Mitä lakisääteiset varaukset ovat?
Lakisääteiset varannot ovat valtion valtuuttamia varantovelvoitteita vakuutusyhtiöille. Lain mukaan vakuutuksenantajien on hallussaan osa varoistaan joko käteisellä tai helposti jälkimarkkinakelpoisina arvopapereina, jotta he voivat korvata saamansa nopeasti.
Avainsanat
- Vakuutusyhtiöitä säätelevät yksittäiset valtiot, jotka asettavat säännöt siitä, kuinka paljon rahaa vakuuttajien on pidettävä varansa korvausten kattamiseksi. Monet valtiot ovat siirtymässä kohti periaatteellista lähestymistapaa lakisääteisten varantojen laskemiseen, mikä tarjoaa vakuutuksenantajille enemmän joustavuutta.Lakisääteiset varannot antavat myös sijoittajille luottamuksen siihen, että vakuutusyhtiö on vakavarainen ja todennäköisesti pysyy sellaisena.
Lakisääteisten varausten ymmärtäminen
Kongressin vuonna 1945 hyväksymä McCarran-Ferguson-laki antoi valtioille valtuudet säännellä vakuutusyhtiöitä. Liiketoiminnan harjoittamiseksi valtiossa jokaisella vakuuttajalla on oltava valtion vakuutusosaston lupa ja noudatettava sen sääntöjä. Näiden sääntöjen joukossa on se, kuinka paljon rahaa vakuutuksenantajan on pidettävä varauksessa (eli sen on oltava helposti saatavilla) varmistaakseen, että se pystyy maksamaan tulevat korvausvaatimuksensa. Lakisääteiset varannot koskevat useita vakuutustuotteita, mukaan lukien henkivakuutukset, sairausvakuutukset, omaisuuden ja tapaturmavakuutukset, pitkäaikaishoidon vakuutukset ja annuiteettisopimukset. Vaatimukset voivat vaihdella valtiosta toiseen ja vakuutustyypin mukaan.
Lakisääteisten varausten laskemista koskevat vaatimukset
Vakuutusyhtiöiden lakisääteiset varannot lasketaan kahdella eri tavalla: sääntöpohjainen tai periaatteellinen. Perinteisesti valtiot ovat käyttäneet sääntöpohjaista lähestymistapaa ja kertoneet vakuutuksenantajille, kuinka paljon rahaa heidän on pidettävä varannassa standardoitujen kaavojen ja oletusjoukkojen perusteella. Viime aikoina monet valtiot ovat siirtyneet kohti periaatteisiin perustuvaa lähestymistapaa, joka antaa vakuutuksenantajille enemmän liikkumavaraa varantojen asettamisessa.
Selittäessään siirtymävaiheen syytä, Kansallinen vakuutuskomissaariyhdistys (NAIC) totesi vuonna 2019, että "joskus tämä sääntöpohjainen lähestymistapa antaa vakuutuksenantajalle liian suuret varannot tietyille vakuutustuotteille ja riittämättömät varannot muille". Vakuutusala myös väitti, että vanha lähestymistapa ei ollut pysynyt mukana uusien ja usein monimutkaisempien vakuutustuotteiden käyttöönotossa.
Valtiot asettavat lakisääteiset varantovelvoitteet vakuutusyhtiöille varmistaakseen, että ne voivat maksaa korvauksensa.
NAIC totesi periaatteelliseen lähestymistapaan perustuvan lähestymistavan mukaan "vakuutuksenantajaa vaaditaan pitämään korkeampi (a) varannoista käyttämällä määrättyjä tekijöitä tai (b) varannoista, jotka ottavat huomioon laajan valikoiman tulevia taloudellisia olosuhteita ja jotka on laskettu perustelluilla vakuuttajakokemuksen tekijöillä vakuutuksenantajalle, kuten kuolleisuus, vakuutuksenottajan käyttäytyminen ja kulut."
Koska vakuutuksenantajilla on rajoitettu mahdollisuus sijoittaa tai muuten käyttää rahaa, joka heidän on varattava varauksilleen, he menettävät potentiaalisia voittoja. Varantojen pitäminen voi kuitenkin myös tehdä sijoittajista varmempia siitä, että vakuutuksenantajalla on vakaa asema kestää karhumarkkinoita tai muita taloudellisia onnettomuuksia. Jotkut vakuutusyhtiöt ylittävät lakisääteisen varantovelvoitteensa ja varaavat ylimääräisen pääoman, jota usein kutsutaan ei-lakisääteiseksi tai vapaaehtoiseksi varaukseksi.
Muihin finanssilaitoksiin, kuten pankkeihin, kohdistuu myös varantovelvoite, joka voidaan asettaa liittovaltion tasolla.
