Kaikista yritysten antamista tilinpäätöksistä tase on yksi tehokkaimmista välineistä taloudellisen tilanteen arvioimiseksi tietyllä ajankohtana. Pidä sitä taloudellisena tilannekuvana, jota voidaan käyttää vertailuihin eteenpäin tai taaksepäin. Suunnittelun yksinkertaisuus antaa helpon tarkastella kolmen tärkeimmän komponentin tasapainoa yrityksen varoilla toisella puolella ja velkoja ja omaa pääomaa toisella puolella. Oma pääoma on taseen loppusumma, josta on vähennetty kaikki velat, ja edustaa osakkeenomistajien saamisia yhtiölle milloin tahansa.
Varat luetellaan niiden likviditeetin tai sen mukaan, kuinka nopeasti ne voidaan muuttaa rahaksi. Velat lajitellaan sen mukaan, kuinka nopeasti ne maksetaan. Tasekriitikot huomauttavat sen käyttävän kirjanpitoarvoja verrattuna markkina-arvoihin, jotka voivat aliarvioida tai ylittää. Nämä poikkeamat selitetään raporteissa, kuten ”taloudellisen tilanteen selvitys” ja alaviitteissä, joten on viisasta poistua yksinkertaisesta taseesta.
Velat
Yleensä vastuu on osapuolen ja toisen osapuolen välinen velvoite, jota ei ole vielä saatettu päätökseen tai josta ei ole maksettu. Kirjanpitomaailmassa rahoitusvelka on myös velvoite, mutta se määritetään paremmin aikaisemmilla liiketoimilla, tapahtumilla, myynnillä, omaisuuden tai palvelun vaihdolla tai muulla, mikä tuottaa taloudellista hyötyä myöhemmin. Velkoja pidetään yleensä lyhytaikaisina (odotetaan toteutuvan enintään 12 kuukaudessa) tai pitkäaikaisina (vähintään 12 kuukautta). Niitä kutsutaan myös hetkellisiksi tai pitkäaikaisiksi tilanteesta riippuen. Ne voivat sisältää tulevaisuuden palvelun muille; lyhytaikaiset tai pitkäaikaiset lainat pankeilta, yksityishenkilöiltä tai muilta yhteisöiltä; tai aikaisempi tapahtuma, joka on luonut ratkaisemattoman velvoitteen. Yleisimmät velat ovat yleensä suurimpia, kuten ostovelat ja velat. Suurimmalla osalla yrityksiä on nämä kaksi rivin erää taseessaan, koska ne ovat osa jatkuvaa nykyistä ja pitkäaikaista toimintaa.
AT&T 2012 tase
| varat | Velat | ||
| Lyhytaikaiset varat | Lyhytaikaiset velat | ||
| Käteinen ja käteisen vastineet | $ 4.868.000 | Ostovelat | $ 28.301.000 |
| Lyhytaikaiset sijoitukset | - | Lyhytaikainen / lyhytaikainen pitkäaikainen velka | $ 3.486.000 |
| Nettosaamiset | $ 13.693.000 | Muut lyhytaikaiset velat | - |
| inventaario | - | ||
| Muut tämänhetkiset varat | $ 4.145.000 | Kaikki tämänhetkiset velat | $ 31.787.000 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 22706000 | Pitkä-aikainen velka | $ 66.358.000 |
| Muut velvoitteet | $ 52.984.000 | ||
| Pitkäaikaiset sijoitukset | $ 4.581.000 | Laskennalliset pitkäaikaiset vastuumaksut | $ 28.491.000 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | $ 109.767.000 | Vähemmistöosuus | $ 333.000 |
| goodwill | $ 69.773.000 | Negatiivinen liikearvo | - |
| Aineettomat hyödykkeet | $ 58.775.000 | ||
| Kertyneet poistot | - | Velat yhteensä | $ 179.953.000 |
| Muut varat | $ 6.713.000 | ||
| Laskennalliset pitkäaikaiset omaisuuserät | - | Osakepääoma | |
| Varat yhteensä | $ 272.315.000 | Oma pääoma yhteensä | $ 92.362.000 |
Lyhytaikaiset velat
