Mikä on pääoman kasvu?
Pääoman kasvu tai pääoman arvonnousu on omaisuuden tai sijoituksen arvon nousu ajan myötä. Pääoman kasvu mitataan omaisuuserän tai sijoituksen käyvän arvon tai markkina-arvon ja sen hankintahinnan tai omaisuuserän tai sijoituksen arvon erotuksella hankinta-ajankohtana.
Pääoman kasvu selitetty
Suotuisa pääoman kasvun määrä riippuu mukana olevasta sijoittajasta ja sijoitustavoitteista. Sijoitustavoite vaihtelee sijoittajien välillä riippuen heidän riskinkantokykystään. Sijoittajat, joilla on alhainen riskinkantokyky, todennäköisesti hakevat tuloja, kun taas sijoittajat, joilla on korkea riskinkantokyky, etsivät todennäköisesti pääoman kasvua.
Pääomanlisäyksen investointitavoitteet voidaan luokitella maltilliseen kasvuun ja voimakkaaseen kasvuun. Sijoittaja, joka pyrkii maltilliseen pääoman kasvuun, voi sijoittaa vakaiden yritysten osakkeisiin, kuten blue-chip-osakkeisiin. Toisaalta voimakasta pääoman kasvua hakeva sijoittaja voi sijoittaa spekulatiivisempiin sijoituksiin tai kasvuvarastoihin. Kasvuvarastot ovat usein yrityksiä, joilla on vain vähän voittoa tai ansaintahistoriaa ja jotka tarjoavat lupauksen korkeasta kasvusta tulevaisuudessa.
Osakkeet ja kiinteistöt
Osakkeet ja kiinteistöt ovat kaksi yleisintä sijoitusta, jota käytetään pääoman kasvuun. Vaikka näissä omaisuusluokissa voi olla tulokomponentteja - osakkeita osinkojen kautta ja kiinteistöjä vuokratuottojen kautta -, sijoittajat, joilla on pääoman kasvua edistävä sijoitustavoite, etsivät yleensä hinnankorotusta.
Monipuolistaminen
Tyypillinen strategia pääoman kasvua hakeville sijoittajille on sijoittaa eri sijoitukset salkkuun siten, että se hajautetaan. Hajauttaminen auttaa vähentämään salkun riskiä jakamalla sijoitukset eri omaisuusluokkien, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen, välillä.
Varojen allokointi määräytyy useiden tekijöiden kuten sijoittajan tavoitteen, riskinkantokyvyn ja sijoitushorisontin perusteella. Esimerkiksi kahdenkymmenen vuoden sijoittajat valitsevat todennäköisesti lisää osakkeita tai kasvuyrityksiä salkkuunsa, koska heillä on pitkä aikahorisontaali. Toisaalta sijoittajat, jotka ovat lähellä eläkeikää, saattavat valita enemmän joukkovelkakirjalainoja kuin osakkeitaan salkkuunsa kasvun luomiseksi vähemmän riskillä.
Sijoitustavoitteet ja riskitekijät määrittäisivät myös oman pääoman jakautumisen maltillisen pääoman kasvuinvestointien ja korkean pääoman kasvua koskevien sijoitusten välillä. Jokainen salkku on erilainen, ja jokaisen sijoittajan riskimääritys on subjektiivinen.
Avainsanat
- Pääoman kasvu tai pääoman arvon lisääntyminen on omaisuuden tai sijoituksen arvon nousua ajan myötä. Sattumien kasvua mitataan sijoituksen nykyisen markkina-arvon ja sen ostohinnan välisellä erolla.Kapitalon kasvuinvestoinnit vaihtelevat riskisietokyky kullekin mukana olevalle sijoittajalle.
Pääomasijoitusten tyypit
Alla on joitain yleisiä sijoituksia, joita voidaan käyttää pääoman kasvustrategiassa.
varat
Pörssinoteeratut rahastot tai ETF-rahastot ja sijoitusrahastot ovat rahastoja, jotka sisältävät korin arvopapereita, mukaan lukien osakkeet tai joukkovelkakirjat, jotka auttavat sijoittajia joko hajauttamaan riskiä tai kohdistamaan tiettyyn alaan. On ETF: ää ja rahastoja, jotka heijastavat S&P 500: ta (hajautettu), ja rahastoja, jotka sisältävät vain pankkikantoja (alakohtainen).
osakkeet
Voimakkaasti kasvavat varastot saattavat sisältää teknologia- ja bioteknologiayrityksiä, koska ne voivat usein arvostaa huomattavasti ajan myötä. Tällaisiin varastoihin liittyy kuitenkin enemmän riskejä, koska joidenkin niiden on oltava kannattavia. Kaikki tekniikan varastot eivät myöskään voi olla kasvuvarastoja. Esimerkiksi jotkut saattavat väittää, että Microsoft Corporation (MSFT) on vakiintunut yritys, joka tuottaa turvallisia ja vakaita tuottoja.
