Mikä on Russell 3000 -indeksi?
Russell 3000 -indeksi on FTSE Russellin ylläpitämä markkina-arvopainotettu osakeindeksi, joka tarjoaa altistumisen koko Yhdysvaltojen osakemarkkinoille. Indeksi seuraa niiden 3000 suurimman yhdysvaltalaisen kaupankäynnin kohteena olevan osakkeen kehitystä, jotka edustavat noin 98% kaikista yhdysvaltalaisista osakkeista.
Avainsanat
- Russell 3000 -indeksi on markkina-arvopainotettu osakeindeksi. Indeksi seuraa 3000 suurimman yhdysvaltalaisen kaupankäynnin kohteena olevan osakkeen tuottoa, jotka edustavat noin 98% kaikista yhdysvaltalaisista osakkeista. Russell 3000 -indeksi on perusta laaja valikoima markkinaindeksejä, kuten suurten yhtiöiden Russell 1000 ja pienten yhtiöiden Russell 2000 -indeksit. Suurten osakkeiden osakkeet ohjaavat suurimman osan indeksin kehityksestä, kun taas muiden segmenttien tuotot jätetään huomiotta.
Russell 3000 -indeksin ymmärtäminen
Russell 3000 -indeksi toimii rakennuspalikkana monille rahoitustuotteille, joihin sisältyy isoyhtiö Russell 1000 ja pieniyhtiö Russell 2000 -indeksi. Suurimmat Russell 3000: ssa indeksoidut osakkeet muodostavat Russell 1000: n, kun taas Russell 2000 on osa pienimmistä 2000 komponenteista. Toisin kuin muut rahastot, Russell 3000 ei yritä ylittää vertailuindeksiä tai ryhtyä puolustavaan asemaan, kun markkinat näyttävät olevan liian arvokkaita; sen sijaan siinä käytetään täysin passiivista strategiaa.
Russell 3000 -indeksin varastot uusitaan kerran vuodessa kesäkuun viimeisenä perjantaina. Tällä hetkellä kaikki hyväksyttävät arvopaperit luokitellaan niiden nykyisen markkina-arvon perusteella. Tämä varmistaa, että kasvavat tai supistuvat yritykset ovat tarkasti edustettuina kokonaisindeksissä. Milloin tahansa, jos arvopaperi ei enää ole jäseneksi liittyvä, korvaus nimitetään seuraavassa suunnitellussa uudelleenjärjestelyssä. Siten indeksissä olevien arvopapereiden lukumäärä vaihtelee yritysten toimien, kuten fuusioiden, yrityskauppojen tai yksityissektoriin siirtymisen, mukaan.
Merkittävän osan indeksistä edustavat arvopaperit rahoitus-, kuluttaja-, terveys- ja teknologiasektoreilla. Teknologian painotus indeksissä on kasvanut tasaisesti viimeisen vuosikymmenen aikana, kun monet yritykset siirtyvät yhä enemmän teknologiakeskeiseen talouteen. Tosiaankin, suurimmat osuudet koostuvat tekniikan jättiläisistä, kuten Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOGL). Nykyisin osakeindeksin keskimääräinen markkina-arvo on 161 miljardia dollaria osakemarkkinoiden jatkuneen nousun takia.
Merkittävä osa Russell 3000: sta käsittää arvopapereita finanssi-, kuluttaja-, terveys- ja teknologiasektoreilla.
Russell 3000 -indeksin rajoitukset
Monet sijoittajat tekevät usein sen virheen, että he ostavat Russell 3000: n tapana varmistaa monipuolinen sekoitus suurten, keskikokoisten ja pienten osakkeiden osakkeita. Totuus on kuitenkin, että suuret yhtiöt omistavat suurimman osan indeksin kehityksestä, kun taas muiden segmenttien tuotot jätetään huomioimatta. Seurauksena on, että Russell 3000: n suorituskyvyllä on usein korkea korrelaatio S&P 500: n kanssa eikä se kuvaa tehokkaasti koko osakemarkkinoita. Tehokkaampi tapa hajauttaa monipuolinen salkku on sijoittaa useisiin rahastoihin eri luokkien välillä, kuten kotimaiset osakkeet, ulkomaiset arvopaperit ja tuottoinstrumentit.