Käyttämällä AT&T (NYSE: T) -tasetta 31.12.2012, lyhytaikaiset / lyhytaikaiset velat erotetaan taseen pitkäaikaisista / pitkäaikaisista veloista. AT&T määrittelee selkeästi alle vuoden kuluessa erääntyvän pankkivelkansa. Tämän koon yrityksessä sitä käytetään usein käyttöpääomana päivittäiseen toimintaan sen sijaan, että rahoitettaisiin suurempia kohteita, jotka sopisivat paremmin pitkäaikaisiin lainoihin. Kuten suurin osa varoista, velat kirjataan hankintamenoon, ei markkina-arvoon, ja GAAP-sääntöjen mukaan ne voidaan luetella etujärjestyksessä, kunhan ne luokitellaan. AT&T -esimerkillä on melko korkea lyhytaikaisten velkojen velkataso. Pienemmissä yrityksissä muut rivikohdat, kuten ostovelat (AP) ja erilaiset tulevat velat, kuten palkanlaskenta, verot ja aktiivisen yrityksen juoksevat kulut, ovat suuremmat.
AP: lla on tyypillisesti suurimmat saldot, koska ne kattavat päivittäisen toiminnan. AP voi sisältää palveluita, raaka-aineita, toimistotarvikkeita tai muita tuoteryhmiä tuotteita ja palveluita, joista ei ole annettu velkakirjaa. Koska suurin osa yrityksistä ei maksa tavaroista ja palveluista hankkiessaan, AP vastaa pinoa laskua, joka odottaa maksamista.
Esimerkkejä yleisistä lyhytaikaisista veloista
- Maksettavat palkat: Siirtovelvoitteiden kokonaismäärä, jonka työntekijät ovat ansainneet, mutta joita ei ole vielä saatu. Koska suurin osa yrityksistä maksaa työntekijöilleen kahden viikon välein, tämä vastuu muuttuu usein. Maksettavat korot: Yritykset, aivan kuten yksityishenkilötkin, käyttävät luottoa usein tavaroiden ja palveluiden rahoittamiseen lyhyiden ajanjaksojen rahoittamiseksi. Tämä edustaa korkoa kyseisistä lyhytaikaisista luotto-ostoista. Maksettavat osingot: Yrityksille, jotka ovat laskenut liikkeeseen osakkeita sijoittajille ja maksavat osinkoa, tämä vastaa summaa, joka maksetaan osakkeenomistajille osingon ilmoittamisen jälkeen. Tämä aika on noin kaksi viikkoa, joten tämä vastuu ilmaantuu yleensä neljä kertaa vuodessa, kunnes osinko maksetaan.
Lyhytaikaiset velat lyötyjen polkujen ulkopuolella
- Unaarned Tulot: Tämä on yrityksen velvollisuus toimittaa tavaroita ja / tai palveluita tulevaisuudessa, kun ne on maksettu etukäteen. Tätä määrää vähennetään tulevaisuudessa kuittaamalla, kun tuote tai palvelu on toimitettu. Lopetettujen toimintojen velat: Tämä on ainutlaatuinen vastuu, jonka suurin osa ihmisistä katselee, mutta sen tulisi tutkia tarkemmin. Yritysten on otettava huomioon sellaisen toiminnan, divisioonan, yksikön jne. Taloudelliset vaikutukset, jota pidetään parhaillaan myytävänä tai jota on hiljattain myyty. Tähän sisältyy myös hiljattain suljetun tai hiljattain suljetun tuotesarjan taloudelliset vaikutukset. Koska useimmat yritykset eivät ilmoita rivikohtia yksittäisistä yhteisöistä tai tuotteista, tässä merkinnässä korostetaan vaikutuksia kokonaisuutena. Koska joissakin laskelmissa on käytetty arvioita, tällä voi olla merkittävä painoarvo. Hyvä esimerkki on suuri teknologiayritys, joka on julkaissut maailmanlaajuisesti muuttuvaksi tuotesarjaksi vain nähdäkseen sen pudota markkinoille tullessaan. Kaikki tutkimus-, kehitys-, markkinointi- ja tuotevapautuskustannukset on otettava huomioon tässä osiossa.
