Mikä on pääoman kasvustrategia
Pääoman kasvustrategia pyrkii maksimoimaan sijoitussalkun pääoman arvonnousun pitkällä aikavälillä varojen allokoinnilla, joka on suunnattu arvopapereille, joilla on korkea odotettu tuotto.
JAKAUTUMINEN Pääoman kasvustrategia
Pääomakasvustrategiaa sisältävät salkut koostuvat pääosin osakkeista, jotka tunnetaan myös nimellä osakkeet. Osakkeiden tarkka osuus koko salkusta vaihtelee yksittäisen sijoittajan sijoitushorisontin, taloudellisten rajoitusten, sijoitustavoitteiden ja riskinkantokyvyn mukaan.
Pääoman kasvatussalkku sisältää yleensä noin 65–70% osakkeita, 20–25% kiinteätuottoisia arvopapereita ja loput käteisellä tai rahamarkkina-arvopapereilla. Etsiessään korkeita tuottoja, tämä seos suojaa sijoittajaa jonkin verran vakavalta arvopapereiden arvon menetykseltä, jos salkun korkeamman riskin omaa osaa putoaa. Huomaa, että aggressiivisella salkun strategialla pyritään myös maksimoimaan pääoman kasvu, mutta näillä strategioilla on huomattavasti suurempi riski, joka joskus koostuu kokonaan osakkeista.
Pääoman kasvustrategia sopii useimmille sijoittajille, joilla on pitkä aikaväli, tyypillisesti 10 vuotta tai enemmän. Pääoman kasvustrategian yleisin tavoite on säästö eläkkeelle siirtymisen ajan. Yliopistokoulutuksen rahoittaminen tai perinnön rakentaminen tuleville sukupolville ovat myös suosittuja tavoitteita. Pitkäaikaiset sijoittajat voivat ottaa suuremman riskin osakkeisiin, kun heillä on enemmän aikaa toipua terävistä tappioista. S&P 500 -indeksi, joka on kulkenut vähintään 15 vuotta vuodesta 1973 lähtien, ei ole kärsinyt negatiivista keskimääräistä vuotuista tuottoa. Itse asiassa pahimmassa 15 vuoden jaksossa 1973–2016 indeksin vuotuinen tuotto oli 3, 7%, kun taas parhaimman 15 vuoden tuotto oli 20%.
Pääoman kasvustrategian laatiminen
Sijoittajilla on useita valintoja rakennettaessa pääoman kasvua edistävää allokaatiota. Kehittyneemmät sijoittajat voivat halutessaan rakentaa yksittäisten osakkeiden salkun, joka voidaan tasapainottaa korko- ja kassavaroilla tai suojausstrategioilla, jotka hyödyntävät optioita ja futuureja.
Sijoittajat, joilla ei ole aikaa tai tietoa hallita yksittäisten arvopapereiden salkkua, voivat valita pakattujen tuotteiden joukosta, mukaan lukien sijoitusrahastot ja pörssiyhtiö. Niitä on saatavana kymmeninä, ellei satoja, eri kategorioina. Pääoman kasvun kannalta sijoittaja palvelee hyvin omia varoja tai ETF-sijoitusrahastoja, jotka tarjoavat monipuolisen altistumisen arvo- ja kasvuominaisuuksilla varustetuille osakkeille sekä erilaisille markkina-arvoille ja maantieteellisille alueille.
Yhden koon mukaiselle lähestymistavalle sijoittajat voivat valita kohdepäivän rahaston, jolla on osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja käteisvarojen allokointi, josta tulee konservatiivisempi tavoitepäivän lähestyessä. Toinen ennalta asetettu allokaatiovaihtoehto on elämäntyylirahastot, jotka ylläpitävät staattista allokaatiota riskitasovalinnan perusteella. Pääoman kasvattamiseksi sijoittaja valitsee maltillisen tai aggressiivisen allokaation.
