Sisällysluettelo
- Strateginen omaisuuden allokointi
- Jatkuva painottaminen
- Taktisen omaisuuden allokointi
- Dynaaminen omaisuuden allokointi
- Vakuutettujen varojen allokointi
- Integroitu varojen allokointi
- Pohjaviiva
Omaisuuden allokointi on erittäin tärkeä osa sijoitussalkun luomista ja tasapainottamista. Loppujen lopuksi se on yksi tärkeimmistä tekijöistä, jotka johtavat kokonaistuloihisi - jopa enemmän kuin yksittäisten osakkeiden valitseminen. Asianmukaisen omaisuuserän luominen osakekannasta, joukkovelkakirjoista, käteisestä ja kiinteistöstäsi on dynaaminen prosessi. Sellaisena omaisuuserän tulee heijastaa tavoitteitasi milloin tahansa.
Jäljempänä on hahmoteltu useita erilaisia strategioita omaisuuden allokointien määrittämiseksi tarkastelemalla niiden perushallinnallisia lähestymistapoja.
Avainsanat
- Varojen allokointi on erittäin tärkeää salkun luomiseksi ja tasapainottamiseksi. Kaikissa strategioissa tulisi käyttää omaisuuden yhdistelmää, joka heijastaa tavoitteitasi ja jossa on otettava huomioon riskinsietokyky ja sijoitusajan pituus. Strateginen omaisuuden allokointistrategia asettaa tavoitteet ja vaatii jonkin verran tasapainottamista joka nyt. Sitten. Vakuutettujen varojen allokointi voidaan suunnata sijoittajille, jotka ovat riskittömiä ja haluavat aktiivista salkunhoitoa.
Strateginen omaisuuden allokointi
Tällä menetelmällä luodaan ja noudatetaan perussääntöyhdistelmää - suhteellista omaisuuserien yhdistelmää, joka perustuu kunkin omaisuusluokan odotettavissa olevaan tuottoasteeseen. Sinun on myös otettava huomioon riskinkantokyky ja investointien aikataulu. Voit asettaa tavoitteesi ja sitten tasapainottaa portfoliosi silloin tällöin.
Strateginen varojen allokointistrategia voi olla samanlainen kuin osta ja pidä -strategia ja ehdottaa voimakkaasti myös hajauttamista riskin vähentämiseksi ja tuoton parantamiseksi.
Esimerkiksi, jos osakkeet ovat historiallisesti palanneet 10% vuodessa ja joukkovelkakirjat ovat palauttaneet 5% vuodessa, 50%: n osakkeiden ja 50%: n joukkovelkakirjalainojen odotetaan tuottavan 7, 5% vuodessa.
Mutta ennen kuin aloitat sijoittamisen, sinun on ensin luettava, voitko ansaita rahaa osakkeilla.
Vakiomääräinen varojen allokointi
Strateginen varojen allokointi merkitsee yleensä osta ja pidä -strategiaa, vaikka varojen arvojen muutokset aiheuttaisivat siirtymisen alun perin vahvistetusta politiikkayhdistelmästä. Tästä syystä saatat mieluummin käyttää vakiopainotusmenetelmää omaisuuden allokoinnissa. Tämän lähestymistavan avulla tasapainotat jatkuvasti salkkuasi. Esimerkiksi, jos yhden omaisuuden arvo laskee, ostaisit enemmän kyseistä omaisuutta. Ja jos omaisuuden arvo nousee, myyt sen.
Ei ole mitään kovaa ja nopeaa sääntöä salkun uudelleentasapainottamiselle strategisessa tai vakiopainotteisessa varojen allokoinnissa. Mutta yleinen nyrkkisääntö on, että salkkua tulisi tasapainottaa alkuperäiseen yhdistelmäänsä, kun jokin tietty omaisuusluokka siirtyy yli 5% alkuperäisestä arvosta.
6 toimiva omaisuuden allokointistrategia
Taktisen omaisuuden allokointi
Pitkällä aikavälillä strateginen varojen allokointistrategia voi vaikuttaa suhteellisen jäykältä. Siksi saatat joutua välttämättä suorittamaan satunnaisesti lyhytaikaisia, taktisia poikkeamia yhdistelmästä hyödyntääksesi epätavallisia tai poikkeuksellisia sijoitusmahdollisuuksia. Tämä joustavuus lisää salkkuun markkinoiden ajoittamisen komponentin, jonka avulla voit osallistua yhdelle omaisuusluokalle edullisempiin kuin toisiin taloudellisiin olosuhteisiin.