Pitkäaikaiset velat
Nimi huomioon ottaen on melko selvää, että kaikki lyhytaikaiset velat kuuluvat pitkäaikaisiin velkoihin, joiden odotetaan maksettavan vähintään 12 kuukaudessa. Viitaten jälleen AT&T -esimerkkiin on olemassa enemmän kohteita kuin puutarhalajikeyhtiösi, joka saattaa listata yhden tai kaksi kohdetta. Pitkäaikaiset velat, joita kutsutaan myös maksettaviksi joukkovelkakirjalainoiksi, ovat yleensä suurin velka ja luettelon kärjessä. Kaikkikokoiset yritykset rahoittavat osan jatkuvasta pitkäaikaisesta toiminnastaan laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja, jotka ovat pääasiassa lainoja jokaiselle joukkovelkakirjalainan ostavalle osapuolelle. Tämä rivikohta on jatkuvassa muutoksessa, kun joukkovelkakirjalainat lasketaan liikkeeseen, erääntyvät tai liikkeeseenlaskija kutsuu ne takaisin.
Esimerkkejä yleisistä pitkäaikaisista veloista
- Takuuvastuu: Jotkut vastuut eivät ole yhtä tarkkoja kuin AP, ja ne on arvioitava. Se on arvioitu aika ja raha, joka voidaan kuluttaa tuotteiden korjaamiseen takuusopimuksen perusteella. Tämä on yleinen vastuu autoteollisuudessa, koska useimmilla autoilla on pitkäaikaiset takuut, jotka voivat olla kalliita. Maksettava oikeusjuttu: Tämä on toinen arvioitu vastuu, joka vaatii enemmän tutkimusta. Jos oikeusjuttua pidetään todennäköisenä ja ennustettavana, kaikkien tuomioistuimen, asianajajan ja maksettujen palkkioiden arvioidut kustannukset kirjataan. Nämä ovat lääkkeiden ja lääkkeiden valmistajien yleisiä rivikohtia.
Pitkäaikaiset velat lyötyjen polkujen ulkopuolella
- Laskennalliset luotot: Tämä on laaja luokka, joka voidaan kirjata lyhytaikaiseksi tai pitkäaikaiseksi riippuen tapahtumien erityispiirteistä. Nämä hyvitykset ovat lähtökohtaisesti tuloja, jotka kerätään ennen niiden ansaitsemista ja kirjataan tuloslaskelmaan. Se voi sisältää asiakkaiden ennakot, laskennalliset tuotot tai liiketoimen, jossa luottoja on saatavana, mutta joita ei vielä pidetä tuloina. Kun tuloja ei enää lykätä, tästä erästä vähennetään ansaitsemalla summalla ja siitä tulee osa yrityksen tuloja. Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet: Nämä ovat etuuksia, jotka työntekijä tai perheenjäsenet voivat saada eläkkeelle siirtyessään ja jotka kannetaan pitkäaikaisena vastuuna sen kertyessä. AT&T-esimerkissä tämä muodostaa puolet pitkäaikaisesta kokonaismäärästä vain pitkäaikaisiin velkoihin. Kun terveydenhuolto nousee nopeasti ja korvaukset lykätään, tätä vastuuta ei pidä unohtaa. Kestämättömät sijoitusverohyvitykset (UITC): Tämä edustaa omaisuuserän alkuperäisen hankintamenon ja jo poistettujen määrien välistä nettoa. Kuolematon osuus on velkaa, mutta se on vain karkea arvio omaisuuserän käyvästä markkina-arvosta. Analyytikolle tämä antaa joitain yksityiskohtia siitä, kuinka aggressiivinen tai konservatiivinen yritys on arvonalentumismenetelmissään.
