Varastot laskivat selvästi viime viikolla, kun kolmannen vuosineljänneksen tuotot eivät vastanneet sijoittajien odotuksia. FactSetin mukaan yli kolmella neljäsosalla S&P 500 -yrityksistä, jotka ilmoittivat tuloksensa kolmannella vuosineljänneksellä, oli positiivisia tulo-yllätyksiä ja yli puolet ilmoitti positiivisista tulo-yllätyksistä. Suurin osa yrityksistä tarjosi kuitenkin negatiivisen tulosohjeistuksen viimeisellä neljänneksellä, mikä johti osakkeiden laskuun.
Teknologiavarastot kärsivät erityisen vakavasti hidastumisen vuoksi, Amazon.com, Inc. (AMZN) ja Alphabet Inc. (GOOGL) puuttuivat odotuksista. Mutta jopa teollisuusjättiläiset, kuten Caterpillar Inc. (CAT) ja 3M Company (MMM), menettivät odotukset. Monet sijoittajat ihmettelevät, ovatko aiemmin tänä vuonna havaitut vahvat perustekijät alkaneet heikentyä viime kuukausina.
Kauppiaat seuraavat tiiviisti kuluttajien luottamustietoja, jotka johtuvat 30. lokakuuta, ADP: n työllisyystiedot 31. lokakuuta, ISM: n valmistusindeksitiedot 1. marraskuuta, ja tietysti muiden kuin maatilojen palkanlaskut, jotka erääntyvät 2. marraskuuta. Sijoittajat seuraamme myös tarkkaan kaikkia Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppasodan uusia tapahtumia, jotka aiheuttavat edelleen tietullia markkinoille.
Broad Market putoaa jyrkästi
S&P 500 SPDR ETF (SPY) -osakkeet laskivat viime viikolla 4, 21%. Indeksi on pudonnut voimakkaasti aikaisempaan trendilinjatukeen, koska se on hajonnut trendilinjatuesta aiemmin tässä kuussa. Kauppiaiden tulisi tarkkailla erittelyä näiltä tasoilta uusimpaan matalaan mahdolliseen arvoon tai palautumista uudelleen testata 200 päivän liukuva keskiarvo noin 274, 44 dollarilla. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) näyttää ylikuormittuneelta lukemalla 30, 34, mutta liikkuva keskimääräinen konvergenssidiversiteetti (MACD) pysyy laskussa laskusuuntauksessa, joka viittaa edelleen huonompaan suuntaan.
Teollisuus luopuu maasta
Dow Jonesin teollisuuden keskimääräisen ETF: n (DIA) osake laski viime viikolla 3, 34%, mikä teki siitä parhaiten suoriutuneen pääindeksin. Hajottuaan trendilinjatuesta aiemmin tässä kuussa, indeksi siirtyi jyrkästi alhaisemmalle trendilinjalle ja 200 päivän liukuvaan keskimääräiseen tukeen noin 249, 54 dollarilla. Kauppiaiden tulisi tarkkailla palautumista S2-tuen uudelleentestaamiseen hintaan 252, 63 dollaria tai jakautumista alempana trendilinjan tukeen noin 239, 00 dollarilla. RSI näyttää kohtalaisen ylimyytynä klo 35.05, mutta MACD pysyy laskussa laskussa.
Tekniikan varastot liikkuvat alempana
Invesco QQQ Trustin (QQQ) osakkeet laskivat viime viikolla 4, 23%, joten se on huonoimmin suoriutunut pääindeksi. Alkaen tässä kuussa hajotuttuaan avaintoimista indeksi laski selvästi alle 200 päivän liukuvan keskiarvon. Sijoittajien tulisi tarkkailla näiden tasojen yläpuolella palautumista S2-tukeen 177, 76 dollarilla tai erittelyä uusimpaan matalampaan hintaan. Teknisistä indikaattoreista tarkasteltuna RSI näyttää olevan hieman ylimyyty (36, 28), mutta MACD on edelleen vahva laskusuuntaus.
Pienet liput jatkavat laskua
IShares Russell 2000 -indeksin ETF (IWM) osake laski 4, 16% viime viikolla. Hajottuaan keskeisistä trendilinjojen tuista indeksi on murtautunut keskeisten tukitasojen läpi uusille matalimmille tasoille. Kauppiaiden tulisi tarkkailla palautumista 200 päivän liukuvaan keskiarvoon noin 160, 16 dollarilla tai erittelyä alempana uusiin matalampiin tulevan viikon aikana. RSI näyttää erittäin ylimyydyltä lukemalla 27.98, mutta MACD on edelleen laskusuuntainen.
