Käyttöpääoma on yleisesti käytetty mittari paitsi yrityksen maksuvalmiuden lisäksi myös sen toiminnan tehokkuuden ja yleisen taloudellisen tilanteen kannalta. Yhtiön käyttöpääoma on pääoma, jota tarvitaan sen päivittäiseen toimintaan, koska se vaatii tietyn määrän käteistä odottamattomien kulujen kattamiseksi, säännöllisten maksujen suorittamiseksi ja tuotannossa käytettyjen raaka-aineiden ostamiseksi.
Käyttöpääoma likviditeetin mittana
Käyttöpääoma on ero yrityksen käyttöomaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen välillä. Käyttöpääoma-suhde osoittaa analyytikoille yrityksen maksuvalmiuden tai sen, onko sillä kassavirta riittävä kattamaan kaikki lyhytaikaiset velat ja kulut. Se lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla.
Yrityksen harjoittamiseen tarvittava käyttöpääoma vaihtelee toimialoittain. Käyttöpääomavaatimuksiin vaikuttavat monet tekijät, kuten omaisuuserien ostot, erääntyneet erääntyneet myyntisaamiset (AR) ja erot maksupolitiikassa.
Käyttöpääoma heijastaa eri yritystoimintaa, kuten velanhallintaa, tulojen perimistä, toimittajille maksamista ja varastonhallintaa. Nämä toiminnot heijastuvat käyttöpääomaan, koska se sisältää käteisvarojen lisäksi myös ostovelat (AP) ja AR, varastot, vuoden sisällä erääntyvät velat ja eräät muut lyhytaikaiset tilit.
Yritykselle likviditeetti mittaa lähinnä sen kykyä maksaa velat takaisin eräpäivänä tai kuinka helposti ja tehokkaasti yritys voi käyttää rahansa, jota se tarvitsee velkojensa kattamiseen. Käyttöpääoma heijastaa likvidejä varoja, joita yritys käyttää tällaisten velkamaksujen suorittamiseen.
