Kun sijoittajat lunastavat rahasto-osuuksia, prosessi on hyvin yksinkertainen. Sijoitusrahastojen osakkeet eivät käy kauppaa päivänsisäisesti. Sen sijaan osakkeet hinnoitellaan markkinoiden päättyessä kello 16 EST, kun niiden nettovarallisuusarvo (NAV) lasketaan. Sijoitusrahastot pitävät tyypillisesti kassavarantoja sijoittajien lunastusten kattamiseksi, jotta niitä ei pakoteta purkamaan salkkupapereita sopimattomina aikoina. Suurimmalla osalla rahastojen lunastuksia tuotot jaetaan sijoittajalle seuraavana arkipäivänä.
Rahasto-osuuksien lunastamisella voi olla seurauksia, mutta monet sijoittajat eivät ole tietoisia näistä tapahtumista. Esimerkkejä näistä seurauksista ovat palkkiot, palkkiot, palkkiot ja kulut, jotka vähentävät sijoittajan odotettua tuottoa. Kaikki rahastomaksut on kuvattu rahaston esitteessä. On tärkeää, että sijoittajat lukevat rahaston esitteen ymmärtääksesi kaikki taloudelliset vaikutukset ennen sijoitusrahastojen ostojen ostamista, myymistä tai vaihtamista.
Sijoitusrahastojen osakelajit
Monet sijoitusrahastot tarjoavat useita osakelajeja, kuten "A-luokan" ja "B-sarjan" osakkeita. Kukin osakelaji omistaa samat rahasto-osuudet, mutta niillä on erilaiset palkkiot ja kulut. Sijoittajat voivat valita palkkio- ja kulurakenteen, joka parhaiten vastaa heidän sijoitustavoitteitaan.
Avainsanat
- Kun sijoittaja myy rahasto-osuuksia, lunastusprosessi on suoraviivainen, mutta siihen saattaa liittyä odottamattomia kuluja tai palkkioita.A-luokan osakkeilla on yleensä etuosakauppoja, jotka ovat sijoituksen yhteydessä veloitettavia palkkioita, mutta B-sarjan osakkeet voivat määrätä maksu, kun osakkeita myydään.Jotkut sijoitusrahastot perivät ennenaikaisia lunastuksia lyhytaikaisen kaupankäynnin estämiseksi.Vairausmaksu on maksu, joka peritään, kun sijoittaja vaihtaa yhden sijoitusrahaston toiseen saman rahastoperheen kanssa.Sijoittajat saattavat olla velkaa veroja silloin, kun myyntivoitot ne realisoidaan rahasto-osuuksien myynnistä verotuksellisella tilillä.
A-sarjan osakkeet asettavat tyypillisesti etuosan myyntikuorman, joka on maksu, jota rahasto käyttää välittäjien korvaamiseen. B-sarjan osakkeilla ei ole myyntiä etukäteen, mutta ne saattavat asettaa laskennallisen myyntihinnan, kun sijoitusrahaston osakkeita myydään. C-sarjan osakkeilla voi olla joko etu- tai takaosa, mutta nämä hinnat ovat yleensä alhaisemmat kuin A- tai B-sarjan osakkeilla.
Tyypillinen etuosakuorma voi olla 4% alkuinvestoinnista, mutta se ei saa ylittää 8, 5%. Etukäteen latausprosentti voi laskea, kun sijoittajan osto kasvaa. Taustamyynnin toimituskustannukset eivät saa ylittää 8, 5%, ja tämä prosenttiosuus laskee ajan myötä, kunnes se saavuttaa nollan. Pitkäaikaiset sijoittajat saattavat valita B-sarjan osakkeet ennakoidessaan rahasto-osuuksien hallussapitoa pitkään. Kaikki kolme osakelajia perivät myös joukon osakkeenomistajien palkkioita ja kuluja.
On tärkeää huomata, että no-load -rahastot eivät peri palkkioita osakkeiden ostosta tai myynnistä, mutta kuten latausrahastoissakin, ne veloittavat muita palkkioita ja kuluja, jotka voivat alentaa osakkeenomistajan tuottoa.
Osakkeenomistajien palkkiot
Osakkeenomistajapalkkiot sisältävät sijoitusrahaston toimintakulut, kuten sijoitusneuvontapalkkiot, markkinointi- ja jakelupalkkiot 12b-1 sekä muut hallintokulut. 12b-1 palkkiot maksetaan rahaston varoista, mikä tarkoittaa, että sijoittajat maksavat nämä kulut välillisesti. 12b-1-palkkiot kattavat rahasto-osuuksien markkinoinnista ja myynnistä aiheutuvat kulut, mukaan lukien mainoskulut, välittäjäkorvaukset sekä esitteiden ja myyntikirjallisuuden tulostaminen ja postitus.
Varhaislunastusmaksut
Jotkut sijoitusrahastot perivät ennenaikaisia lunastusmaksuja lyhytaikaisen kaupankäynnin estämiseksi. Yleensä nämä palkkiot tulevat voimaan pitoaikoina, jotka vaihtelevat 30 päivästä vuoteen. Varhaiset lunastuspalkkiot maksetaan rahastoille, ja ne ovat erillään mahdollisista jälkikäteen liittyvistä maksuista, jotka maksetaan välittäjälle. Arvopaperi- ja pörssikomissio rajoittaa lunastuspalkkiot yleensä enintään 2 prosenttiin.
Vaihtopalkkiot
Rahasto voi määrätä vaihtopalkkion, kun osakkeenomistaja vaihtaa yhden rahaston osakkeita toisen rahaston osakkeisiin saman rahastoperheen sisällä. Pörssi on verotettava tapahtuma, mikä tarkoittaa, että sijoittaja voi olla vastuussa kaikista osakkeiden myynnistä / vaihdosta aiheutuvista myyntivoitoista.
Verovaikutukset
Sijoittaja, jolla on rahasto-osuuksia verollisella tilillä, voi olla verollinen kaikista nettomääräisistä myyntivoitoista, jotka syntyvät hänen rahasto-osuuksiensa myynnistä kalenterivuoden aikana. Lisäksi hän voi joutua maksamaan veroja suhteellisesta osuudestaan rahaston myyntivoitoista. Laki edellyttää sijoitusrahastoa jakamaan myyntivoittoja osakkeenomistajille, jos se myy arvopapereita voitolla, jota ei voida korvata tappioilla. Nämä jakelut tapahtuvat kunkin vuoden lopulla.