Taktista omaisuuserien allokointia voidaan kuvata kohtalaisen aktiivisena strategiana, koska koko strateginen omaisuuserä palautetaan, kun halutut lyhytaikaiset voitot saavutetaan. Tämä strategia vaatii jonkin verran kurinalaisuutta, koska sinun on ensin kyettävä tunnistamaan, kun lyhytaikaiset mahdollisuudet ovat kuluneet, ja sitten tasapainottamaan salkkua pitkäaikaiseen omaisuusasemaan.
Salkun omaisuuserän tulee heijastaa tavoitteitasi milloin tahansa.
Dynaaminen omaisuuden allokointi
Toinen aktiivinen omaisuuden allokointistrategia on dynaaminen omaisuuden allokointi. Tämän strategian avulla säädät jatkuvasti omaisuuserää markkinoiden noustessa ja laskiessa sekä talouden vahvistuessa ja heikentyessä. Tämän strategian avulla myyt omaisuutta, joka vähenee, ja ostat omaisuutta, joka kasvaa.
Dynaaminen omaisuuden allokointi perustuu salkunhoitajan harkintaan omaisuuserien tavoitekokonaisuuden sijasta.
Tämä tekee dynaamisesta omaisuuden allokoinnista polaarisen vastakohdan vakiopainotusstrategialle. Esimerkiksi, jos osakemarkkinat osoittavat heikkoutta, myyt osakkeita ennakoiden lisälaskuja ja jos markkinat ovat vahvat, ostat osakkeita odotettaessa jatkuvia markkinoiden voittoja.
Vakuutettujen varojen allokointi
Vakuutettujen varojen allokointistrategian avulla määrität kannan perusarvon, jonka alapuolella salkun ei pitäisi antaa pudota. Niin kauan kuin salkku saavuttaa tuotonsa yläpuolella, harjoitat aktiivista hallintaa luottaen analyyttiseen tutkimukseen, ennusteisiin, arviointiin ja kokemukseen päättääksesi, mitä arvopapereita haluat ostaa, pitää ja myydä, ja nostaa salkun arvoa niin paljon kuin mahdollista.
Jos salkun pitäisi joskus laskea perusarvoon, sijoitat riskitömiin varoihin, kuten valtiovarainministeriöihin (erityisesti velkasitoumuksiin), jotta perusarvo muuttuu kiinteäksi. Tällä hetkellä voit neuvotella neuvonantajasi kanssa varojen uudelleensijoittamiseksi, ehkä jopa muuttaa sijoitusstrategiaasi kokonaan.
Vakuutettujen varojen allokointi voi olla sopiva riskienhaltijoille sijoittajille, jotka haluavat tietyn aktiivisen salkunhallinnan tason, mutta arvostavat turvallisuutta taata takuupohja, jonka alapuolella salkun ei sallita laskea. Esimerkiksi sijoittaja, joka haluaa asettaa eläkkeelle siirtymisen vähimmäistason, voi löytää vakuutettujen varojen allokointistrategian, joka sopii parhaiten hänen johtamistavoitteisiinsa.
Integroitu varojen allokointi
Integroidulla omaisuuserien allokoinnilla otat huomioon sekä taloudelliset odotuksesi että riskisi varallisuuden yhdistelmän luomisessa. Vaikka kaikki edellä mainitut strategiat ottavat huomioon odotukset tulevaisuuden markkinoiden tuotolle, kaikki eivät vastaa sijoittajan riskinkantokykyä. Siellä integroitu omaisuuden allokointi tulee peliin.
Tämä strategia sisältää näkökohdat kaikista aikaisemmista, ottaen huomioon odotusten lisäksi myös todelliset muutokset pääomamarkkinoilla ja riskisi suvaitsevaisuus. Integroitu omaisuuden allokointi on laajempi omaisuuden allokointistrategia. Se ei kuitenkaan voi sisältää sekä dynaamista että vakiopainotettua allokaatiota, koska sijoittaja ei halua toteuttaa kahta strategioita, jotka kilpailevat keskenään.
Pohjaviiva
Omaisuuden allokointi voi olla aktiivista vaihtelevassa määrin tai tiukasti passiivista luonnetta. Se, valitseeko sijoittaja tarkan varojen allokointistrategian tai yhdistelmän erilaisia strategioita, riippuu sijoittajan tavoitteista, iästä, markkinoiden odotuksista ja riskinkantokyvystä.
Muista kuitenkin, että nämä ovat vain yleisiä ohjeita siitä, kuinka sijoittajat voivat käyttää varojen allokointia osana ydinstrategiaansa. Ota huomioon, että allokointimenetelmät, joihin sisältyy markkinoiden liikkeisiin reagoiminen, vaativat paljon asiantuntemusta ja kykyä käyttää tiettyjä työkaluja näiden liikkeiden ajoittamiseen. Markkinoiden täydellinen ajoittaminen on melkein mahdotonta, joten varmista, että strategiasi ei ole liian alttiita ennakoimattomille virheille.
