Mikä on käyttöpääoman hallinta?
Käyttöpääoman hallinta on liiketoimintastrategia, jonka tarkoituksena on varmistaa yrityksen toiminta tehokkaasti seuraamalla ja käyttämällä lyhytaikaisia varoja ja velkoja parhaalla mahdollisella tavalla. Käyttöpääoman hallinnan päätarkoitus on antaa yritykselle mahdollisuus ylläpitää riittävää kassavirtaa lyhytaikaisten toimintakustannusten ja lyhytaikaisten velkavelvoitteiden kattamiseksi.
Yhtiön käyttöpääoma koostuu sen lyhytaikaisista varoista vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla.
Käyttöpääoma
Käyttöpääoman hallinnan ymmärtäminen
Lyhytaikaisiin varoihin sisältyy kaikki mikä voidaan helposti muuntaa käteiseksi 12 kuukauden kuluessa. Nämä ovat yhtiön erittäin likvidejä varoja. Joitakin lyhytaikaisia varoja ovat käteinen, myyntisaamiset, vaihto-omaisuus ja lyhytaikaiset sijoitukset.
Avainsanat
- Käyttöpääoman hallinta vaatii yhtiön varojen ja velkojen tarkkailua riittävän kassavirran ylläpitämiseksi. Strategiaan kuuluu seurata kolmea suhdetta: käyttöpääoman suhde, keräysaste ja varastosuhde. Näiden kolmen suhteen pitäminen optimaalisella tasolla varmistaa tehokkaan käyttöpääoman hallinnan.
Lyhytaikaiset velat ovat seuraavien 12 kuukauden aikana maksettavia velvoitteita. Näihin sisältyy toimintakulut ja pitkäaikaiset velanmaksut.
Suhdeanalyysi
Käyttöpääoman hallintaan sisältyy yleensä kassavirran, lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen tarkkailu toimintamenojen keskeisten osien suhdeanalyysin avulla, mukaan lukien käyttöpääoman suhde, keräysaste ja vaihto-omaisuuden vaihto.
Käyttöpääoman hallinta auttaa ylläpitämään nettokäyttöjakson, joka tunnetaan myös nimellä käteismuutos (CCC), sujuvaa toimintaa - vähimmäisaika, joka tarvitaan nettomääräisten varojen ja velkojen muuntamiseen rahaksi.
Käyttöpääoman hallinnan edut
Käyttöpääoman hallinta voi parantaa yrityksen tuloja ja kannattavuutta resurssien tehokkaalla käytöllä. Käyttöpääoman hallinta sisältää varastonhallinnan sekä myyntisaamisten ja ostovelkojen hallinnan.
Käyttöpääoman hallinnan tavoitteet sen lisäksi, että varmistetaan, että yrityksellä on tarpeeksi rahaa kulujensa ja velkojensa kattamiseen, ovat käyttöpääomaan käytetyn rahan kustannusten minimointi ja omaisuusinvestointien tuoton maksimointi.
Käyttöpääoman hallinnan suhdetyypit
Käyttöpääoman hallinnassa on kolme suhdetta, jotka ovat tärkeitä: käyttöpääoman suhde tai nykyinen suhde; keräyssuhde ja varaston vaihtosuhde.
Käyttöpääoman hallinnan tavoitteena on yrityksen resurssien tehokkaampi käyttö.
Käyttöpääoma- tai vaihtosuhde lasketaan lyhytaikaisiksi varoiksi jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Se on tärkeä indikaattori yrityksen taloudelliselle terveydelle, koska se osoittaa kykynsä täyttää lyhytaikaiset taloudelliset velvoitteensa.
Vaikka luvut vaihtelevat toimialoittain, käyttöpääoma-suhde alle 1, 0 osoittaa yleensä, että yrityksellä on vaikeuksia lyhytaikaisten velvoitteidensa täyttämisessä. Toisin sanoen yhtiön tulevana vuonna erääntyvät velat eivät kata sen likvidit varat. Tässä tapauksessa yrityksen on ehkä jouduttava turvautumaan varojen myyntiin, vakuuttamaan pitkäaikainen velka tai käyttämään muita rahoitusvaihtoehtoja lyhytaikaisten velkasitoumustensa kattamiseksi.
Käyttöpääomaosuuksia 1, 2 - 2, 0 pidetään toivottavina, mutta suurempi suhde kuin 2, 0 saattaa viitata siihen, että yritys ei käytä tehokkaasti omaisuuttaan tulojen lisäämiseen. Korkea suhde saattaa osoittaa, että yritys ei ole varmistanut rahoitusta asianmukaisesti tai hallinnoi käyttöpääomaa tehokkaasti.
Kokoelosuhde
Perintäsuhde on mitta siitä, kuinka tehokkaasti yritys hallinnoi myyntisaamisiaan. Perintäsuhde lasketaan tuloksena tilikauden päivien lukumäärä kerrottuna erääntyneiden myyntisaamisten keskimääräisellä määrällä jaettuna tilikauden nettoluottomyynnin kokonaismäärällä.
Keräyssuhteen laskelma antaa keskimääräisen päivien määrän, jonka yritys vie maksun myyntitapahtuman jälkeen luotolla. Jos yrityksen laskutusosasto toimii tehokkaasti keräysyrityksissä ja asiakkaat maksavat laskunsa ajoissa, perintäsuhde on alhaisempi. Mitä alhaisempi yrityksen perintäsuhde, sitä tehokkaampi on sen kassavirta.
Varaston vaihtosuhde
Käyttöpääoman hallinnan viimeinen osa on varaston hallinta. Jotta voidaan toimia mahdollisimman tehokkaasti ja ylläpitää mukavasti korkea käyttöpääoma, yrityksen on pidettävä riittävästi varastotietoja asiakkaiden tarpeiden täyttämiseksi välttäen samalla tarpeetonta vaihto-omaisuutta, joka sitoo käyttöpääomaa.
Yritykset mittaavat tyypillisesti, kuinka tehokkaasti tätä tasapainoa ylläpidetään seuraamalla varastojen vaihtosuhdetta. Varaston vaihtosuhde, joka lasketaan tuloina jaettuna varaston kustannuksilla, osoittaa, kuinka nopeasti yrityksen varastot myydään ja täydennetään. Suhteellisen alhainen suhde alan ammattilaisten kanssa verrattuna osoittaa, että varastotasot ovat liian korkeat, kun taas suhteellisen korkea suhde saattaa viitata riittämättömiin varastotasoihin.
