti korkeammalle, läpikäymällä R1-vastustuksen hintaan 250, 74 dollaria kohti hintakanavansa yläpäätä. Kauppiaiden tulisi tarkkailla meneillään olevaa nousua trendivirtaan ja R2: n vastustuskykyyn hintaan 259, 07 dollaria tai siirtyä alaspäin testaamaan uudelleen R1-tukea 250, 74 dollarilla. Teknisistä indikaattoreista tarkasteltuna RSI pysyy lähellä yliostettua tasoa 65, 85: ssä, mutta MACD on edelleen nouseva trendi ylittäessään äskettäin nollarajan.
Tekniikan varastot näyttävät laskevat
Invesco QQQ Trust (QQQ) hajosi viime viikon ylälinjasta ja R2: n vastarintaan 181, 74 dollarissa, ennen kuin siirtyi jyrkästi alhaisemmaksi perjantaina Facebookin ja Twitterin laskevien tuloilmoitusten jälkeen. Väärä breakout voi osoittaa enemmän haittapuolia indeksille, koska se testaa R1-tukea 176, 70 dollarilla. Hajonta näiltä tasoilta voi johtaa siirtymiseen alempaan trendilinjaan ja 50 päivän liukuvaan keskimääräiseen tukeen noin 174, 54 dollarilla. Vaikka RSI on neutraali lämpötilassa 51.33, MACD saattoi nähdä lyhytaikaisen laskusuunnan, joka osoittaa enemmän pään suuntaan.
Pienet lippikset luopuvat maasta
IShares Russell 2000 ETF (IWM) oli yksi vuoden vahvimmista esiintyjistä, mutta erittely keskeisestä trendilinjasta ja 50 päivän liukuva keskimääräinen tuki 165, 62 dollarilla saattoi johtaa ongelmiin eteenpäin. Sijoittajien tulisi tarkkailla jatkuvaa siirtymistä alhaisemmalle tasolle S1-tuki hintaan 160, 04 dollaria. Jos indeksi palaa kääntöpisteestä, kauppiaiden tulisi tarkkailla liikettä testata R1-vastus uudelleen 167, 95 dollarilla. Teknisistä indikaattoreista tarkasteltuna RSI näyttää olevan hieman ylimyyty 44, 76: ssa, mutta MACD pysyy laskussa laskusuuntauksessa, joka voi kiihtyä. (Katso lisätietoja kohdasta: Kauppasota uhkaa pienimuotoisen osakekannan Juggernautia .)
