Mikä on sarja 86/87?
Sarja 86/87 on tutkimus, joka tunnetaan nimellä Research Analyst Qualification Exam, ja sitä hallinnoi rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA). Kokeen suorittaneet ammattilaiset voivat toimia tutkimusanalyytikoina FINRA-jäsenvälittäjälle. Tutkimusanalyytikot ovat ensisijaisesti vastuussa tutkimusraporttien sisällön tuottamisesta, ja heidän nimensä esiintyvät raporteissa.
Sarja 86/87 selitetty
Sarjan 86/87 tentti on oikeastaan kaksi tenttiä yhdessä. Sarja 86 (osa I) testaa tutkimustietoanalyysitiedot ja sisältää 100 pisteytettyä kysymystä ja vielä 10 pistettävää esikoetta. Sarja 87 (osa II), joka testaa viranomaishallintoa ja parhaita käytäntöjä, sisältää 50 kysymystä ja viisi ylimääräistä esikoetta koskevaa kysymystä. Se keskittyy teollisuuden sääntöihin. Ehdokkailla on yhteensä neljä ja puoli tuntia sarjan 86 suorittamiseen. Läpäisemiseen vaaditaan vähintään 73%: n pistemäärä. Ehdokkaille annetaan 1 tunti ja 45 minuuttia sarjan 87 loppuunsaattamiseksi, jonka läpäiseminen vaatii 74%: n pistemäärän.
Katettu tutkimusanalyytikoiden toiminta sarjan 86/87 läpäisseille sisältyy kirjallisen tai sähköisen viestinnän valmisteluun, joka analysoi osakepapereita ja / tai yrityksiä ja toimialoja.
Sarjan 86/87 yleiskatsaus
Tentti vaatii perusteellisen tiedon yrityksen analysoinnin lisäksi myös toimiala-analyysin, johtamistutkimuksen sekä tietyn toimialan tai alan laajojen tarjonta- ja kysyntäparametrien tuntemuksen. Taloudelliset tunnusluvut, kuten ansaintomallinnusmenetelmät ja toimialan dynamiikka, olisi ymmärrettävä tässä vaiheessa hyvin, jotta voidaan luoda hyödyllisiä ja tarkkoja taloudellisia raportteja, joita käytetään kouluttamaan ja tukemaan myyntihenkilöstöä.
Analyysiin keskittynyt sarja 86 sisältää seuraavat osat:
- Toiminto 1: Tietojen ja tiedonkeruuToiminto 2: analyysi, mallinnus ja arvostus
Sääntelyyn ja parhaisiin käytänteisiin keskittyvä sarja 87 sisältää seuraavat osat:
- Toiminto 3: Tutkimusraporttien laatiminenToiminto 4: Tietojen levittäminen
Sarja 86/87: Poikkeukset ja edellytykset
Ne, jotka ovat jo läpäisseet valtuutetun finanssianalyytikon (CFA) tason I ja II tason tai valtuutetun markkinoiden teknikon (CMT) sertifikaattikokeen sekä tason I että tason II, voivat pyytää vapautusta vain sarjan 86 osasta. Ehdokkaiden, joilla ei ole CFA: ta, on ensin läpäistävä yksi seuraavista edellytyksistä: Sarja 7, Sarja 17, Sarja 37 tai Sarja 38.
Sarja 86/87 Avainkysymykset
1. Mitä rekisteröinti- ja pätevyysvaatimuksia rekisteröidyillä tutkimusanalyytikoilla on oltava?
Kaikkien rekisteröityjen FINRA-tutkimusanalyytikkojen on oltava tutkimuksen päällikön valvonnassa, ja heidän on suoritettava yleisen arvopaperimarkkinapäällikön (sarja 24) läpäisemisen lisäksi myös joko tutkimusanalyytikoiden tutkintotodistuksen osa II (sarja 87) tai NYSE Valvova analyytikoiden tutkimus (sarja 16).
2. Tarvitaanko "myytävän puolen" osakeanalyytikkojen ilmoittautuminen tutkimusanalyytikoiksi ja sarjan 86/87 läpäiseminen?
Joo. Säännön 1050 rekisteröinti- ja pätevyysvaatimuksissa ei tehdä eroa "myyjäpuolen" ja "ostopuolen" analyytikkojen välillä. Jokaisen henkilön, joka laatii kirjallisen tai sähköisen viestinnän, joka sisältää oman pääoman ehtoisten arvopapereiden analyysin ja riittävät tiedot sijoituspäätöksen perustaksi, vaaditaan rekisteröityminen tutkimusanalyytikoksi.
3. Koskeeko NASD 1050 kaikkia kaikkia, jotka työskentelevät osakepääoman tutkimuksessa vai vain niitä, jotka kirjoittavat tutkimusraportin, joka on yleisön nähtävissä?
Sääntöä 1050 sovelletaan lähipiiriin kuuluviin henkilöihin, jotka laativat julkisesti levitettäviä tutkimusraportteja. Lähipiiriin kuuluville henkilöille, jotka laativat raportteja vain jäsenen myyntivoimien, rahamiehistöjen tai yrityksen muiden työntekijöiden käyttöön ja joilla ei ole syytä uskoa, että raportteja jaetaan julkisesti, ei sovellettaisi tätä sääntöä.
4. Onko FINRA: n jäsenen ulkomaisen välittäjän / välittäjäyrityksen palveluksessa oleva tutkimusanalyytikko rekisteröitävä säännön 1050 mukaisesti, jos jäsen käyttää kyseisen analyytikon tutkimusraportteja tai jakelua Yhdysvalloissa SEC-säännön 15a-6 mukaisesti?
FINRA: n jäsenen ulkopuolisessa tytäryrityksessä työskentelevän "tutkimusanalyytikon" ei tarvitse ilmoittautua tutkimusanalyytikoksi säännön 1050 mukaisesti, ellei tutkimusanalyytikko ole FINRA: n jäsenen "läsnä oleva henkilö", koska tämä termi on määritelty FINRA: n ohjesääntö.
Sarja 86/87: Lisätietoja
Lisätietoja on FINRA: n sarjan 86/87 sisältökuvauksessa, NYSE-säännön 344 tutkimusanalyysit ja valvonta-analyytikot sekä NASD-säännön 1050 tutkimusanalyytikot. Katso testipäivän logistiikka ja protokollat FINRA: n tenttipäivänä.