Yritykset, joilla on parhaat pääoman kasvunäkymät, eivät yleensä maksa osinkoa. Osingot ovat maksuja osakkeenomistajille palkkiona yhtiön osakkeiden omistamisesta. Osingot maksetaan yhtiön kertyneistä voittovaroista, mikä on säästötili vuosien kertyneistä voitoista. Tämän seurauksena osinkoja maksavat yritykset ovat yleensä vakiintuneita, jatkuvasti kannattavia yrityksiä.
Yritykset, jotka eivät maksa osinkoja, ovat kiinnostuneempia tuottamaan tulevaisuuden tuottoa. Nämä kasvukeskeiset yritykset sijoittavat voitot uudelleen tutkimuksen ja kehityksen rahoittamiseen tai toiminnan tai infrastruktuurin laajentamiseen.
joukkovelkakirjat
Valtiovarainministeriön liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja, kuten Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, pidetään riskitöntä sijoitusta. Niillä on kuitenkin taipumus heikentää osakepääomaa pääoman kasvun suhteen. Joukkovelkakirjalainoja käytetään yleensä tuloihin, koska suurin osa niistä maksaa kiinteän koron joukkovelkakirjojen omistajille.
REIT
Sijoittajat, jotka pitävät ajatuksesta investoida kiinteistöalaan, mutta eivät halua omistaa kiinteistöjä sinänsä, voivat sijoittaa kiinteistötuloihin (REIT). REIT: t ovat rahastoja, jotka sisältävät salkun kaupallisia kiinteistöjä, joihin voi kuulua ostoskeskuksia, huoneistoja, komplekseja, hotelleja, toimistorakennuksia ja varastot. REIT tarjoaa maksuja sijoittajille jakaessaan kiinteistöistä saatuja vuokratuottoja.
Kuten kaikissa sijoituksissa, pääoman kasvatusstrategiaan saattaa liittyä verotuksen seuraamuksia ja veroja, jotka kuuluvat sisäiselle tulopalvelulle. Kysy veroneuvojalta erityistä taloudellista tilannetta varten.
Oikean maailman esimerkki pääoman kasvusta
Oletetaan, että sijoittaja haluaa aggressiivisen pääoman kasvustrategian ja on valmis ottamaan enemmän riskejä korkeamman tuoton saavuttamiseksi. Tähän salkkuun sijoittavan henkilön aikahorisonti voi olla vähintään 20 vuotta.
Alla on esitetty eri rahastoja ja prosentuaalinen osuus sijoitussummasta, joka jaettaisiin kullekin rahastolle.
40% pienimuotoiset osakkeet
Vanguard Small Cap ETF (VB), joka seuraa CRSP US Small Cap -indeksiä, valitsee osakkeet, joita pidetään pienempiä ja riskialttiimpia, mutta joilla on potentiaalia nopeaan kasvuun. Rahastolla on taipumus pitää hallussaan teknologia- ja teollisuusvarastoja.
20% kehittyvät markkinat
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) sijoittaa kehittyvien markkinoiden, kuten Brasilian, Taiwanin, Etelä-Afrikan ja Kiinan, yhtiöiden osakkeisiin. Kehittyvien markkinoiden rahastoilla, kuten VWO, on yleensä suuri menetysriski ja mahdolliset palkkiot.
20% suurten yritysten varastot
Vanguard Large-Cap ETF (VV) sijoittaa vakaisiin, suuriin yrityksiin, kuten Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation ja Visa Inc. Rahasto tarjoaa pääsyn monipuoliseen joukkoon osakkeita suurista yhdysvaltalaisista yrityksistä.
10% joukkovelkakirjalainat
Vanguardin joukkovelkakirjamarkkinat ETF (BND) tarjoaa sijoittajille pääsyn moniin sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoihin kaikkialla Yhdysvalloissa. Rahasto tarjoaa tuottoja ja sillä on erittäin alhainen pääoman kasvu osakekurssin nousun kautta. Se voi kuitenkin auttaa salkun tuottojen kasvattamisessa myrskyisillä markkinoilla lisäämällä tasaisen tulovirran.
Yllä mainittua salkkua käyttämällä pääoman kasvu voidaan saavuttaa sijoitusrahastoilla, ETF: llä tai yksittäisillä arvopapereilla. Kullekin rahastolle myönnetyt prosenttimäärät voidaan myös muuttaa sijoittajien tarpeisiin ja riskinkantokykyyn. Esimerkiksi sijoittaja, joka on lähellä eläkeikää, voi valita korkeamman prosentuaalisen osuuden joukkovelkakirjalaina- tai suuryritysrahastossa ja pienemmän tai ei lainkaan allokaatiota kehittyvien markkinoiden rahastossa.
Yllä oleva esimerkki ei ole sijoitusneuvonta, eikä sitä missään nimessä ole tarkoitettu näiden rahastojen suositukseksi. Esimerkki on tarkoitettu osoittamaan sijoittajien käytettävissä oleva joustavuus pääoman kasvustrategian luomisessa.
