Mikä on pääoman arvostus?
Pääoman arvostus on sijoituksen markkinahinnan nousu. Pääoman arvostus on sijoituksen ostohinnan ja myyntihinnan välinen ero. Jos sijoittaja ostaa osakekannan esimerkiksi 10 dollaria osakkeelta ja osakekurssi nousee 12 dollariin, sijoittaja on ansainnut 2 dollaria pääoman arvonnousussa. Kun sijoittaja myy osakekannan, ansaitusta 2 dollarista tulee myyntivoittoa.
Avainsanat
- Pääoman arvostus on sijoituksen markkinahinnan nousu. Kappaleen arvostus on sijoituksen ostohinnan ja myyntihinnan välinen erotus. Pääoman arvonmuodostukseen suunnitellut sijoitukset sisältävät kiinteistöjä, sijoitusrahastoja, ETF: ää tai pörssissä käyviä rahastoja, osakkeita ja hyödykkeitä.
Pääoman arvostus
Pääoman arvon ymmärtäminen
Pääoman arvostus tarkoittaa sitä osaa sijoituksesta, jossa markkinahinnan voitot ylittävät alkuperäisen sijoituksen ostohinnan tai kustannusperusteen. Pääoman arvostus voi tapahtua monista eri syistä eri markkinoilla ja omaisuusluokissa. Joitakin rahoitusvaroista, joihin sijoitetaan pääoman arvonnousua varten, ovat:
- Kiinteistösijoitukset Sijoitusrahastot tai rahastot, jotka sisältävät eri arvopapereihin sijoitettuja rahastotETF tai pörssiyhtiöitä tai arvopapereita, jotka seuraavat S&P 500 -indeksin kaltaisia indeksejä kuten öljy- tai kupariosakkeita tai osakkeita
Pääoman arvostusta ei veroteta ennen kuin sijoitus myydään ja voitto realisoidaan, jolloin siitä tulee myyntivoitto. Pääomavoittojen verokannat vaihtelevat sen mukaan, oliko sijoitus lyhytaikainen vai pitkäaikainen.
Pääoman arvostus ei kuitenkaan ole ainoa sijoitustuottojen lähde. Osingot ja korkotuotot ovat kaksi muuta avainlähdettä sijoittajille. Osingot ovat tyypillisesti yritysten rahaosuuksia osakkeenomistajille palkkiona sijoittamisesta yhtiön osakkeisiin. Korkotuotot voidaan ansaita korollisilla pankkitileillä, kuten talletustodistuksilla. Korkotuotot voivat tulla myös sijoittamalla joukkovelkakirjalainoihin, jotka ovat hallitusten ja yritysten liikkeeseen laskemia velkainstrumentteja. Joukkovelkakirjat maksavat yleensä tuoton tai kiinteän koron. Pääoman arvonnousun ja osingon tai korkotuoton yhdistelmää kutsutaan kokonaistuottoksi.
Pääoman arvon syyt
Omaisuuden arvo voi nousta monesta syystä. Omaisuuserien arvo voi nousta yleisesti ottaen mukaan makrotaloudelliset tekijät, kuten voimakas talouskasvu tai keskuspankkipolitiikka, kuten korkojen alentaminen, mikä stimuloi lainojen kasvua ja lisää rahaa talouteen.
Rakeimmalla tasolla osakekurssi voi nousta, koska kohdeyritys kasvaa nopeammin kuin alansa kilpailijat yritykset tai nopeammin kuin markkinaosapuolet olivat odottaneet. Kiinteistön, kuten talon, arvo voi nousta, koska läheisyys on uutta kehitystä, kuten kouluja tai ostoskeskuksia. Vahva talous voi johtaa asuntokysynnän kasvuun, koska ihmisillä on vakaa työpaikka ja tulot.
Sijoittaminen pääoman arvostusta varten
Pääoman arvostus on usein monien sijoitusrahastojen ilmoitettu sijoitustavoite. Nämä rahastot etsivät sijoituksia, joiden arvo nousee kasvaneiden ansiotulojen tai muiden perusteellisten mittareiden perusteella. Pääoman arvonmääritykseen kohdistuvilla sijoituksilla on yleensä enemmän riskiä kuin pääoman säilyttämiseen tai tulojen tuottamiseen valituilla varoilla, kuten valtion joukkovelkakirjat, kunnalliset joukkovelkakirjat tai osinkoa maksavat osakkeet. Tämän seurauksena pääoman arvostusrahastoja pidetään sopivimpana riskinsietoisille sijoittajille. Kasvurahastoja pidetään yleensä pääoman arvostusrahastoina, koska ne sijoittavat nopeasti kasvavien ja niiden arvoa kasvattavien yritysten osakkeisiin. Pääoman arvostusta käytetään sijoitusstrategiana sijoittajien taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi.
Pääoman arvostuslaina
Pääoman arvostuslainat tukevat paikallishallinnon virastot, ja siksi niitä kutsutaan kuntien arvopapereiksi. Nämä joukkovelkakirjat toimivat yhdistämällä korot eräpäivään saakka, jolloin sijoittaja saa kiinteämääräisen summan, joka sisältää joukkovelkakirjalainan arvon ja kertyneet korot. Arvostusjoukot eroavat perinteisistä joukkovelkakirjoista, jotka yleensä maksavat korkoja vuosittain.
Esimerkki pääoman arvostuksesta
Sijoittaja ostaa osakekannan 10 dollarilla, ja osake maksaa vuosittain osinkoa 1 dollaria, mikä vastaa osinkotuottoa 10%. Vuotta myöhemmin osake käy kaupalla 15 dollaria osakkeelta ja sijoittaja on saanut osinkoa 1 dollaria. Sijoittajan tuotto on 5 dollaria pääoman arvonnoususta, koska osakekurssi siirtyi 10 dollarin kauppahinnasta tai kustannusperusteesta nykyiseen markkina-arvoon 15 dollaria osakkeelta. Prosentteina osakekurssin nousu johti 50 prosentin tuottoon pääoman arvonnoususta. Osinkotuotto on 1 dollari, mikä vastaa 10%: n tuottoa alkuperäisen osinkotuoton mukaisesti. Tuotto pääoman arvonnoususta yhdistettynä osingon tuottoon johtaa osakkeen kokonaistuottoon 6 dollaria tai 60 prosenttia.
