Slack Technologies Inc., joka tarjoaa pilvipohjaisia työkaluja ja palveluita, jotka helpottavat työpaikkayhteistyötä, julkistetaan tällä viikolla. Yhtiö jätti alkuperäisen julkisen ostotarjouksen (IPO) Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) 26. huhtikuuta 2019. Useat erittäin suositut listautumisantiot ovat jo saapuneet markkinoille, koska teknisesti suuntautuneet yksityiset yritykset pyrkivät pääsemään julkiseksi. Yhdysvaltojen tärkeimmät osakeindeksit ovat kaikkien aikojen parhaimmillaan tai lähellä niitä. Slack IPO: han liittyvät keskeiset tosiasiat on esitetty yhteenvetona alla olevissa taulukoissa.
Slack Technologies IPO: Avaintiedot
- Jotta voidaan rakentaa suoraksi julkiseksi tarjoamiseksi (DPO). Nykyiset yksityisomistuksessa olevat osakkeet myydään julkiselle markkinalle. Markkinat, eivät sijoituspankkiirit, määräävät tarjoushinnan. Aloitetaan kaupankäynti 20. kesäkuuta New Yorkin pörssissä (NYSE) tunnuksella " WORK "Yhtiö on saanut viitehinnan 26 dollaria jokaisesta osakkeesta, mikä antaisi yhtiölle arvon arvon 15, 7 miljardia dollaria
Taloudelliset kohokohdat
- Liikevaihto 400, 6 miljoonalla dollarilla tilikaudella, joka päättyi 31. tammikuuta 2019Tulot kasvoivat 82% edellisestä tilikaudesta: Menetty viimeisimmällä tilikaudella 140, 7 miljoonaa dollaria, verrattuna edellisen vuoden 140, 1 miljoonaan dollariin. Viimeisimmällä tilikaudella kassavirran polttoprosentti oli 97 miljoonaa dollaria. Nettotappiot ylittävät kassavirran polttoprosentin. koska asiakkaat maksavat käteisrahan, käteisvarat ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit: 841, 1 miljoonaa dollaria
Käyttötilastot
- Päivittäisiä aktiivisia käyttäjiä on yli 10 miljoonaaKollektiivinen viikkokäyttö ylittää miljardin viestin ja 50 miljoonaa tuntiaTyypillinen palkattu käyttäjä, joka on kytkettynä 9 tunniksi vähintään yhdellä laitteella työpäivää kohden. Tyypillisellä maksetulla käyttäjällä on yli 90 minuuttia aktiivista käyttöä työpäivää kohti
Tilaajatiedot
- Käyttää yli 600 000 organisaatiota, joissa on vähintään kolme työntekijää. Yli 500 000 organisaatiota on tällä hetkellä ilmaisella liittymissuunnitelmalla. Enemmän kuin 95 000 organisaatiota on maksettuja asiakkaita 30. huhtikuuta 2019. Maksetut asiakkaat kasvoivat 49% viimeisimmällä tilikaudella edellisestä vuodestaMaksusuunnitelmat ovat kuukausittain. tai vuosittain käyttäjien lukumäärän perusteellaMaksuasiakkaisiin kuuluu yli 65 yritystä Fortune 100Has 575 -asiakkaasta, jotka maksavat vähintään 100 000 dollaria vuodessa, lisääntyen 93 prosentilla. 575 suurasiakkaan osuus oli 40% viimeisen tilikauden kokonaistuloista
Strategisen suunnan muutos
Slack on esimerkki yrityksestä, joka muutti strategista suuntaan kasvaessaan. Alkaen Tiny Speck -nimisenä peliyhtiönä vuonna 2009, Slack näki lopulta paremmat mahdollisuudet kaupallistaa viestintäohjelmisto, jonka se oli alun perin kehittänyt tiukasti sisäiseen käyttöön, vaihtoehtona perinteiselle sähköpostille, lehti toteaa.
DPO vs. IPO
Valitsemalla suoran julkisen tarjouksen (DPO), Slackin tulisi säästää kymmeniä miljoonia dollareita palkkioita, jotka muutoin maksettaisiin sijoituspankkiireille, vakuutuksenantajille ja myyjä syndikaatin jäsenille tyypillisessä IPO: ssa, kuten alla kuvataan, lehti toteaa. Slack on palkannut Morgan Stanleyn neuvomaan markkinatakaajaa Citadel Securities LLC: tä osakkeiden avaushinnan asettamisessa, joka riippuu osto- ja myyntitilauksista.
Morgan Stanleyllä oli samanlainen rooli musiikin suoratoistopalvelussa Spotify SA (SPOT), kun kyseinen yritys meni DPO-reitille vuonna 2018, Journal lisää. 18. kesäkuuta 2019 päättyneestä päivästä lukien Spotifyn osakkeet olivat 9, 8% alhaisemmat kuin niiden ensimmäisen kaupankäyntipäivän 3. huhtikuuta 2018 avaushinta ja 24, 8% alle kaikkien aikojen korkeimman tason, joka saavutettiin päivänsisäisessä kaupassa 26. heinäkuuta., 2018.
Kuinka perinteiset listautumisannit eroavat
Suurimmassa osassa listautumisantia julkisesti muuttuva yritys sitouttaa sijoituspankkitoiminnan hallitsemaan tarjousta, arvioimaan kysynnän ja määrittämään tarjottavien osakkeiden lukumäärän ja tarjoushinnan. Jokaisen merkittävän kokoisen listautumisannin kohdalla johtava sijoituspankkitoimisto kokoaa syndikaatin, joka sisältää muita sijoituspankki- ja välittäjäyrityksiä, jotka järjestävät ostajia, sekä yksityisten että institutionaalisten sijoittajien joukossa.
IPO: n kaksi pääluokkaa ovat parhaat ponnistelut ja luja sitoutuminen. Vahvan sitoumuksen yhteydessä sen vakuuttaneet sijoituspankkiirit lupaavat nostaa liikkeeseenlaskijalle tietyn vähimmäismäärän. Sitä vastoin tällaista takuuta ei anneta parhaan ponnistelukaupan suhteen. Seurauksena on, että liikkeeseenlaskijan yritys maksaa vakuutuksenantajilleen sitoutumista koskevista sopimuksista suuremmat korvaukset lisätyn riskin kompensoimiseksi. Valitsemalla DPO: n, Slack on pääosin valinnut edullisen version parhaan tarjouksen tarjoamisesta.
