Sisällysluettelo
- Mikä on riski / hyöty -suhde?
- Kuinka riski / hyöty -suhde toimii
- Mitä suhde kertoo sinulle?
- Esimerkki käytössä
Mikä on riski / hyöty -suhde?
Riski / tuotto-suhde merkitsee mahdollista palkkiota, jonka sijoittaja voi ansaita jokaisesta dollarista, jonka hän sijoituksellaan riskeeraa. Monet sijoittajat käyttävät riski / tuotto-suhdetta vertaamalla sijoituksen odotettua tuottoa riskin määrään, joka heidän on sitouduttava tuottamaan nämä tuotot. Mieti seuraavaa esimerkkiä: sijoitus, jonka riski-hyöty-suhde on 1: 7, viittaa siihen, että sijoittaja on halukas riskin 1 dollarilla, kun se aikoo ansaita 7 dollaria. Vaihtoehtoisesti riski / tuotto-suhde 1: 3 merkitsee sitä, että sijoittajan odotetaan sijoittavan 1 dollaria mahdollisuuden ansaita 3 dollaria sijoitukseltaan.
Elinkeinonharjoittajat käyttävät tätä lähestymistapaa usein suunnittelemaan kauppaa, ja suhde lasketaan jakamalla summa, jonka elinkeinonharjoittaja menettää, jos omaisuuserän hinta liikkuu odottamattomaan suuntaan (riski) sillä voiton määrällä, jota elinkeinonharjoittaja odottaa saavansa. ovat tehneet, kun sijainti on suljettu (
palkinto).
Avainsanat
- Kauppiaat käyttävät riski / hyöty -suhdetta pääoman ja tappioriskin hallintaan kaupankäynnin aikana. Suhde auttaa arvioimaan tietyn kaupan odotettavissa olevaa tuottoa ja riskiä. Hyvä riski-hyöty -suhde on yleensä enemmän kuin yksi kolmesta.
Kuinka riski / hyöty -suhde toimii
Riski / tuotto-suhdetta käytetään usein mittana yksittäisten osakkeiden kaupassa. Optimaalinen riski / tuotto-suhde vaihtelee suuresti eri kaupankäyntistrategioiden välillä. Jotkut kokeilu- ja virhemenetelmät vaaditaan yleensä määritettäessä, mikä suhde on paras tietylle kaupankäyntistrategialle, ja monilla sijoittajilla on etukäteen määritelty sijoitusten riski / tuotto-suhde.
Monissa tapauksissa markkinastrategioiden mielestä sijoitusten ihanteellinen riski / hyöty -suhde on noin 1: 3 tai kolme yksikköä odotettavissa olevaa tuottoa kutakin ylimääräistä riskiä kohti. Sijoittajat voivat hallita riskiä / hyötyä suoraan käyttämällä stop-loss-tilauksia ja johdannaisia, kuten myyntioptioita.
Riski / hyöty -suhde
Mitä riski / hyöty-suhde kertoo sinulle?
Riski / tuotto-suhde auttaa sijoittajia hallitsemaan riskiä menettää rahaa kaupoista. Vaikka elinkeinonharjoittajalla olisi kannattavia kauppoja, hän menettää rahaa ajan myötä, jos hänen voittosuhde on alle 50%. Riski / tuotto-suhde mittaa eron kaupan lähtöpisteestä stop-loss-tavaroiden ja myyntiä tai voittoa koskevan tilauksen välillä. Näiden kahden vertailu antaa tuloksen suhteen tappioon tai hyötyyn riskiin.
Sijoittajat käyttävät usein stop-loss-tilauksia kaupankäynnin yhteydessä yksittäisillä osakkeilla vähentääkseen tappioita ja hallitakseen sijoituksiaan suoraan riski / hyöty-keskittymällä. Stop-loss-toimeksianto on osakkeelle asetettu kaupankäynnin laukaiseva tekijä, joka automatisoi osakekannan myynnin portfoliosta, jos osake saavuttaa määritetyn alimman. Sijoittajat voivat asettaa automaattisesti stop-loss-tilauksia välitystilien kautta, eivätkä yleensä vaadi kohtuuttomia ylimääräisiä kaupankäyntikustannuksia.
Esimerkki käytetystä riski / hyöty-suhteesta
Mieti tätä esimerkkiä: Kauppias ostaa 100 XYZ Companyn osaketta 20 dollarilla ja tekee stop-loss-tilauksen 15 dollarilla varmistaakseen, että tappiot eivät ylitä 500 dollaria. Oletetaan myös, että tämä kauppias uskoo, että XYZ: n hinta nousee 30 dollariin seuraavien kuukausien aikana. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittaja on valmis riskittämään 5 dollaria osakkeelta saadakseen odotettavissa olevan 10 dollarin tuoton osakkeelta sijoituksen sulkemisen jälkeen. Koska elinkeinonharjoittajan on tehtävä kaksinkertainen riski, jonka hän on riskinnyt, hänen katsotaan olevan 1: 2 riski / hyöty -suhde kyseisessä kaupassa. Johdannaissopimuksia, kuten myyntisopimuksia, jotka omistajille antavat oikeuden myydä kohde-etuus tietyllä hinnalla, voidaan käyttää samaan tarkoitukseen.
Jos konservatiivisempi sijoittaja hakee tietyn sijoituksen riski- ja tuotto-suhdetta 1: 5 (viisi yksikköä odotetusta tuotosta jokaiselle ylimääräiselle riskiyksikölle), hän voi käyttää stop-loss-käskyä säätääkseen riski / tuotto -suhteen oma erittely. Tässä tapauksessa yllä mainitussa kauppaesimerkissä, jos sijoittajalla on sijoitukselleen vaadittava suhde 1: 5, hän asettaa stop-loss-tilauksen arvoksi 18 dollaria 15 dollarin sijasta - eli hän on enemmän riski- vastenmielinen.
