Robinhoodin johto oppi viime viikolla merkittävän oppitunnin: Ole varovainen lupaamallasi.
Robinhood ilmoitti torstaina 13. joulukuuta juhlallisesti, että asiakkaat voivat liittyä Checking & Savings -tuotteeseen, joka olisi myös ilmainen maksettaessa 3% korkoa kassavaroille. Julkkikset, joista monet ovat yrityksen sijoittajia, julkaisivat sosiaalisessa mediassa, että tämä oli ainoa paikka saada 3%: n tuotto käteiselle. Jos se kuulosti liian hyvältä ollakseen totta, se johtui siitä.
Heti seuraavana päivänä kaikki viittaukset tuotteeseen olivat kadonneet verkkosivustolta seuraamalla perustajien blogia, jotka olivat raittiisti ja nöyrästi sanoen: ”Ymmärrämme, että ilmoitus on saattanut aiheuttaa hämmennystä.” (Voit kuitenkin löytää maininta tarkistuksista ja säästöistä mobiilisovelluksessa, jos olet kirjautunut ennen perjantaina tapahtuvaa uudelleenmerkintää.)
Pääkysymys, johon me (muun muassa) vedottiin Checking & Savings -tuotteen alkuperäisissä katsauksissa, on, että Robinhood väitti tilisi käteisen vakuuttavan Securities Investor Protection Corporation -yhtiön (SIPC) sijasta liittovaltion talletuksen sijaan. Vakuutusyhtiö (FDIC). Mutta Robinhood pelasi hieman löysästi säännöksiä, koska SIPC-vakuutus kattaa vain rahaa, jonka on tarkoitus sijoittaa, ja sitä siis käsitellään vakuutena - samanlainen kuin osake tai sijoitusrahasto, jota saatat pitää sijoitustilillä.
SIPC: n toimitusjohtaja Stephen Harbeck kuitenkin sanoi, että muihin tarkoituksiin kuin sijoittamiseen talletettuja rahaa ei ole suojattu heidän vakuutuksillaan.
Joten miksi Robinhood vaatisi SIPC-vakuutusta asiakkaidensa tarkastus- ja säästötililtä? Yritys on ylpeä siitä, että omat kustannuksensa pysyvät luiden rajoissa, ja näyttää siltä, että SIPC: n vakuudet ovat huomattavasti halvempia kuin FDIC: n pankkitileiltä perimät maksut. FDIC: n ja SIPC: n maksurakenteet eivät ole linjassa vierekkäin, eikä ole heti selvää, kuinka FDIC luokittelisi Robinhood-ryhmän, jos siitä tulisi Real Bank. FDIC perii korkeamman veron vastikään vakuutetuilta laitoksilta, joka laskee viiden vuoden vakuutusturvan jälkeen.
SIPC-arviot lasketaan kuitenkin prosentteina välityksen nettotuloista eikä pankin hallussa olevista käteis talletuksista. SIPC: n hallitus on määritellyt, että arviointiprosentti on 0, 0015 nettotuloksesta kalenterivuoden 2019 aikana. Useimmat Robinhoodin toiminnan tarkkailijat ovat melko varmoja siitä, että niillä ei ole vielä voittoa, mikä tarkoittaa, että jos SIPC olisi hyväksynyt pankkitilin määritelmän, heidän vakuutuksensa olisivat heille käytännössä vapaata.
Kun tarkistin Robinhood Checking & Savings -hakemukseni myöhään sunnuntai-iltana, olin edelleen kirjautuneena sovellukseen ja sain ilmoituksen siitä, että olin liukunut hiukan # 103, 399 -linjaan, yhteensä noin 729 056 muuta.
Sovellus antoi minun lähettää kutsun ystävälle, joka pystyi ilmoittautumaan paikalle riviin vastamerkitetyksi kassanhallintaa varten, ja hänelle annettiin numero 753 143, joten ilmeisesti Robinhood hyväksyy edelleen uusia asiakkaita, vaikka he työskentelevätkin kokonaan uudelleen tuote. Ystäväni ilmoittautumisen ansiosta aloituspisteeni joutui eteenpäin 10 000 pisteellä.
Perustajien ja toimitusjohtajien Baiju Bhattin ja Vlad Tenevin 14. joulukuuta lähettämän blogin mukaan ”Suunnittelemme yhteistyötä sääntelijöiden kanssa valmistellessamme käynnistämään kassahallintaohjelmaamme ja uudistamme markkinointimateriaaliamme, mukaan lukien nimi."
Fidelity Investmentsin verkkotutkimuksen ja koulutuksen johtajana toiminut digitaalisen muutoksen ja finanssipalveluiden asiantuntija Franklin Gold sanoo vastauksena Robinhoodille, joka vaati SIPC-vakuutusta käteisvaroille: ”Nyt ongelma on, että ne ovat keltaisia. Jos siirrytään avaamaan 'talletustili' tulevaisuudessa, se on ylimääräinen. Vian sattuessa asiakkaat voivat joutua todistamaan, että heidän tilinsä rahat oli tarkoitettu uudelleen sijoitettaviksi hyväksyttäviin arvopapereihin."
Jos onnea ja jonkin verran kriittistä analyysia tehdään tästä epäonnistumisesta, seuraava versio on ainakin laillinen. Neuvoni: vähemmän hype, enemmän todellisuutta.