johtopäätös
Tase, erityisesti velat, arvioidaan usein viimeisenä, koska sijoittajat keskittyvät niin paljon huomiota huippuluokan kasvuun kuin myyntitulot. Vaikka myynti saattaa olla nopeasti kasvavan startup-teknologiayrityksen tärkein ominaisuus, lopulta kaikista yrityksistä kasvaa eläviä, hengittäviä monimutkaisia kokonaisuuksia. Tasekriitikot huomauttavat, että kyseessä on vain hetkellinen tilanne ja että useimmat erät kirjataan hankintamenoon eikä markkina-arvoon. Mutta kun nämä kysymykset sivuutetaan, tiedon kultakaivos voidaan paljastaa taseeseen.
Vaikka suhteelliset ja absoluuttiset velat vaihtelevat suuresti yritysten ja toimialojen välillä, ne voivat tehdä tai hajottaa yrityksen yhtä helposti kuin menetetty tulosraportti tai huono lehdistö. Kokeneena tai uutena analyytikkona vastuut kertovat syvän tarinan siitä, kuinka yritys rahoittaa, suunnittelee ja laskee rahat, jotka sen on maksettava tulevaisuudessa. Vastuiden rivikohdista vedetään monia suhteita, jotta voidaan arvioida yrityksen terveys tiettyinä ajankohtina.
Vaikka ostovelat ja maksettavat joukkovelkakirjalainat muodostavat leijonan osan taseen vastapuolista, ei-niin yleisiä tai vähemmän tunnettuja eriä olisi tarkasteltava perusteellisesti. Esimerkiksi sellaiselle autoyritykselle maksettavien takuiden arvioitu arvo, jonka historia on ollut huonolaatuisten autojen valmistusta, voisi olla suurelta osin yli- tai aliarvostettu. Lopetetut toiminnot voivat paljastaa uuden tuotelinjan, jolle yritys on maineutanut, mikä ei täytä odotuksia ja voi aiheuttaa suuria menetyksiä tiellä. Paholainen on yksityiskohdissa, ja vastuut voivat paljastaa piilotetut jalokiviä tai maamiinoja. Niiden kaivaminen vie vain jonkin aikaa.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Tilinpäätös
Tasaako tasapaino aina?
Kirjanpito
Mitä esimerkkejä lyhytaikaisista veloista on?
Tilinpäätös
Taseen lukeminen
Taloudelliset tunnusluvut
Kuinka lasket oman pääoman?
Perusanalyysi
Tase vs. tuloslaskelma: mikä ero on?
Kirjanpito
Kuinka kassavirta ja tulot eroavat toisistaan?
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Vastuu: Yhtiön lailliset taloudelliset velvoitteet Vastuu määritellään yrityksen laillisiksi taloudellisiksi velkoiksi tai velvoitteiksi, jotka syntyvät liiketoiminnan aikana. lisää Muut lyhytaikaiset velat Määritelmä Muut lyhytaikaiset velat ovat velkasitoumuksia, jotka erääntyvät seuraavan 12 kuukauden aikana ja jotka eivät saa erillistä riviä taseeseen. lisää Ostovelat (AP) Ostovelat ovat pääkirjaan kuuluvaa tiliä, joka edustaa yrityksen velvollisuutta maksaa lyhytaikainen velka velkojilleen tai toimittajilleen. lisää Kaupallinen käyttöpääoma Määritelmä Kaupallinen käyttöpääoma on ero käyttöomaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen välillä, joka liittyy suoraan päivittäiseen liiketoimintaan. lisää Arvonmuutosrahasto Määritelmä Uudelleenarvostusrahasto on kirjanpidollinen termi, jota käytetään, kun yritys luo rivikohdan taseeseensa omaisuuserien arvonvaihtelujen kirjaamiseksi. lisää Tase Tase on tilinpäätös, jossa esitetään yrityksen varat, velat ja oma pääoma tietyllä ajankohtana. lisää