Mikä on SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings on Saudi Arabian rahaviraston (SAMA) määräysvallassa oleva suvereeni sijoitusrahasto (SWF), joka on osa Saudi-Arabian keskuspankkia. SAMA: n tehtäviin kuuluu kansallisen valuutan, Saudi-Riyalin, liikkeeseenlaskujen valvonta, liikepankkien valvonta, valuuttavarannon hallinta, hinta- ja valuuttakurssien vakauden edistäminen sekä Saudi-Arabian rahoitusjärjestelmän kasvun ja vakauden turvaaminen.
Kuinka SAMA Foreign Holdings toimii?
SAMA Foreign Holdings -rahasto koostuu pääasiassa Saudi-Arabian öljyyn liittyvien yhtiöiden varallisuudesta, vaikkakin sen arvo tulee tiettyjen Saudi-Arabian julkisten eläkkeiden hallinnasta. SAMA: n ulkomaiset omistukset muodostavat yhden maailman suurimmista säästövarastoista. Sovereign Wealth Fund -instituutin mukaan SAMA Foreign Holdings on maailman viidenneksi suurin SWF, ja hallinnoitavien varojen nettoarvo on 494 miljardia dollaria kesäkuussa 2018.
SAMA: n ulkomaiset omistukset - tausta
Saudi-Arabian kuningaskunta on maailman suurin raakaöljyn viejä ja ainoa öljyntuottaja, jolla on huomattava varakapasiteetti. SAMA Foreign Holdings -rahasto on hallinnoinut näitä varantoja tehokkaasti ja varovaisesti sen perustamisesta lähtien vuonna 1952, ja ne ovat kukoistaneet rahaston viimeaikaisessa hallinnossa. Osa rahastosta sijoitetaan sisäisesti yleisen talousarvion tukemiseen, kun taas ylijäämät sijoitetaan ulkoisesti valtion takaamiin joukkolainoihin. SAMA on varovainen sijoittaja, ja suurimman osan sen portfoliosta uskotaan olevan alhaisen tuoton, matalan riskin korkosijoituksissa, kuten valtion joukkovelkakirjat ja Yhdysvaltain joukkovelkakirjat; vaikka jotkut ulkomaiset tilat jaetaan varastoille tuoton lisäämiseksi.
SAMA Foreign Holdings - strategia
Kuten muidenkin SWF-sijoitusten kanssa, myös SAMA Foreign Holdings -rahasto on suhteellisen salaisuus erityisomistuksistaan ja sisäisestä toiminnastaan. Tiedämme kuitenkin, että suuri osa sen strategiasta on ylläpitää kulttuuria, jota erottaa korkea markkinoiden taju, maailmanlaajuinen tietoisuus ja tekninen asiantuntemus. Sellaisenaan ja resurssiensa suojelemiseksi SAMA perusti seuraavien direktiivien riski- ja noudattamisosaston:
- Pienennä riskejä, jotka voivat vaikuttaa SAMA: n kykyyn saavuttaa tavoitteensa kattavan systemaattisen riskinhallintamenetelmän avulla, joka on yhteensopiva kansainvälisten parhaiden käytäntöjen ja standardien kanssa. Nosta SAMA: n kulttuuriprofiilia laatimalla asetuksia, ohjeita ja käytännesääntöjä SAMA: n maineen ja uskottavuuden parantamiseksi sekä luodaan ihanteellinen työympäristö, joka edistää selkeyttä ja avoimuuttaSuorita SAMA: n strategiset ja operatiiviset tavoitteet reagoimalla kaikenlaisiin riskeihin ja tapahtumiin turvaamalla samalla SAMA: n kriittisen toiminnan jatkuvuusYhdistä tehokkaasti SAMA: n eri tasot johdon kanssa tehdäkseen oikeita päätöksiä ja hallita riskejä, tapahtumia ja kriisejä ajoissa
SAMA Foreign Holdings - pitkäaikainen visio
Kuten sen valtavat SWF-varat osoittavat, ei ole mikään salaisuus, että Saudi-Arabian talous kukoistaa, että se on edelleen houkutteleva ulkomaiselle pääomalle ja että sillä on jatkuvaa sijoittajien luottamusta. SAMAn johto on sellaisenaan sitoutunut rakentamaan toimintansa: SAMA Foreign Holdings -rahasto jatkaa sijoittamista jatkossakin alhaisen riskin omaisuuteen, ja se näkee edelleen merkittävän korkean kasvun tuoton pitkällä aikavälillä.
