Mikä on Solvenssi-kartio
Vakavaraisuuskartio on matemaattinen malli, jossa otetaan huomioon transaktiokulujen arvioidut vaikutukset rahoitusvarojen kaupassa.
JAKAUTUMINEN Solvenssi Kartio
Vakavaraisuuskartio edustaa joukkoa salkkuja, joilla voidaan käydä kauppaa tietyssä ajassa tarjouksen ja kysynnän huomioon ottamisen jälkeen.
Tarjous- ja kysyntähintojen välinen erotus mittaa olennaisesti eron korkeimman hinnan, jonka ostaja on valmis maksamaan omaisuudesta, ja alimman hinnan, jonka myyjä on valmis hyväksymään. Tämä erotus edustaa tärkeää osaa transaktiokuluista.
Huomattakoon, että erotuksella on taipumus olla laajempi markkinoiden epävakauden aikana. Lisäksi sillä on taipumus kasvaa omaisuuden ja omaisuusluokkien välillä, jotka käyvät kauppaa harvemmin.
Rahoitusjärjestelyjen kustannukset vähenevät yleensä ajan myötä. Ehkä olet huomannut, että online-välitystilit pyrkivät pelaamaan toisiaan maksuista muutaman vuoden välein. Seurauksena on, että alle 10 dollarin kauppa, jota nämä välittäjät tarjosivat yli kymmenen vuotta sitten, on nyt tyypillisesti alle 5 dollaria kaupasta.
Kauppakustannukset on kuitenkin vielä otettava huomioon, etenkin kaupan erityiset näkökohdat. Lyhytaikaisiin ja korkeataajuisiin kaupankäyntistrategioihin, jotka vaihtavat positioita päivänsisäisesti tai viikonsisäisesti, aiheutuu joskus transaktiokustannuksia, jotka ylittävät voittopotentiaalin. Jopa pidemmän aikavälin eli ns. Positiokaupan strategiat aiheuttavat merkittäviä kustannuksia, joita ei voida sivuuttaa.
Vakavaraisuuskartio auttaa arvioimaan näitä kustannuksia.
Muut käyttötavat solvenssikartoon
Osa klassisten rahoitusmallien ongelmasta on se, että monet eivät ota transaktiokustannuksia huomioon. Tämä tekee näiden mallien toistamisen vaikeaksi todellisessa maailmassa, koska kustannukset ovat niin merkittävä tekijä kauppapäätöksiä tehdessään.
Vakavaraisuus korjaa tämän ongelman. Sen avulla matemaatikot voivat käyttää arviota reaalimaailman transaktiokustannuksista matematiikan ja rahoituksen teoriaa hyödyntäen. Tästä syystä vakavaraisuuskartiolla on pelkkien joukkovelkakirjalainojen ja osakkeiden lisäksi sovelluksia myös valuutta-, valuutta- ja optiomarkkinoilla.
Toinen alue, jolla vakavaraisuuskartio tulee peliin, on ns. Salkun toisintaminen tai yrittäminen sovittaa yhteen asiantuntijakauppiaan kaupankäynnin tyyli tai tietyt markkinoiden muutokset.
Vaikuttaa siltä, että kannattaa yrittää sovittaa yhteen se, mitä todistetut asiantuntijat tekevät markkinoilla. Kuitenkin edes täydellisillä tiedoilla melkein reaaliajassa on melkein mahdotonta vastata heidän tarkkaa suorituskykyään. Syynä ovat kaupankäyntikulut; asiantuntijan todennäköisesti toteuttamat alkuperäiset kaupat tehtiin edullisemmilla tarjouspyyntöhakemistoilla. Joten edes niiden kaupankäynti lähes reaaliajassa ei tuota samaa suorituskykyä.
Vakavaraisuuskartio auttaa tekemään parempia suoritusoletuksia näille toistetuille salkkuille.
