Monille sijoittajille ja analyytikoille vuoden 2008 finanssikriisi on voimakas osoitus siitä, mitä tapahtuu, kun finanssimaailma luottaa liikaa keskitettyihin instituutioihin. Vaikka salakirjoittajat ja tietotekniikan tutkijat olivat jo kehittäneet ideoita digitaalisesta käteisestä ja joistakin nykypäivän salaustekijöihin liittyvistä mekanismeista, vuoden 2008 tapahtumat olivat monella tapaa katalysaattoreita digitaalisen valuuttatilan kannalta sellaisena kuin se on nykyään. Satoshi Nakamoton kuuluisa bitcoin-valkoinen kirja julkaistiin samana vuonna kuin finanssikriisi.
Vaikka on mahdotonta palata ajassa taaksepäin, jotkut blockchain-kannattajat uskovat, että jos uusi tekniikka olisi ollut olemassa aiemmin vuosisadalla, se olisi saattanut estää vuoden 2008 tapahtumien tapahtumisen ensisijaisesti. Coin Telegraphin äskettäisessä raportissa korostetaan eräitä salausvaluuttayhteisön jäseniä, jotka uskovat, että hajautettu pääkirjateknologia voisi nyt auttaa estämään myös myöhemmät globaalit rahoitusmarkkinat.
Luottamusta koskevat kysymykset
Fintech-toimittajat Paul Vigna ja Michael Casey ovat kirjoittaneet luottamuksesta sosiaalisena resurssina. Itse asiassa Vigna ja Casey viittaavat luottamuksen hajoamiseen potentiaalisena pääkysymyksenä Lehman Brothers -yrityksen romahtaessa kymmenen vuotta sitten. Kirjoittajat uskovat, että vaikka monet analyytikot näkevät vuoden 2008 kriisin lyhytaikaiseen likviditeettiin liittyvien kysymysten seurauksena, subprime-asuntolainan kuplan syvempi syy kuvailtiin tarkemmin yhteiskunnan horjuttamattoman luottamuksen rahoituslaitosten, niiden kirjanpitojärjestelmien ja käytännöt. Tämän luottamuksen takia pankkiirit eivät saa kiinni, kun he manipuloivat pääkirjaansa voidakseen myydä omaisuutta, jolla oli vähän tai ei ollenkaan arvoa monien vuosien ajan.
Lehman Brothersin tulos yli 4 miljardia dollaria oli vain kuukautta ennen laskua. Vignan ja Caseyn osalta tämä viittaa siihen, että yrityksen tilinpäätös ei perustunut todellisuuteen. Näille kahdelle kirjailijalle aihe laskee pankkitilien monimutkaisuuden ja vanhentuneen luonteen. Kun asiat menivät pieleen Lehmanissa, yritys pystyi piilottamaan ongelmansa harjoittamalla varjoisia kirjanpitomenetelmiä.
Blockchain luottamusta ja läpinäkyvyyttä varten
Vignan ja Caseyn väitteen perusteella suuri osa vuoden 2008 tapahtumista onnistui tapahtumaan suurten pankkien vakavan avoimuuden puutteen ja näiden pankkien rajattoman yleisön luottamuksen vuoksi. Vaikka vuoden 2008 kriisi on saattanut haastaa yhteiskunnan luottamuksen tärkeimpiin finanssilaitoksiin, tämä luottamustunne on yleisesti ottaen suuri. Lisäksi avoimuus on edelleen tärkeä kysymys.
Tässä kohtaa blockchain-tekniikka voi auttaa estämään tulevia kriisejä, kuten vuoden 2008 kaltainen, raportin mukaan. Jos jokaisen omaisuuden arvo ja omistus kirjataan turvallisesti jaettuun pääkirjaan, joka on täysin läpinäkyvä ja muuttumaton, korruptoituneet käytännöt, jotka antoivat instituutioille mahdollisuuden piilottaa taistelunsa, eivät ole enää mahdollisia raportin mukaan. Blockchain-asiantuntija Alex Tapscott on myös väittänyt, että blockchain-tekniikka voi parantaa pääomavirtojen läpinäkyvyyttä, mikä auttaa estämään tulevia taloudellisia katastrofeja.
Blockchain-kannattajille ajatus on seuraava: keskuspankki ei enää mene yksittäisiin pankkeihin tarkistaakseen niiden toimintaa ja kirjaa. Koska transaktioista on jaettu tietue, sääntelijät voivat seurata kassavirtoja tapahtumien yhteydessä. Tämän vuoksi keskuspankeilla olisi aina realistinen kuva likviditeetistä ja riskien jakautumisesta. Heillä olisi myös ymmärrys siitä, kuinka kukin yksittäinen rahoitusyritys käyttäytyy. Tämä voi viedä valtavia määriä epävarmuutta rahoitusjärjestelmän terveyden arviointiprosessista; sääntelijät puolestaan tietäisivät etukäteen, kun asiat alkavat muuttua epävakaiksi, ja he voisivat sopeutua vastaavasti ennen kriisin kehittymistä.
Blockchain-kannattajat uskovat, että tekniikka voi tarjota lukuisia muita etuja myös finanssimaailman terveydelle. Näitä ovat suoja petoksilta, henkilöllisyysvarkauksilta ja paljon muuta. Teknologialla näyttää olevan poikkeuksellinen lupaus. On kuitenkin vielä selvitettävä, voidaanko se integroida valtavirran rahoitusmaisemaan ja miten.
