Mikä on SEC-muoto S-4?
SEC-lomake S-4: Rekisteröintilausunto vuoden 1933 arvopaperilain mukaan on toimitettava arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) kahden yrityksen sulautumisen tai yrityskaupan tapauksessa. Lomake on myös toimitettava vaihtoa varten.
Avainsanat
- S-4-lomake on toimitettava SEC: lle kahden yrityksen välisen sulautumisen tai yrityskaupan yhteydessä, jotta sulautuminen olisi laillista. Lomake on myös toimitettava vaihtoa varten.Sijoittajat seuraavat tiiviisti lomakkeen S-4 toimituksia yrittää saada nopeasti hyötyä yritysjärjestelyistä.
Ymmärtää lomakkeen S-4
Pörssiyhtiö, joka rekisteröi kaikki sulautumiseen tai yrityskauppaan liittyvät olennaiset tiedot tai vaihtotarjouksen kohteena olevat yritykset, arkistoi lomakkeen S-4. Vaihtotarjous tapahtuu, kun yritys tai finanssilaitos tarjoaa vaihtoa arvopapereille, jotka se tarjoaa samanlaisille arvopapereille vähemmän vaativilla ehdoilla. Tämä tehdään usein yrittämällä välttää konkurssi.
Sijoittajat seuraavat tarkkaan lomakkeen S-4 lähetyksiä yrittääkseen saada nopeasti voittoja yritysjärjestelyistä.
Kiinnostuneille täällä on linkki ladattavaan SEC-lomakkeeseen S-4: Rekisteröintilauseke vuoden 1933 arvopaperilain nojalla.
Tämä lomake on toimitettava myös vaihtoa varten.
Miksi yhdistää?
Sulautumisia tapahtuu monista syistä: ne voivat auttaa yrityksiä laajentumaan uusille alueille, yhdistämään yhteisiä tuotteita ja / tai siirtymään uusiin segmentteihin, kasvattamaan tuloja ja kasvattamaan voittoja - kaikki omistaja-arvon luomiseksi. Sulautumisen jälkeen uudet osakkeet jaetaan molempien alkuperäisten liiketoimintojen nykyisille osakkeenomistajille.
Viisi yleistä sulautumistyyppiä ovat:
- Konglomeraatti: Tämä tapahtuu kahden tai useamman yrityksen välillä, jotka harjoittavat toisiinsa liittymätöntä liiketoimintaa (ts. Eri toimialoja ja / tai maantieteellisiä alueita). Sekoitettu ryhmittymä tapahtuu organisaatioiden välillä, jotka yrittävät saada tuote- tai markkinointilaajennuksia sulautuman avulla, kuten vuonna 1995 tehdyn sulautumisen The Walt Disney Company ja American Broadcasting Company (ABC) välillä. Congeneric: Kaksi tai useampia yrityksiä toimii samoilla markkinoilla tai toimialoilla, joilla on päällekkäinen tekniikka, markkinointi, tuotantoprosessit ja / tai tutkimus ja kehitys (T & K). He yhdistävät voimansa tässä tuotelaajennusfuusiossa, ja toisen yrityksen uusi tuotelinja lisätään toisen yrityksen olemassa olevaan tuotelinjaan. Markkinoiden laajennus: Tämä tapahtuu, kun yritykset myyvät samoja tuotteita, mutta kilpailevat eri markkinoilla. Esimerkiksi WeWork sulautui äskettäin kiinalaisen yhteistyöyrityksen Naked Hubiin, joka tarjoaa samanlaisia yhteistyöpalveluita Shanghaissa, Pekingissä ja Hongkongissa. WeWork suunnittelee tällä hetkellä merkittävää kasvua Yhdysvaltain horisontaalin ulkopuolella: Tämä tapahtuu samalla toimialalla toimivien kilpailijoiden välillä. Sulautuminen on tyypillisesti osa konsolidointia ja on yleisempi aloilla, joilla on vähemmän yrityksiä. Horisontaaliset sulautumat voivat luoda yhden suuremman liiketoiminnan, jolla on suurempi markkinaosuus. Pystysuora: Kun kaksi yritystä, jotka tuottavat osia tai palveluita tiettyä lopputuotetta varten, sulautuvat yhteen. Tyypillisesti nämä kaksi yritystä toimivat eri tasoilla saman teollisuuden toimitusketjussa ja voivat saavuttaa kustannussäästöjä. Kuuluisa vertikaalinen sulautuma oli America Online: n (AOL) ja mediakonglomeraatin Time Warnerin yhdistelmä vuonna 2000.
Kaikissa tapauksissa osallistuvien yritysten on toimitettava lomake S-4 SEC: lle varmistaakseen sulautumisen laillisuuden.
