Momentum on yksi laajemmin seurattavista sijoitustekijöistä, ja monet älykkäät beetatuotteet tarjoavat sijoittajille altistumisen erilaisille impulssipohjaisiin strategioihin. Vaihtokelpoisten rahastojen joukossa iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) on yksi nopeimmin kasvavista ja suosituimmista sijoitusrahastoista.
Ydinvoima, sijoittamisen vauhti on helppo ymmärtää käsite. Pohjimmiltaan vauhdikasijoittaminen on uskoa siihen, että tietyt vahvojen nousutrendien osakkeet voivat jatkaa nousuaan, kun taas häviävät osakkeet voivat jatkaa romahtamista.
Vuodesta 2018 mennessä markkinaosapuolten spekuloitiin runsaasti siitä, että arvokerroin ilmestyisi lopulta uudelleen kasvua ja vauhtihintoja vastaan. Vaikka tämä voisi vielä osoittautua totta, MTUM on jo noussut 7, 43% vuodessa. Jotkut seikat viittaavat siihen, että MTUM: lla ja vauhtisijoituksella voisi olla enemmän myötätuulta kuin vastatuulella tänä vuonna.
"Historia osoittaa, että tämä tekijä palkitaan talouskasvun aikoina - ja uskomme, että tuki pysyy vakaasti paikoillaan", sanoi BlackRock, Inc. (BLK) maanantaina lähetetyssä muistiossa. "Odotamme, että maailmantalouden laajentuminen jatkuu vuoden 2018 ajan, ja näemme nousevan yksimielisyyden ennusteisiin verovähennysten ja Yhdysvaltojen vahvojen julkisten menojen keskellä".
MTUM, joka täyttää viisi vuotta huhtikuussa, seuraa MSCI USA Momentum -indeksiä. Kyseinen vertailuindeksi "on suunniteltu heijastamaan osakemarkkinastrategian suoritusta korostamalla korkean hintakehityksen omaavia osakkeita pitäen samalla kohtuullisen korkea kaupan likviditeetti, sijoituskapasiteetti ja maltillinen indeksiliikevaihto", MSCI: n mukaan.
MTUM omistaa 124 osaketta, joista 59% on peräisin teknologia- ja rahoituspalvelualoilta. ETF: n muita merkittäviä toimialapainoja ovat terveydenhuolto ja teollisuus, jotka yhdistävät yli 30% MTUM: n henkilöstöluettelosta. Rahaston kymmeneen parhaimpaan omistukseen kuuluvat Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) ja NVIDIA Corporation (NVDA).
Vauhtistrategioita voitaisiin tukea myös nousevilla ansioilla. "Kun tarkastellaan MSCI-indeksejä, havaitsemme: Yhdysvaltain tulojen kasvu 11% vuonna 2017 oli voimakkainta vuodesta 2011. Näkymät vuodelle 2018? Lähes 20% verovähennysten myötä lisäävät kasvua ja nostavat tulojen kasvunäkymiä 7%", sanoi BlackRock..
Sijoittajat harkitsevat ajatusta, että MTUM voisi palkita heitä tänä vuonna. Kirjaimellisesti. Vuoden alusta lähtien vain yhdeksän ETF: ää on lisännyt enemmän uusia varoja kuin MTUM: n lisäämä 1, 8 miljardia dollaria. Se on 1, 8 miljardia dollaria rahaston hallinnoimista varoista 7, 65 miljardia dollaria. (Katso lisää lukemista: 5 suosituinta Smart Beta Momentum ETF -laitetta .)
