Robert F. Engle III: n MÄÄRITELMÄ
Robert F. Engle III on yhdysvaltalainen taloustieteilijä, joka voitti vuoden 2003 Nobel-palkinnon yhdessä Clive WJ Grangerin kanssa aikasarjadatan analysoinnista, joka vaihtelee ajoissa. Aikavaihteleva volatiliteetti on rahoitusinstrumenttien arvon vaihtelu ajan myötä, ja Englen havainnoista näiden instrumenttien volatiliteettitasojen vaihteluista on tullut tärkeitä työkaluja tutkijoille ja finanssianalyytikoille. Hänen kehittämää mallia kutsutaan autoregressiiviseksi ehdolliseksi heteroskedatilisuudeksi tai ARCH.
HAKEMINEN Robert F. Engle III
Robert F. Engle III syntyi vuonna 1942 New Yorkissa ja ansaitsi tohtorin tutkinnon. Kauppatieteiden maisteri Cornell Universitystä. Hän on opettanut Massachusetts Institute of Technologyssa, Kalifornian yliopistossa San Diegossa ja New Yorkin yliopistossa. Alun perin tohtori Englen akateeminen harjoittelu oli fysiikkaa (yhdessä taloustieteen tohtorin tutkinnon kanssa hän sai fysiikan maisterin tutkinnon Cornellissa), mutta hänen "rakkautensa talouteen" johti hänet alan tutkimus- ja opetusuralle. Hän kiittää entistä Cornellin neuvonantajaansa Ta Chung Liua siitä, että hän perusteli häntä ekonometriassa ja herätti henkistä mielenkiintoa analysoida taloudellisen mallinnuksen eri aikataulujen välisiä suhteita. Täällä Engle kirjoittaa Nobel-palkinnon viralliselle verkkosivustolle julkaistussa omaelämäkerrassaan "pystyin käyttämään joitain fysiikkataitoihini muotoilemalla ongelmaa taajuusalueella ja soveltamalla Clive Grangerin" tyypillistä spektrimuotoa "taloudelliseen aikasarjaan."
Nobel-komitea jakoi palkinnon tohtori Englelle toteaen, että "hänen menetelmä (ARCH) voisi erityisesti selventää markkinoiden kehitystä, jossa myrskyisitä ajanjaksoja, joilla on suuria vaihteluita, seuraa rauhallisempia jaksoja, joilla on vaatimattomia vaihteluita". Hauska tosiasia miehestä: Engle aloitti luisteluharrastuksen ollessaan kylmässä New Yorkin osavaltiossa ja kehittänyt tämän intohimon korkealle taitotasolle osallistumalla lukuisiin kansallisiin aikuisten luistelukilpailuihin. Hän ja hänen kumppaninsa sijoittuivat toiseksi jäätanssissa vuosina 1996 ja 1999.
